Multi-Color Corporation kondigt bevestiging van reorganisatieplan aan

Bedrijf verwacht binnen enkele weken uit Chapter 11-procedure te komen met een aanzienlijk verlaagde schuldenlast, inclusief een reductie van circa $ 3,8 miljard aan uitstaande schulden

Aanzienlijke nieuwe kapitaalinvestering zal zorgen voor een sterke liquiditeitspositie ter ondersteuning van groei en investeringen op lange termijn

ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--Multi-Color Corporation ('MCC' of het 'bedrijf'), een wereldleider in premium label-oplossingen, heeft vandaag aangekondigd dat de Amerikaanse faillissementsrechtbank voor het district New Jersey (de 'rechtbank') het vooraf overeengekomen reorganisatieplan (het 'plan') van het bedrijf heeft bevestigd. MCC verwacht binnen enkele weken uit de vooraf overeengekomen Chapter 11-procedure te komen.

Volgens de voorwaarden van het plan zal MCC een uitgebreide herstructureringstransactie voltooien die de schuldenlast van de balans van het bedrijf aanzienlijk verlaagt en de activiteiten herkapitaliseert. De herstructurering verlaagt de nettoschuld met circa $ 3,8 miljard, vermindert de jaarlijkse rentelasten met meer dan $ 330 miljoen en verlengt de looptijd van langlopende schulden tot 2033. Daarnaast ontvangt MCC een aanzienlijke investering van $ 889 miljoen van CD&R en een groep bestaande schuldeisers met zekerheidsrechten. Na de herstructurering verwacht het bedrijf meer dan $ 500 miljoen aan liquide middelen beschikbaar te hebben om de groei en investeringen op lange termijn te ondersteunen.

"De bevestiging van vandaag markeert vrijwel de voltooiing van ons financiële herstructureringsproces, waardoor MCC zich kan positioneren als een nog veerkrachtiger bedrijf," aldus Hassan Rmaile, President & Chief Executive Officer van MCC. “Met de steun van onze financiële belanghebbenden zal MCC een aanzienlijk lagere schuldenlast en voldoende liquiditeit hebben om onze toekomstige activiteiten te ondersteunen, te investeren in innovatie en de hoogwaardige labeloplossingen te blijven leveren waarop onze klanten vertrouwen. Ik ben onze teamleden, klanten en leveranciers dankbaar voor hun standvastige inzet en steun gedurende dit proces, en we kijken uit naar de kansen die voor ons liggen.”

De goedkeuring van het plan volgt op een succesvolle bemiddeling en een wereldwijde schikking tussen alle belangrijke belanghebbenden in de vooraf overeengekomen Chapter 11-procedures van MCC, waarbij meer dan 99% van de stemgerechtigde belanghebbenden het Chapter 11-plan van MCC heeft geaccepteerd. Deze wereldwijde schikking komt bovenop de steun die eerder is verkregen via de herstructureringsondersteuningsovereenkomst die is gesloten vóór de start van de vooraf overeengekomen Chapter 11-procedures van MCC in januari 2026.

Nu de goedkeuring van de rechtbank is verkregen, verwacht MCC de opbrengst van de aanzienlijke nieuwe investering in gewone en preferente aandelen te ontvangen en de financiële herstructurering in de komende weken af te ronden.

Voor meer informatie over de herstructurering van MCC, inclusief toegang tot gerechtelijke documenten, kunt u terecht op www.veritaglobal.net/MCC. Belanghebbenden met vragen kunnen contact opnemen met Verita, de claims- en kennisgevingsagent van het bedrijf, via [phone] (gratis nummer VS/Canada) of [phone] (internationaal) of een vraag indienen via www.veritaglobal.net/MCC/inquiry. Aanvullende informatie is ook beschikbaar op MCCForward.com.

Adviseurs
Kirkland & Ellis LLP en Cole Schotz P.C. treden op als juridisch adviseurs, Evercore Group LLC treedt op als investeringsbankier, AlixPartners LLP treedt op als financieel adviseur, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP treedt op als speciaal adviseur van de speciale commissie van de Raad van Bestuur van LABL, Inc., en FGS Global treedt op als strategisch communicatieadviseur van het bedrijf. Debevoise & Plimpton LLP en Latham & Watkins LLP treden op als juridisch adviseurs van CD&R, en Moelis & Company LLC treedt op als financieel adviseur. Milbank LLP en PJT Partners treden respectievelijk op als juridisch adviseur en financieel adviseur van de ad hoc groep van schuldeisers met zekerheidsrechten.

Over MCC
Multi-Color Corporation (MCC) is een wereldleider in hoogwaardige labeloplossingen en biedt innovatieve en duurzame oplossingen aan enkele van 's werelds meest herkenbare merken in een breed scala aan consumentgerichte eindcategorieën. MCC streeft ernaar de beste labeloplossingen ter wereld te leveren, zodat de klanten hun merken kunnen opbouwen en waarde kunnen toevoegen aan de gemeenschappen waarin zij actief zijn.

Toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de financiële positie, de bedrijfsresultaten en de activiteiten van MCC en zijn dochterondernemingen, alsmede bepaalde plannen en doelstellingen dienaangaande. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn te herkennen aan het feit dat ze niet alleen betrekking hebben op historische of actuele feiten. Toekomstgerichte verklaringen gebruiken vaak woorden zoals 'anticiperen', 'doelwaarde', 'verwachten', 'mogelijk maken', 'schatten', 'van plan zijn', 'plannen', 'doel', 'van mening zijn', 'hopen', 'streven naar', 'doorgaan', 'zullen', 'kunnen', 'moeten', 'zouden', 'konden' of andere woorden met een vergelijkbare betekenis. Deze verklaringen zijn gebaseerd op aannames en inschattingen van het bedrijf en zijn perceptie van historische trends, huidige omstandigheden, toekomstige ontwikkelingen en andere factoren. Toekomstgerichte verklaringen brengen van nature risico's en onzekerheden met zich mee, omdat ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst zullen voordoen. De factoren die in dit document in de context van dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden beschreven, kunnen ertoe leiden dat de werkelijke resultaten en ontwikkelingen wezenlijk afwijken van die welke in dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Hoewel wordt aangenomen dat de verwachtingen in dergelijke toekomstgerichte verklaringen redelijk zijn, kan geen garantie worden gegeven dat deze verwachtingen juist zullen blijken te zijn. U wordt daarom geadviseerd om niet overmatig te vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die uitsluitend geldig zijn op de datum van dit document. Het bedrijf aanvaardt geen enkele verplichting om de informatie in dit document bij te werken of te corrigeren (hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins), behalve voor zover vereist door de toepasselijke wetgeving. Er zijn verschillende factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk afwijken van die welke in toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd.

Factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk afwijken van de in de toekomstgerichte verklaringen beschreven resultaten, zijn onder meer veranderingen in de wereldwijde politieke, economische, zakelijke, concurrentiële, markt-, toeleveringsketen- en regelgevingsfactoren, toekomstige wisselkoersen en rentetarieven, wijzigingen in belastingtarieven en eventuele toekomstige bedrijfscombinaties of -afstotingen, onzekerheden en kosten in verband met de RSA en de Chapter 11-procedure, waaronder, maar niet beperkt tot, mogelijke negatieve gevolgen van de Chapter 11-procedure voor de liquiditeit en bedrijfsresultaten van het bedrijf, met inbegrip van de relaties met de klanten, distributiepartners, leveranciers en andere derden; personeelsverloop en het vermogen van het bedrijf om senior management en ander belangrijk personeel te behouden als gevolg van de afleidingen en onzekerheden die inherent zijn aan de Chapter 11-procedure; de impact van eventuele kostenbesparende initiatieven; andere juridische of regelgevende procedures; het vermogen van het bedrijf om operationeel kapitaal te verkrijgen, inclusief het voldoen aan de beperkingen die worden opgelegd door de voorwaarden van een eventuele financiering onder curatele, zoals de hierin genoemde financiering; de duur van de periode waarin het bedrijf onder Chapter 11-bescherming actief zal zijn; de timing van een eventuele beëindiging van de Chapter 11-procedure; en het risico dat een daaruit voortvloeiend reorganisatieplan mogelijk helemaal niet wordt uitgevoerd. Zie het gezamenlijke, vooraf overeengekomen reorganisatieplan van MultiColor Corporation en zijn gelieerde ondernemingen onder Chapter 11 van de Bankruptcy Code [Dossiernummer 17] en de openbaarmakingsverklaring met betrekking tot het gezamenlijke, vooraf overeengekomen reorganisatieplan van MultiColor Corporation en zijn gelieerde ondernemingen onder Chapter 11 van de Bankruptcy Code [Dossiernummer 18] (zoals deze kunnen worden gewijzigd, aangepast of aangevuld) voor aanvullende overwegingen en risicofactoren die verband houden met de Chapter 11-procedure van het bedrijf. Niets in dit persbericht is bedoeld als een winstprognose of -schatting voor een bepaalde periode en geen enkele verklaring in dit persbericht mag worden geïnterpreteerd als een garantie dat de financiële prestaties van het bedrijf voor het huidige of toekomstige boekjaar noodzakelijkerwijs gelijk zullen zijn aan of hoger zullen uitvallen dan de historische resultaten. Dit persbericht is bovendien niet bedoeld als, en vormt geen onderdeel van, en mag niet worden opgevat als, of worden gebruikt in verband met, enige informatie of aanbiedingsmemorandum, effectenkoopovereenkomst, of aanbod, uitnodiging of aanbeveling tot het onderschrijven, kopen, inschrijven op, anderszins verwerven of verkopen van effecten of andere financiële instrumenten of belangen of enige andere transactie.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.