Cintas Corporation annonce ses résultats pour le troisième trimestre de son exercice 2021

CINCINNATI--(BUSINESS WIRE)--Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a publié aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre de son exercice 2021 clos au 28 février 2021. Le chiffre d’affaires pour le troisième trimestre de l’exercice 2021 s’élève à 1,78 milliard de dollars, contre 1,81 milliard de dollars au troisième trimestre de l’exercice précédent. Le bénéfice par action (BPA) dilué s’est établi à 2,37 dollars au troisième trimestre de l’exercice 2021, soit une augmentation de 9,7 % par rapport au BPA dilué du troisième trimestre de l'an dernier.

Le taux de croissance organique du chiffre d'affaires du troisième trimestre de l’exercice 2021, qui tient compte des acquisitions, des cessions, des variations des taux de change et des différences dans le nombre de jours ouvrables, est resté stable. Le taux de croissance organique du chiffre d'affaires du secteur d'activité Location d'uniformes et Services de gestion d’installations est également resté stable. Le chiffre d'affaires organique du secteur d'activité Services de premiers soins et de sécurité a progressé de 17,7 %.

Le marge brute pour le troisième trimestre de l’exercice 2021 s’élève à 809,5 millions de dollars (M$), contre 824,4 M$ au troisième trimestre de l’an dernier. La marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires a augmenté de 10 points de base, atteignant 45,6 % au troisième trimestre de l’exercice 2021, contre 45,5 % au troisième trimestre de l’exercice 2020.

Le résultat d’exploitation pour le troisième trimestre de l’exercice 2021 s’élève à 326,5 M$, en augmentation de 3,8 % par rapport au résultat d’exploitation du troisième trimestre de l’an dernier, qui était de 314,7 M$. Le résultat d’exploitation en pourcentage du chiffre d'affaires a augmenté de 100 points de base, atteignant 18,4 % au troisième trimestre de l’exercice 2021, contre 17,4 % au troisième trimestre de l’exercice 2020.

Le bénéfice net tiré des activités poursuivies s’élève à 258,4 M$ pour le troisième trimestre de l’exercice 2021, soit une augmentation de 10,2 % par rapport aux 234,5 M$ du troisième trimestre de l’an dernier. Le BPA dilué du troisième trimestre de l'exercice 2021 se monte à 2,37 dollars, soit une hausse de 9,7 % par rapport aux 2,16 dollars du troisième trimestre de l’an dernier.

Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2021, Cintas a acheté pour 82,0 M$ d’actions ordinaires Cintas dans le cadre de son programme de rachat. Le 15 mars 2021, Cintas a payé aux actionnaires des dividendes trimestriels pour un montant de 79,5 M$.

Scott D. Farmer, président du conseil et chef de la direction de Cintas, a déclaré : « La pandémie de COVID-19 se poursuit et continue de perturber fortement l’économie. Le nombre de cas de COVID-19 a bondi au début de notre troisième trimestre et l’économie a considérablement ralenti. Nous avons fait face à des difficultés supplémentaires au cours du trimestre en raison de conditions météorologiques hivernales rigoureuses, qui ont provoqué d’importantes coupures d'électricité aux États-Unis. Heureusement, après un pic en janvier, le nombre de cas de COVID-19 a baissé encore plus rapidement qu’il n’avait augmenté. Aucune restriction commerciale massive n’a été imposée et la demande pour les équipements de protection personnelle est restée forte, nous mettant en position pour dépasser nos attentes financières. »

M. Farmer a ajouté : « Peu importe les conditions, nos employés-partenaires travaillent dans l'urgence pour aider les entreprises à se préparer pour la journée de travail (Ready for the Workday^®). D'importantes possibilités de nouvelles recettes existent car les entreprises doivent rassurer leurs employés et clients qu’ils resteront en sécurité et en bonne santé. Les employés-partenaires de Cintas restent prêts (Ready^™) à écouter, à proposer des solutions et à soutenir chaque entreprise. Chaque entreprise a un besoin que Cintas peut satisfaire. »

M. Farmer a conclu : « Pour notre quatrième trimestre fiscal, nous prévoyons un chiffre d’affaires compris entre 1,80 et 1,83 milliard de dollars et un BPA dilué compris entre 2,20 à 2,40 dollars. Ces prévisions financières n’incluent aucun futur rachat d’actions et aucune restriction supplémentaire pour les entreprises résultant d’une augmentation du nombre de cas de COVID-19. »

À propos de Cintas

Cintas Corporation aide plus d’un million d’entreprises, de tous types et de toutes tailles, à être prêtes (Ready^™) à ouvrir leurs portes tous les jours, en toute confiance, en leur fournissant des produits et des services qui aident les installations et employés des clients à maintenir une propreté, une sécurité et une présentation exemplaires. Avec dans ses offres des uniformes, des tapis, des serpillières, des fournitures pour les toilettes, des produits de premiers secours et de sécurité, des extincteurs et des tests incendie, ainsi que des formations à la sécurité, Cintas aide ses clients à se préparer pour la journée de travail (Ready for the Workday^®). La société a également créé le programme Propreté totale^™, le premier service en son genre à offrir la livraison planifiée de fournitures de nettoyage essentielles, un service de lavage hygiénique, ainsi que des produits et services de désinfection et d’assainissement. Cintas, dont le siège social est situé à Cincinnati, est une société publique figurant au palmarès Fortune 500, cotée au Nasdaq Global Select Market sous le symbole CTAS et faisant partie des indices Standard & Poor’s 500 et Nasdaq-100.

Cintas organisera une webémission en direct pour passer en revue les résultats du troisième trimestre de son exercice 2021, aujourd'hui à 10h00, heure de l'Est. La webémission sera disponible publiquement sur le site Internet de Cintas à l'adresse www.Cintas.com. Une rediffusion de la webémission sera disponible environ deux heures après la fin de la conférence en direct et restera disponible pendant deux semaines.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi de réforme américaine de 1995 sur les litiges relatifs aux valeurs mobilières privées (Private Securities Litigation Reform Act) comporte une règle refuge en cas de contentieux civil relatif aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l’utilisation de termes tels que « estime », « anticipe », « prédit », « projette », « planifie », « s'attend à », « a l'intention de », « vise », « prévoit », « croit », « cherche à », « pourrait », « devrait », « peut », « fera », ou leur version négative, ainsi que de mots, termes et expressions semblables, ou par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Les énoncés de ce type se fondent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valides qu’à la date de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à un quelconque énoncé prospectif. Nous ne saurions garantir la réalisation d’un quelconque énoncé prospectif. Ces énoncés comportent un certain nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement erronées et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner un écart entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans le présent communiqué de presse. Les facteurs susceptibles de provoquer un tel écart incluent, sans toutefois s'y limiter, la possibilité de coûts d'exploitation supérieurs aux prévisions, notamment les coûts de l'énergie et des carburants ; la baisse des volumes de vente ; la perte de clients en raison des tendances à l'externalisation ; le rendement et les coûts d'intégration des acquisitions ; les variations des coûts de matériel et de main-d'œuvre, notamment l'augmentation des coûts médicaux ; les coûts et l'impact potentiel des activités syndicales ; le non-respect des réglementations gouvernementales en matière de discrimination à l'embauche, de rémunération et d'avantages sociaux des employés, ainsi qu'en matière de santé et de sécurité des employés ; l'incidence sur l'exploitation des variations des taux de change, des droits de douane et d'autres risques politiques, économiques et réglementaires ; les incertitudes concernant les dépenses et responsabilités existantes ou récemment découvertes et liées à la conformité environnementale et aux mesures d'assainissement ; le coût, les résultats et l’évaluation continue des contrôles internes pour l’établissement des rapports financiers exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ; l'incidence de nouvelles prises de position comptables ; les perturbations causées par l'impossibilité d'accéder aux données des systèmes informatiques, y compris les risques liés à la cybersécurité ; l’ouverture ou l'issue d'un contentieux, d'une enquête ou de toute autre procédure ; des coûts présumés plus élevés pour l’approvisionnement ou la distribution des produits ; la perturbation des opérations suite à des événements catastrophiques ou exceptionnels, y compris les pandémies virales comme celle de la COVID-19 ; le montant et le calendrier des rachats de nos actions ordinaires, le cas échéant ; les modifications apportées aux lois fédérales et nationales en matière fiscale et au droit du travail ; et les réactions de la concurrence concernant les prix et les services. Cintas ne s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser, que ce soit suite à de nouvelles informations ou afin de refléter des événements, des circonstances ou tout autre développement imprévu survenant après la date de formulation de ces énoncés. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 31 mai 2020 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous sommes exposés. D'autres risques et incertitudes dont nous n'avons pas connaissance à ce jour, ou que nous ne considérons pas comme menaçants à l'heure actuelle, pourraient également nuire à nos activités.

Cintas Corporation
États consolidés condensés des recettes
(non vérifiés)
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action)
	Trimestre clos au
	28 février 2021		29 février 2020		Variation en pourcentage
Recettes :
Location d'uniformes et Services de gestion d’installations	$	1.417.865	$	1.448.021	(2,1)%
Autres	359.191		362.627		(0,9)%
Total des recettes	1.777.056		1.810.648		(1,9)%
Frais et dépenses :
Frais de location d’uniformes et de services de gestion d’installations	761.850		784.930		(2,9)%
Autres frais	205.690		201.323		2,2%
Frais de vente et d’administration	483.048		509.743		(5,2)%
Résultat d’exploitation	326.468		314.652		3,8%
Revenus d'intérêts	(87)		(347)		(74,9)%
Frais d'intérêts	24.552		25.943		(5,4)%
Bénéfice avant impôts	302.003		289.056		4,5%
Impôts sur le revenu	43.619		54.536		(20,0)%
Revenus nets	$	258.384	$	234.520	10,2%
Bénéfice de base par action	$	2,44	$	2,23	9,4%
Bénéfice dilué par action	$	2,37	$	2,16	9,7%
Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation	105.264		104.245
Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation	107.996		107.588

Cintas Corporation
États consolidés condensés des recettes
(non vérifiés)
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action)
	Période de neuf mois close au
	28 février 2021		29 février 2020		Variation en pourcentage
Recettes :
Location d'uniformes et Services de gestion d’installations	$	4.222.764	$	4.372.524	(3,4)%
Autres	1.057.914		1.093.012		(3,2)%
Total des recettes	5.280.678		5.465.536		(3,4)%
Frais et dépenses :
Frais de location d’uniformes et de services de gestion d’installations	2.217.073		2.338.543		(5,2)%
Autres frais	608.004		601.065		1,2%
Frais de vente et d’administration	1.426.555		1.570.666		(9,2)%
Résultat d’exploitation	1.029.046		955.262		7,7%
Revenus d'intérêts	(369)		(792)		(53,4)%
Frais d'intérêts	73.659		79.441		(7,3)%
Bénéfice avant impôts	955.756		876.613		9,0%
Impôts sur le revenu	112.510		144.838		(22,3)%
Revenu provenant des activités poursuivies	843.246		731.775		15,2%
Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite des impôts	—		(323)		(100,0)%
Revenus nets	$	843.246	$	731.452	15,3%
Bénéfice de base par action :
Activités poursuivies	$	7,99	$	6,98	14,5%
Activités abandonnées	0,00		0,00		—%
Bénéfice de base par action	$	7,99	$	6,98	14,5%
Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies	$	7,78	$	6,76	15,1%
Activités abandonnées	0,00		0,00		—%
Bénéfice dilué par action	$	7,78	$	6,76	15,1%
Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation	104.782		103.840
Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation	107.696		107.280

DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION

Résultats de marge brute et de marge bénéficiaire nette
	Trimestre clos au
	28 février 2021	29 février 2020
Marge brute sur la location d’uniformes et les services de gestion d’installations	46,3%	45,8%
Marge brute sur les autres activités	42,7%	44,5%
Marge brute totale	45,6%	45,5%
Marge bénéficiaire nette	14,5%	13,0%
	Période de neuf mois close au
	28 février 2021	29 février 2020
Marge brute sur la location d’uniformes et les services de gestion d’installations	47,5%	46,5%
Marge brute sur les autres activités	42,5%	45,0%
Marge brute totale	46,5%	46,2%
Marge bénéficiaire nette des activités poursuivies	16,0%	13,4%

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et divulgation conformément au Règlement G

Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Commission américaine des valeurs mobilières et boursières (SEC). Pour compléter ses états financiers consolidés condensés, présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, la Société fournit les mesures financières supplémentaires non conformes aux PCGR du flux de trésorerie et de la croissance des revenus corrigée en fonction du nombre de jours ouvrables. La Société estime que ces mesures financières non PCGR permettent de mieux comprendre son rendement antérieur ainsi que ses perspectives de rendement futur. Un rapprochement des écarts entre ces mesures financières non PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR est présenté dans les tableaux insérés dans le narratif du communiqué de presse ou ci-dessous.

Calcul du flux de trésorerie disponible
	Période de neuf mois close au
	28 février 2021		29 février 2020
Encaisse nette générée par les activités	$	904.815	$	934.549
Dépenses en capital	(100.410)		(189.379)
Flux de trésorerie disponible	$	804.405	$	745.170

La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer le rendement financier de la Société. La direction est d'avis que le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs car il associe le flux de trésorerie d'exploitation de la Société au capital utilisé pour assurer la continuité, l’amélioration et le développement de ses activités commerciales.

Calcul de la croissance sur une base constante de jours ouvrables
	Trimestre clos au					Période de neuf mois close au
	28 février 2021		29 février 2020		Pourcentage de croissance	28 février 2021		29 février 2020		Pourcentage de croissance
	A		B		G	I		J		O
Recettes	$	1.777.056	$	1.810.648	(1,9)%	$	5.280.678	$	5.465.536	(3,4)%
					G=(A-B)/B					O=(I-J)/J
	C		D			K		L
Jours ouvrables durant la période	64		65			195		195
	E		F		H	M		N		P
Croissance des revenus corrigée en fonction du nombre de jours ouvrables	$	1.804.823	$	1.810.648	(0,3)%	$	5.280.678	$	5.465.536	(3,4)%
	E=(A/C)*D		F=(B/D)*D		H=(E-F)/F	M=(I/K)*L		N=(J/L)*L		P=(M-N)/N
Impact des acquisitions, des cessions et des taux de change, montants nets					0,2%					0,2%
Croissance organique					(0,1)%					(3,2)%

La direction estime que la croissance organique du chiffre d'affaires est une donnée utile aux investisseurs, car elle reflète la croissance des revenus par rapport à une période antérieure avec le même nombre de jours générant des recettes et exclut l’impact des acquisitions, des cessions et des variations des taux de change.

DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES

	Location d’uniformes et services de gestion d’installations		Services de premiers soins et de sécurité		Toutes les autres activités		Entreprise		Total
Pour le trimestre clos au 28 février 2021
Recettes	$	1.417.865	$	198.474	$	160.717	$	—	$	1.777.056
Marge brute	$	656.015	$	86.341	$	67.160	$	—	$	809.516
Frais de vente et d’administration	$	372.612	$	60.521	$	49.915	$	—	$	483.048
Revenus d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	(87)	$	(87)
Frais d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	24.552	$	24.552
Bénéfice (perte) avant impôts	$	283.403	$	25.820	$	17.245	$	(24.465)	$	302.003
Pour le trimestre clos au 29 février 2020
Recettes	$	1.448.021	$	170.541	$	192.086	$	—	$	1.810.648
Marge brute	$	663.091	$	81.910	$	79.394	$	—	$	824.395
Frais de vente et d’administration	$	391.462	$	57.218	$	61.063	$	—	$	509.743
Revenus d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	(347)	$	(347)
Frais d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	25.943	$	25.943
Bénéfice (perte) avant impôts	$	271.629	$	24.692	$	18.331	$	(25.596)	$	289.056
Pour la période de neuf mois close au 28 février 2021
Recettes	$	4.222.764	$	597.373	$	460.541	$	—	$	5.280.678
Marge brute	$	2.005.691	$	252.042	$	197.868	$	—	$	2.455.601
Frais de vente et d’administration	$	1.091.651	$	186.189	$	148.715	$	—	$	1.426.555
Revenus d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	(369)	$	(369)
Frais d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	73.659	$	73.659
Bénéfice (perte) avant impôts	$	914.040	$	65.853	$	49.153	$	(73.290)	$	955.756
Pour la période de neuf mois close au 29 février 2020
Recettes	$	4.372.524	$	512.299	$	580.713	$	—	$	5.465.536
Marge brute	$	2.033.981	$	248.272	$	243.675	$	—	$	2.525.928
Frais de vente et d’administration	$	1.206.982	$	174.170	$	189.514	$	—	$	1.570.666
Revenus d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	(792)	$	(792)
Frais d'intérêts	$	—	$	—	$	—	$	79.441	$	79.441
Bénéfice (perte) avant impôts	$	826.999	$	74.102	$	54.161	$	(78.649)	$	876.613

Cintas Corporation
Bilans consolidés condensés
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action)
	28 février 2021		31 mai 2020
	(non vérifiés)
ACTIF
Actifs courants :
Trésorerie et équivalents de trésorerie	$	553.611	$	145.402
Comptes débiteurs nets	929.492		870.369
Stocks nets	533.211		408.898
Uniformes et autres articles de location en service	777.364		770.411
Impôts exigibles	57.929		—
Charges payées d'avance et autres actifs courants	126.949		114.619
Total des actifs courants	2.978.556		2.309.699
Immobilisations nettes	1.329.930		1.403.065
Investissements	264.581		214.847
Écarts d'acquisition	2.895.251		2.870.020
Contrats de service, montants nets	418.318		451.529
Actifs liés au droit d'utilisation de contrat de location simple, montants nets	156.850		159.967
Autres actifs nets	304.011		260.758
	$	8.347.497	$	7.669.885
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants :
Comptes fournisseurs	$	237.857	$	230.995
Rémunération à payer et obligations connexes	224.641		127.417
Charges à payer	514.159		456.653
Impôts exigibles	—		27.099
Passifs courants de location simple	43.767		43.031
Dette exigible à moins d’un an	249.936		—
Total des passifs courants	1.270.360		885.195
Passifs à long terme :
Dette exigible à plus d’un an	2.291.418		2.539.705
Impôts différés	389.553		388.579
Passifs de location simple	119.071		122.695
Charges à payer	460.585		498.509
Total des passifs à long terme	3.260.627		3.549.488
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale :	—		—
100 000 actions autorisées, aucune en circulation
Actions ordinaires, sans valeur nominale :	1.403.229		1.102.689
425 000 000 actions autorisées
Exercice 2021 : 188 913 700 actions émises et 105 039 174 en circulation
Exercice 2020 : 186 793 207 actions émises et 103 415 368 en circulation
Capital versé	74.451		171.521
Bénéfices non répartis	7.688.425		7.296.509
Actions de trésorerie :	(5.336.627)		(5.182.137)
Exercice 2021 : 83 874 526 actions
Exercice 2020 : 83 377 839 actions
Cumul des autres éléments de la perte étendue	(12.968)		(153.380)
Total des capitaux propres	3.816.510		3.235.202
	$	8.347.497	$	7.669.885

Cintas Corporation
États consolidés condensés des flux de trésorerie
(non vérifiés)
(en milliers de dollars)
	Période de neuf mois close au
	28 février 2021		29 février 2020
Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation :
Revenus nets	$	843.246	$	731.452
Ajustements pour rapprocher les revenus nets de la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation :
Amortissement	182.132		175.261
Amortissement des actifs incorporels et coûts contractuels capitalisés	107.689		107.232
Rémunération en actions	83.421		96.428
Gain sur la vente d'actifs opérationnels	(21.861)		—
Impôts différés	(36.259)		5.013
Variation des actifs et des passifs courants, nette des acquisitions d’entreprises :
Comptes débiteurs nets	(63.178)		(31.135)
Stocks nets	(123.678)		(17.780)
Uniformes et autres articles de location en service	(6.269)		(33.732)
Charges payées d’avance, autres actifs courants et coûts contractuels capitalisés	(76.971)		(95.169)
Comptes fournisseurs	5.113		14.271
Rémunération à payer et obligations connexes	97.474		(4.792)
Charges à payer et autres	(1.357)		3.426
Impôts exigibles	(84.687)		(15.926)
Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation	904.815		934.549
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement :
Dépenses en capital	(100.410)		(189.379)
Achats d'investissements	(7.873)		(10.461)
Produit de la vente d'actifs opérationnels, déduction faite de la trésorerie cédée	32.490		13.300
Acquisitions d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(7.570)		(47.850)
Autres, montants nets	(5.301)		(2.090)
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement	(88.664)		(236.480)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement :
Paiements de billets de trésorerie, montants nets	—		(112.500)
Produit tiré de l’exercice des rémunérations à base d'actions	120.049		81.547
Dividendes payés	(371.818)		(268.042)
Rachat d'actions ordinaires	(154.490)		(261.327)
Autres, montants nets	(3.836)		30
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement	(410.095)		(560.292)
Impact des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	2.153		19
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	408.209		137.796
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période	145.402		96.645
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période	$	553.611	$	234.441

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