FORT MILL, S.C.--(BUSINESS WIRE)--Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 54 millions de dollars (0,86 $ par action) au cours du premier trimestre de 2018, comparativement à une perte nette de 386 millions de dollars (6,16 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2017 et à un bénéfice net de 20 millions de dollars (0,32 $ par action) au cours du premier trimestre de 2017. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,3 milliard de dollars au cours du premier trimestre de 2018.
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 55 millions de dollars (0,87 $ par action) au cours du premier trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 40 millions de dollars (0,64 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2017 et à un bénéfice avant éléments1 de 20 millions de dollars (0,32 $ par action) au cours du premier trimestre de 2017.
Éléments du premier trimestre de 2018 :
- Un règlement de litige de deux millions de dollars (deux millions de dollars, déduction faite des impôts); et
- un gain provenant de la cession d’immobilisations corporelles de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du quatrième trimestre de 2017 :
- Une charge hors trésorerie liée à la perte de valeur de l’écart d’acquisition dans le secteur des soins personnels de 578 millions de dollars (573 millions de dollars, déduction faite des impôts);
- des coûts de fermeture et de restructuration de deux millions de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts);
- une économie d’impôts nette de 140 millions relative au U.S. Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (réforme fiscale américaine); et
- un gain net provenant de la cession d’immobilisations corporelles de neuf millions de dollars (huit millions de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du premier trimestre de 2017 :
- Aucun
RÉSULTATS SECTORIELS
« Au cours du trimestre, nous avons continué de profiter de l’élan provoqué par la hausse des prix de nos produits dans nos secteurs de la pâte et des papiers, » explique John D. Williams, président et chef de la direction. « Malgré l’amélioration des résultats, certaines de nos opérations ont été durement touchées par des conditions climatiques extrêmes, notamment notre secteur de la pâte, affectant la production et les coûts. La disponibilité réduite dans le transport routier a également contribué à des frais de transport plus élevé pour ce trimestre. Toutefois, la perspective à court terme de notre marché des pâtes et papiers reste favorable. »
Au sujet de notre secteur des soins personnels, M. Williams ajoute : « Nos résultats dans le secteur des soins personnels ont été conformes à nos attentes. Alors que nos marges ont subi l’impact de la hausse des coûts des matières premières et de la baisse des prix de vente, nous prenons des mesures pour réduire les coûts afin d’améliorer le rendement. Nous continuons de compenser ces impacts défavorables en mettant l’accent sur la réduction constante de nos coûts et en convertissant notre carnet de commande en nouveaux contrats. »
Le bénéfice d’exploitation a été de 77 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2018, comparativement à une perte d’exploitation de 513 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2017. L’amortissement a totalisé 79 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2018.
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 78 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 58 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2017.
| (En millions de dollars) | T1 2018 | T4 2017 | |||||||
| Ventes | 1 345 | $ | 1 335 | $ | |||||
| Bénéfice d'exploitation (perte) | |||||||||
| Secteur des pâtes et papiers | 76 | 56 | |||||||
| Secteur des soins personnels | 8 | ( 564 | ) | ||||||
| Corporatif | ( 7 | ) | ( 5 | ) | |||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation total | 77 | ( 513 | ) | ||||||
| Bénéfice d'exploitation avant éléments1 | 78 | 58 | |||||||
| Amortissement | 79 | 82 | |||||||
Le bénéfice d'exploitation au cours du premier trimestre de 2018 est attribuable à une hausse des prix de vente moyen et à une baisse des coûts d’entretien, des frais de vente, généraux et administratifs, et autres coûts, comparativement à la perte d’exploitation au quatrième trimestre de 2017, qui incluait une perte de valeur de l’écart d’acquisition. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une hausse des coûts des matières premières et des frais de transports, une baisse des expéditions de pâte, un taux de change défavorable et une productivité réduite.
Comparativement au quatrième trimestre de 2017, les expéditions de papier fabriqué ont augmenté de 6 % et les expéditions de pâte ont connu une baisse de 19 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 104 % au cours du premier trimestre de 2018, comparativement à 100 % au cours du quatrième trimestre de 2017. Les stocks de papier ont diminué de 28 000 tonnes et les stocks de pâte ont augmenté de 17 000 tonnes métriques comparativement au quatrième trimestre de 2017.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Le flux de trésorerie lié aux activités d'exploitation s’est élevé à 90 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 25 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 65 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2018. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 28 % au 31 mars 2018 comparativement à 29 % au 31 décembre 2017.
PERSPECTIVES
Pour le reste de l’année, nos expéditions de papiers devraient bénéficier des fermetures de capacités annoncées dans l’industrie et nous prévoyons tirer avantage de l’annonce récente de l’augmentation des prix de la pâte et du papier. Le deuxième trimestre sera affecté par un niveau d’activité plus élevé en matière d’entretien saisonnier dans notre secteur des pâtes et papiers alors que nous procédons aux fermetures annuelles dans certaines de nos installations. Pour le secteur des soins personnels, une hausse des coûts des matières premières et un déséquilibre au niveau des offres de soumissions devraient avoir une incidence défavorable sur ces résultats.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 10 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du premier trimestre 2018. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1 800 499-4035 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 416 204-9269 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du deuxième trimestre 2018 le 2 août 2018, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.
À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d'une
grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de
communication, de spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale
ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 10 000
employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée
par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits
utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes
annuelles de Domtar s'élèvent à près de 5,1 milliards de dollars, et ses
actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le
bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en
Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent
communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre
futur rendement - y compris les déclarations faites par Monsieur
Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » - sont
des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient
différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de
raisons, dont des changements dans la demande des clients et la
détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication,
des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures
d’établissements, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de
risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2017 tel que
déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et
périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire
10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure
exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de
mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière
à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
Domtar Corporation
Faits Saillants
(en million
de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
|||||||
| 31 mars | 31 mars | |||||||
| 2018 | 2017 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Données Sectorielles Choisies | ||||||||
| Ventes (1) | ||||||||
| Pâtes et papiers | 1 100 | 1 073 | ||||||
| Soins personnels | 262 | 247 | ||||||
| Total des secteurs isolables | 1 362 | 1 320 | ||||||
| Ventes intersectorielles | (17 | ) | (18 | ) | ||||
| Ventes consolidées | 1 345 | 1 302 | ||||||
| Amortissement | ||||||||
| Pâtes et papiers | 61 | 64 | ||||||
| Soins personnels | 18 | 16 | ||||||
| Amortissement consolidé | 79 | 80 | ||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation (2) | ||||||||
| Pâtes et papiers | 76 | 30 | ||||||
| Soins personnels | 8 | 16 | ||||||
| Corporatif | (7 | ) | (8 | ) | ||||
| Bénéfice d'exploitation consolidé | 77 | 38 | ||||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 16 | 17 | ||||||
|
Composantes des coûts nets des prestations
autre que coût des services rendus |
(4 | ) | (4 | ) | ||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | 65 | 25 | ||||||
| Charge d'impôts | 11 | 5 | ||||||
| Bénéfice net | 54 | 20 | ||||||
| Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||
| Bénéfice net | ||||||||
| De base | 0,86 | 0,32 | ||||||
| Dilué | 0,86 | 0,32 | ||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||
| De base | 62,7 | 62,6 | ||||||
| Dilué | 62,9 | 62,8 | ||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 90 | 91 | ||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 25 | 34 | ||||||
(1) Suite à l’adoption de l’ASU 2014-09 “Revenue from Contracts with Customers,” la Compagnie a révisé ses résultats sectoriels de 2017 de manière à se conformer à cette nouvelle directive. (Les chiffres des ventes divulgués antérieurement étaient les suivants: 1 073 millions de dollars pour Pâtes et papiers, 249 millions de dollars pour Soins personnels, et (18) millions de dollars pour Ventes intersectorielles).
(2) Suite à l’adoption de l’ASU 2017-07 “Improving the Presentation of Net Periodic Pension Cost and Net Periodic Postretirement Benefit Cost,” la Compagnie a révisé ses résultats sectoriels de 2017 de manière à se conformer à cette nouvelle directive. (Les chiffres du bénéfice (perte) d’exploitation divulgués antérieurement étaient les suivants: 34 millions de dollars pour Pâtes et papiers, 16 millions de dollars pour Soins personnels, et (8) millions de dollars pour Corporatif).
Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en
million de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
|||||||
| 31 mars | 31 mars | |||||||
| 2018 | 2017 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Ventes | 1 345 | 1 302 | ||||||
| Charges d'exploitation | ||||||||
| Coût des marchandises vendues, excluant l'amortissement | 1 084 | 1 079 | ||||||
| Amortissement | 79 | 80 | ||||||
| Frais de vente, généraux et administratifs | 110 | 106 | ||||||
| Autres produits d'exploitation, montant net | (5 | ) | (1 | ) | ||||
| 1 268 | 1 264 | |||||||
| Bénéfice d'exploitation | 77 | 38 | ||||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 16 | 17 | ||||||
|
Composantes des coûts nets des prestations
autre que coût des services rendus |
(4 | ) | (4 | ) | ||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | 65 | 25 | ||||||
| Charge d'impôts | 11 | 5 | ||||||
| Bénéfice net | 54 | 20 | ||||||
| Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||
| Bénéfice net | ||||||||
| De base | 0,86 | 0,32 | ||||||
| Dilué | 0,86 | 0,32 | ||||||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en millions) | ||||||||
| De base | 62,7 | 62,6 | ||||||
| Dilué | 62,9 | 62,8 | ||||||
Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en
million de dollars)
| 31 mars | 31 décembre | |||||||
| 2018 | 2017 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Actif | ||||||||
| Actif à court terme | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 152 | 139 | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions de 6 $ et de 7 $ | 704 | 704 | ||||||
| Stocks | 766 | 757 | ||||||
| Frais payés d'avance | 27 | 33 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer | 16 | 24 | ||||||
| Total de l'actif à court terme | 1 665 | 1 657 | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 2 694 | 2 765 | ||||||
| Actifs incorporels, montant net | 637 | 633 | ||||||
| Autres actifs | 155 | 157 | ||||||
| Total de l'actif | 5 151 | 5 212 | ||||||
| Passif et capitaux propres | ||||||||
| Passif à court terme | ||||||||
| Comptes fournisseurs et autres | 682 | 716 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer | 30 | 24 | ||||||
| Tranche à court terme de la dette à long terme | 1 | 1 | ||||||
| Total du passif à court terme | 713 | 741 | ||||||
| Dette à long terme | 1 103 | 1 129 | ||||||
| Impôts reportés et autres | 486 | 491 | ||||||
| Autre passifs et crédits reportés | 356 | 368 | ||||||
| Capitaux propres | ||||||||
| Actions ordinaires | 1 | 1 | ||||||
| Surplus d'apport | 1 972 | 1 969 | ||||||
| Bénéfices non répartis | 876 | 849 | ||||||
| Cumul des autres éléments du résultat étendu | (356 | ) | (336 | ) | ||||
| Total des capitaux propres | 2 493 | 2 483 | ||||||
| Total du passif et des capitaux propres | 5 151 | 5 212 | ||||||
Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en
million de dollars)
| Trois mois terminés le | ||||||||
| 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Activités d'exploitation | ||||||||
| Bénéfice net | 54 | 20 | ||||||
|
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux
de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
||||||||
| Amortissement | 79 | 80 | ||||||
| Impôts reportés et incertitudes fiscales | (3 | ) | (4 | ) | ||||
| Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | (1 | ) | — | |||||
| Charge de rémunération à base d'actions | 3 | 1 | ||||||
| Autres | (1 | ) | — | |||||
| Variations des actifs et des passifs | ||||||||
| Débiteurs | (2 | ) | (47 | ) | ||||
| Stocks | (13 | ) | 39 | |||||
| Frais payés d'avance | (2 | ) | 1 | |||||
| Comptes fournisseurs et autres | (37 | ) | (19 | ) | ||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts | 16 | 21 | ||||||
| Autres actifs et autres passifs | (3 | ) | (1 | ) | ||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 90 | 91 | ||||||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (25 | ) | (34 | ) | ||||
| Produits de la cession d'immobilisations corporelles | 1 | — | ||||||
| Autres | (4 | ) | — | |||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement | (28 | ) | (34 | ) | ||||
| Activités de financement | ||||||||
| Versements de dividendes | (26 | ) | (26 | ) | ||||
| Variation nette de la dette bancaire | — | (11 | ) | |||||
| Variation de la facilité de crédit renouvelable | — | (20 | ) | |||||
| Remboursements sur la facilité de titrisation de créances | (25 | ) | (15 | ) | ||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités de financement | (51 | ) | (72 | ) | ||||
| Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 11 | (15 | ) | |||||
| Incidence du taux de change sur la trésorerie | 2 | 1 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début | 139 | 125 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin | 152 | 111 | ||||||
| Information supplémentaire sur les flux de trésorerie | ||||||||
| Paiements (recouvrements) nets en espèces sur: | ||||||||
| Intérêts | 19 | 19 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices | 4 | (8 | ) | |||||
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars,
sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| 2018 |
2017 |
|||||||||||||||||||||||||||
| T1 | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net
(perte nette) |
||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ($) | 54 | 20 | 38 | 70 | (386 | ) | (258 | ) | |||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur de l'écart d'acquisition | ($) | — | — | — | — | 573 | 573 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | 2 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | (1 | ) | — | — | (3 | ) | (8 | ) | (11 | ) | ||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | — | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||||||||||
| (-) | Réforme fiscale américaine | ($) | — | — | — | — | (140 | ) | (140 | ) | ||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments | ($) | 55 | 20 | 38 | 65 | 40 | 163 | ||||||||||||||||||||
| (/) | Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (dilué) | (millions) | 62,9 | 62,8 | 62,7 | 62,9 | 62,7 | 62,7 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments par action dilué | ($) | 0,87 | 0,32 | 0,61 | 1,03 | 0,64 | 2,60 | ||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments »
au Bénéfice net (perte nette) |
||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ($) | 54 | 20 | 38 | 70 | (386 | ) | (258 | ) | |||||||||||||||||||
| (+) | Charge (économie) d'impôts | ($) | 11 | 5 | 9 | 3 | (142 | ) | (125 | ) | ||||||||||||||||||
| (+) | Intérêts débiteurs, montant net | ($) | 16 | 17 | 17 | 16 | 16 | 66 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 79 | 80 | 79 | 80 | 82 | 321 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur de l'écart d'acquisition | ($) | — | — | — | — | 578 | 578 | ||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | (1 | ) | — | — | (4 | ) | (9 | ) | (13 | ) | ||||||||||||||||
| (=) | BAIIA | ($) | 159 | 122 | 143 | 165 | 139 | 569 | ||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 345 | 1 302 | 1 221 | 1 290 | 1 335 | 5 148 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA | (%) | 12 | % | 9 | % | 12 | % | 13 | % | 10 | % | 11 | % | ||||||||||||||
| BAIIA | ($) | 159 | 122 | 143 | 165 | 139 | 569 | |||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | 2 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | — | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 161 | 122 | 143 | 163 | 141 | 569 | ||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 345 | 1 302 | 1 221 | 1 290 | 1 335 | 5 148 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 12 | % | 9 | % | 12 | % | 13 | % |
11 |
% | 11 | % | ||||||||||||||
|
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de
trésorerie provenant des activités d'exploitation |
||||||||||||||||||||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | ($) | 90 | 91 | 121 | 112 | 125 | 449 | |||||||||||||||||||||
| (-) | Acquisition d'immobilisations corporelles | ($) | (25 | ) | (34 | ) | (37 | ) | (40 | ) | (71 | ) | (182 | ) | ||||||||||||||
| (=) | Flux de trésorerie disponibles | ($) | 65 | 57 | 84 | 72 | 54 | 267 | ||||||||||||||||||||
| Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux » | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette bancaire | ($) | — | 2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Tranche à court terme de la dette à long terme | ($) | 1 | 64 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
| (+) | Dette à long terme | ($) | 1 103 | 1 188 | 1 203 | 1 164 | 1 129 | |||||||||||||||||||||
| (=) | Dette | ($) | 1 104 | 1 254 | 1 204 | 1 165 | 1 130 | |||||||||||||||||||||
| (-) | Trésorerie et équivalents de trésorerie | ($) | ( 152 | ) | ( 111 | ) | ( 124 | ) | ( 143 | ) | ( 139 | ) | ||||||||||||||||
| (=) | Dette nette | ($) | 952 | 1 143 | 1 080 | 1 022 | 991 | |||||||||||||||||||||
| (+) | Capitaux propres | ($) | 2 493 | 2 685 | 2 770 | 2 886 | 2 483 | |||||||||||||||||||||
| (=) | Capitaux totaux | ($) | 3 445 | 3 828 | 3 850 | 3 908 | 3 474 | |||||||||||||||||||||
| Dette nette | ($) | 952 | 1 143 | 1 080 | 1 022 | 991 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Capitaux totaux | ($) | 3 445 | 3 828 | 3 850 | 3 908 | 3 474 | |||||||||||||||||||||
| (=) | Dette nette aux capitaux totaux | (%) | 28 | % | 30 | % | 28 | % | 26 | % | 29 | % | ||||||||||||||||
« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net (perte nette), du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre élément de l'état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2018
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | |||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
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| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 76 | — | — | — | 76 | 8 | — | — | — | 8 | (7) | — | — | — | (7) | 77 | — | — | — | 77 | |||||||||||||||||||||||
| (-) |
Gains nets découlant de la cession
d'immobilisations corporelles |
($) | (1) | — | — | — | (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1) | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | — | — | — | 2 | 2 | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 75 | — | — | — | 75 | 8 | — | — | — | 8 | (5) | — | — | — | (5) | 78 | — | — | — | 78 | ||||||||||||||||||||||
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Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
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| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 75 | — | — | — | 75 | 8 | — | — | — | 8 | (5) | — | — | — | (5) | 78 | — | — | — | 78 | |||||||||||||||||||||||
| (+) |
Composantes des coûts nets des prestations autre
que coût des services rendus |
($) | 4 | — | — | — | 4 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 4 | — | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 61 | — | — | — | 61 | 18 | — | — | — | 18 | — | — | — | — | — | 79 | — | — | — | 79 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 140 | — | — | — | 140 | 26 | — | — | — | 26 | (5) | — | — | — | (5) | 161 | — | — | — | 161 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 100 | — | — | — | 1 100 | 262 | — | — | — | 262 | — | — | — | — | — | 1 362 | — | — | — | 1 362 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 13% | — | — | — | 13% | 10% | — | — | — | 10% | — | — | — | — | — | 12% | — | — | — | 12% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2017
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | |||||||||||||||||||||||||
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Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
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| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 30 | 62 | 89 | 56 | 237 | 16 | 13 | 8 | (564) | ( 527) | (8) | (13) | (12) | (5) | (38) | 38 | 62 | 85 | (513) | ( 328) | |||||||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur de l'écart d'acquisition | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 578 | 578 | — | — | — | — | — | — | — | — | 578 | 578 | ||||||||||||||||||||||
| (-) |
Gains nets découlant de la cession
d'immobilisations corporelles |
($) | — | — | (4) | — | (4) | — | — | — | — | — | — | — | — | (9) | (9) | — | — | (4) | (9) | (13) | ||||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (2) | — | (2) | — | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 30 | 62 | 85 | 56 | 233 | 16 | 13 | 8 | 16 | 53 | (8) | (13) | (14) | (14) | (49) | 38 | 62 | 79 | 58 | 237 | ||||||||||||||||||||||
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Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
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| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 30 | 62 | 85 | 56 | 233 | 16 | 13 | 8 | 16 | 53 | (8) | (13) | (14) | (14) | (49) | 38 | 62 | 79 | 58 | 237 | |||||||||||||||||||||||
| (+) |
Composantes des coûts nets des prestations autre
que coût des services rendus |
($) | 4 | 3 | 4 | 2 | 13 | — | — | — | — | — | — | (1) | — | (1) | (2) | 4 | 2 | 4 | 1 | 11 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 64 | 63 | 63 | 64 | 254 | 16 | 16 | 17 | 18 | 67 | — | — | — | — | — | 80 | 79 | 80 | 82 | 321 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 98 | 128 | 152 | 122 | 500 | 32 | 29 | 25 | 34 | 120 | (8) | (14) | (14) | (15) | (51) | 122 | 143 | 163 | 141 | 569 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 073 | 999 | 1 054 | 1 090 | 4 216 | 247 | 238 | 251 | 260 | 996 | — | — | — | — | — | 1 320 | 1 237 | 1 305 | 1 350 | 5 212 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 9% | 13% | 14% | 11% | 12% | 13% | 12% | 10% | 13% | 12% | — | — | — | — | — | 9% | 12% | 12% | 10% | 11% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
| 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||
| T1 | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||
| Secteur des pâtes et papiers | ||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 1 100 | 1 073 | 999 | 1 054 | 1 090 | 4 216 | |||||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | ($) | 76 | 30 | 62 | 89 | 56 | 237 | |||||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 61 | 64 | 63 | 63 | 64 | 254 | |||||||||||||||||||
| Papiers | ||||||||||||||||||||||||||
| Production de papiers | ('000 de TC) | 739 | 709 | 715 | 745 | 724 | 2 893 | |||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - fabriqués | ('000 de TC) | 769 | 745 | 698 | 722 | 726 | 2 891 | |||||||||||||||||||
| Papiers de communication | ('000 de TC) | 640 | 622 | 582 | 597 | 600 | 2 401 | |||||||||||||||||||
| Papiers de spécialité et de façonnage | ('000 de TC) | 129 | 123 | 116 | 125 | 126 | 490 | |||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - sources externes | ('000 de TC) | 28 | 29 | 26 | 29 | 25 | 109 | |||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - total | ('000 de TC) | 797 | 774 | 724 | 751 | 751 | 3 000 | |||||||||||||||||||
| Pâtes | ||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de pâte(a) | ('000 de TMSA) | 374 | 453 | 383 | 424 | 462 | 1 722 | |||||||||||||||||||
| Composition des expéditions de pâte (b): | ||||||||||||||||||||||||||
| Pâte kraft de feuillus | (%) | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 7 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||
| Pâte kraft de résineux | (%) | 58 | % | 67 | % | 62 | % | 61 | % | 54 | % | 61 | % | |||||||||||||
| Pâte en flocons | (%) | 38 | % | 29 | % | 35 | % | 32 | % | 41 | % | 34 | % | |||||||||||||
| Secteur des soins personnels | ||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 262 | 247 | 238 | 251 | 260 | 996 | |||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 8 | 16 | 13 | 8 | ( 564 | ) | ( 527 | ) | |||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 18 | 16 | 16 | 17 | 18 | 67 | |||||||||||||||||||
| Perte de valeur de l'écart d'acquisition | ($) | — | — | — | — | 578 | 578 | |||||||||||||||||||
| Cours moyen du dollar | $US / $CAN | 1,264 | 1,323 | 1,344 | 1,253 | 1,272 | 1,297 | |||||||||||||||||||
| $CAN / $US | 0,791 | 0,756 | 0,744 | 0,798 | 0,786 | 0,771 | ||||||||||||||||||||
| € / $US | 1,229 | 1,066 | 1,100 | 1,175 | 1,178 | 1,130 | ||||||||||||||||||||
(a) Les données représentent les expéditions de pâtes à des
tiers.
(b) Les pourcentages incluent les expéditions de
pâte à notre secteur des soins personnels.
Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
