PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
La société LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS (Paris:LNC), promoteur d’immobilier résidentiel et de bureaux, communique aujourd'hui ses résultats de l’exercice 2016. Les comptes 2016, arrêtés par le Directoire, ont été contrôlés par le Conseil de Surveillance qui s’est tenu vendredi 24 mars 2017. Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification est en cours d’émission.
| PRINCIPAUX INDICATEURS - En millions d’euros | 2016 | 2015 | ||
| Chiffre d’affaires (HT) | 661,5 | 505,9 | ||
|
Marge brute
Taux de Marge brute |
172,2
26,0% |
133,1
26,3% |
||
|
Résultat opérationnel courant Marge opérationnelle courante |
90,3
13,6% |
58,5
11,6% |
||
| Résultat net - part du groupe | 47,5 | 21,6 | ||
| 31-12-2016 | 31-12-2015 | |||
| Endettement net (*) | -78,8 | -53,2 |
(*) : Égal au solde des Dettes financières courantes et non courantes (retraitées des apports promoteurs) moins le solde de Trésorerie et équivalents de trésorerie
Moïse Mitterrand, Président du Directoire, déclare : « Après une année 2015 marquée par une hausse de 35% de notre activité commerciale, les ventes du groupe Les Nouveaux Constructeurs ont continué leur progression en 2016, en particulier en France en logements et en immobilier d’entreprise. A taux de marge brute stable, l’augmentation de 155m€ de notre chiffre d’affaires et la maîtrise de nos charges d’exploitation permettent une progression sensible du résultat opérationnel courant. L’achèvement de la fermeture de Zapf Bau s’est réalisé dans de bonnes conditions, sans peser sur les résultats 2016. La bonne tenue du marché, qui s’est poursuivie jusqu’à la fin de l’année, nous donne une visibilité satisfaisante pour 2017, tant en termes de chiffre d’affaires que de rentabilité.»
CHIFFRE D’AFFAIRES
En 2016, le chiffre d’affaires consolidé de LNC s'établit à 661,5 millions d’euros, en progression de 155,6 millions d’euros, soit +31%, par rapport à 2015.
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL
| En millions d’euros HT | 2016 | 2015 | Variation | |||
| France | 449,6 | 314,2 | 43% | |||
| Espagne | 65,6 | 59,0 | 11% | |||
| Allemagne | 121,2 | 128,0 | -5% | |||
| Dont Concept Bau | 36,8 | 47,4 | -22% | |||
| Dont Zapf | 84,4 | 80,6 | 5% | |||
| TOTAL RESIDENTIEL | 636,4 | 501,2 | 27% | |||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 25,1 | 4,7 | 434% | |||
| TOTAL | 661,5 | 505,9 | 31% |
En France, le chiffre d'affaires dégagé par l’immobilier résidentiel en 2016 s’établit à 449,6 millions d’euros, soit une hausse de 43% par rapport à l’exercice 2015. Celle-ci est liée à l’accroissement de l’activité commerciale et du carnet de commandes observé l’an dernier.
En Espagne, le chiffre d'affaires s'inscrit à 65,6 millions d'euros, contre 59 millions d’euros en 2015. Ce chiffre d’affaires correspond à la livraison de 273 logements en 2016, contre 332 appartements, de plus faible prix unitaire moyen, achevés et livrés en 2015.
En Allemagne, le chiffre d’affaires de Concept Bau s’établit à 36,8 millions d'euros, pour 38 logements livrés, contre 47,4 millions d’euros et 88 livraisons en 2015.
Le chiffre d'affaires de Zapf s'élève à 84,4 millions d'euros, contre 80,6 millions d'euros en 2015. Ce chiffre d’affaires ne représente désormais plus que l’activité Garages, avec environ 15.400 unités livrées au cours de l’année écoulée.
Le chiffre d'affaires de l’Immobilier d’entreprise résulte essentiellement de l’avancement du chantier de l’immeuble CASDEN situé à Champs sur Marne.
ACTIVITÉ COMMERCIALE
En résidentiel, le montant total des réservations s'élève à 853 millions d’euros en 2016, en progression de 9% par rapport à l’exercice 2015. Au cours de l’année écoulée, les réservations ont porté sur 3 394 appartements et maisons, contre 3 088 en 2015.
MONTANT DES RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS ET BUREAUX
| En millions d’euros TTC | 2016 | 2015 | Variation | |||
| France | 692 | 559 | 24% | |||
| Dont particuliers | 585 | 423 | 38% | |||
| Dont ventes en bloc | 107 | 136 | -21% | |||
| Espagne | 104 | 112 | -7% | |||
| Allemagne | 57 | 108 | -47% | |||
| Dont Concept Bau | 57 | 95 | -40% | |||
| Dont Zapf | 0 | 13 | -100% | |||
| TOTAL RESIDENTIEL | 853 | 779 | 9% | |||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 76 | 2 | ns | |||
| TOTAL | 929 | 781 | 19% |
En France, les réservations en immobilier résidentiel s’inscrivent à 692 millions d’euros, représentant 2 910 logements, contre 559 millions d’euros et 2 400 logements en 2015, soit une hausse de 24% en valeur et de 21% en volume. Cette progression des ventes entre les deux exercices résulte principalement d’une accélération des rythmes d’écoulement.
Les ventes aux particuliers représentent près de 85% des réservations, le solde de 15% étant constitué des ventes en bloc, principalement à des bailleurs sociaux. Au sein des ventes aux particuliers, les investisseurs individuels ont représenté 33% des ventes au détail de 2016, contre 34% en 2015.
En Espagne, les réservations s’élèvent à 104 millions d’euros, soit 381 unités vendues, contre 112 millions d’euros et 469 unités en 2015. Sept programmes ont été lancés en commercialisation en Espagne au cours de l’exercice 2016.
En Allemagne, chez Concept Bau, les réservations s’élèvent à 57 millions d’euros, soit 103 unités vendues, contre 95 millions d’euros et 160 unités en 2015. Les ventes munichoises portent sur des logements à prix moyen unitaire élevé (proche de 550k€) du fait de leurs localisations centrales.
Zapf n’a pris aucune commande de maisons à construire en 2016 du fait de la fermeture de son activité Zapf Bau. Les prises de commandes de garages ne sont pas présentées dans le tableau ci-dessus car celui-ci ne reflète que l’activité immobilière du Groupe.
Au deuxième semestre 2016, l’activité Immobilier d’entreprise a enregistré des commandes à hauteur de 76 millions d’euros. Ce montant inclut la quote-part LNC de 20% du prix de l’immeuble « White » situé à Montrouge, qui a fait l’objet d’une prise à bail par l’INSEE (effective au S2 2017), assortie d’une option d’achat. Un immeuble de 8.300m², situé à Champs sur Marne à proximité du Siège CASDEN, a également fait l’objet d’une promesse de vente avec un utilisateur public.
CARNET DE COMMANDES
Au 31 décembre 2016, le carnet de commandes s'élève à 1 152 millions d’euros, en hausse de 22% par rapport à fin 2015.
Sur la base du chiffre d’affaires résidentiel des douze derniers mois, le carnet de commandes résidentiel représente 20 mois d’activité.
CARNET DE COMMANDES
| En millions d’euros HT | 31-12-2016 | 31-12-2015 | Variation | |||
| France | 717 | 598 | 20% | |||
| Espagne | 179 | 150 | 19% | |||
| Allemagne | 168 | 153 | 10% | |||
| Dont Concept Bau | 135 | 114 | 18% | |||
| Dont Zapf | 33 | 39 | -15% | |||
| TOTAL RESIDENTIEL | 1 064 | 901 | 18% | |||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 88 | 43 | 105% | |||
| TOTAL | 1 152 | 944 | 22% |
En France, le carnet de commandes de l'immobilier résidentiel progresse de 20% à 717 millions d'euros.
En Espagne, le carnet de commandes s’établit à 179 millions d'euros. Ce montant représente le prix de 774 logements réservés et non encore livrés.
En Allemagne, le carnet de commandes de Concept Bau s’établit à 135 millions d’euros, représentant le prix de 246 logements réservés et non encore livrés.
Le carnet de commandes de Zapf s’établit à 33 millions d'euros au 31 décembre 2016, représentant le prix d’environ 6 500 garages à livrer.
Le carnet de commandes de l’Immobilier d’entreprise représente le chiffre d’affaires non encore dégagé du programme « White » à Montrouge (en quote-part LNC de20%), ainsi que celui des deux immeubles de Champs sur Marne.
PORTEFEUILLE FONCIER
Au 31 décembre 2016, le portefeuille foncier LNC s'établit à 3 546 millions d'euros, en hausse de 20% par rapport à celui de fin 2015.
Le portefeuille foncier résidentiel s'inscrit à 3 379 millions d'euros au 31 décembre 2016, contre 2 654 millions d'euros à fin 2015. Sur la base du chiffre d'affaires résidentiel des douze derniers mois, le portefeuille foncier représente environ 5 années d'activité.
PORTEFEUILLE FONCIER MAÎTRISÉ
| En millions d’euros HT | 31-12-2016 | 31-12-2015 | Variation | |||
| France | 2 860 | 2 365 | 21% | |||
| Espagne | 137 | 89 | 54% | |||
| Allemagne | 382 | 200 | 91% | |||
| Dont Concept Bau | 382 | 200 | 91% | |||
| Dont Zapf | 0 | 0 | 0% | |||
| TOTAL RESIDENTIEL | 3 379 | 2 654 | 27% | |||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 167 | 300 | -44% | |||
| TOTAL | 3 546 | 2 954 | 20% |
En France, le portefeuille foncier résidentiel s'inscrit à 2 860 millions d'euros, en progression de 21% par rapport au 31 décembre 2015. Au 31 décembre 2016, il représente 14 561 logements, contre 11 675 logements à fin 2015.
En Espagne, le portefeuille foncier s’établit à 137 millions d'euros, contre 89 millions d'euros à fin 2015. Il représente 553 logements, contre 333 en début d'année, progression permise par la maîtrise de 8 terrains au cours de l’année.
En Allemagne, le portefeuille foncier de Concept Bau s'établit à 382 millions d'euros au 31 décembre 2016, soit 816 logements, contre 200 millions d’euros et 421 logements à fin 2015. En 2016, Concept Bau a maîtrisé trois nouveaux terrains, représentant 491 logements à vendre.
Le portefeuille foncier de l'Immobilier d'entreprise s'établit à 167 millions d'euros. Il représente le chiffre d’affaires potentiel de quatre programmes non encore vendus, situés l’un à Chatenay-Malabry (« Le Trisalys »), et le reste dans la région de Marne la Vallée.
ELÉMENTS FINANCIERS
- Compte de résultat
Entre les deux exercices, la marge brute progresse de 39,1m€, soit +29%, passant de 133,1m€ en 2015 à 172,2m€ en 2016.
| En millions d’euros HT | 2016 |
en % |
2015 |
en % |
Variation |
|||||
| France | 110,2 | 23,2% | 73,9 | 23,2% | 36,3 | |||||
| dont résidentiel | 103,7 | 23,1% | 72,4 | 23,0% | 31,3 | |||||
| dont immobilier d’entreprise | 6,5 | 25,9% | 1,5 | 31,9% | 5,0 | |||||
| Espagne | 20,7 | 31,6% | 19,7 | 33,4% | 1,0 | |||||
| Allemagne | 41,5 | 34,2% | 39,5 | 30,9% | 2,0 | |||||
| dont Concept Bau | 11,4 | 31,0% | 14,1 | 29,7% | -2,7 | |||||
| dont Zapf | 30,1 | 35,7% | 25,4 | 31,5% | 4,7 | |||||
| Autres implantations | -0,2 | 0,0% | 0,0 | 0,0% | -0,2 | |||||
| Total | 172,2 | 26,0% | 133,1 | 26,3% | 39,1 |
La hausse de 29% de la marge brute entre les deux exercices résulte principalement de l’augmentation de 31% du chiffre d’affaires (effet base), le taux moyen de marge brute étant resté globalement stable, aux alentours de 26% du CA. La marge brute augmente principalement en France (+36,3m€), là où le chiffre d’affaires a le plus progressé, et où le marché est resté très porteur jusqu’à la fin de l’exercice 2016. Chez Zapf, la marge brute présentée correspond à la seule activité Garages; sa progression est liée à un exercice 2015 difficile qui avait été marqué par des volumes insuffisants et des réorganisations.
Le résultat opérationnel courant (« ROC ») est également en hausse, s’inscrivant à 90,3m€ en 2016, contre 58,5m€ en 2015, soit une progression de 31,8m€ trouvant essentiellement son origine dans l’augmentation de la marge brute évoquée précédemment. La marge opérationnelle courante moyenne progresse, s’inscrivant à 13,6% du CA en 2016, contre 11,6% en 2015. La rentabilité opérationnelle de la promotion immobilière est en progression en France, là où le volume d’activité et le chiffre d’affaires ont le plus progressé, et relativement stable en Espagne et en Allemagne. L’activité Garages de Zapf redevient légèrement bénéficiaire, mais à un niveau pas encore satisfaisant, encore marqué par les perturbations récentes de cette filiale.
En 2016, les charges non courantes s’élèvent à 4,7m€. Elles sont essentiellement constituées, à hauteur de 5,5m€, par la dépréciation de l’écart d’acquisition résiduel CFH. En 2015, les charges non courantes s’élevaient à 2m€ et représentaient le coût de mesures de restructuration chez Zapf (environ 60 suppressions de postes) hors activités de cette filiale classées en IFRS 5.
Le résultat financier s’inscrit à -6m€ en 2016, contre -4,3m€ en 2015. Le coût de l’endettement net est de 2,8m€ en 2016, contre 2,4m€ en 2015, progression liée à la hausse de l’encours d’endettement. En 2016, le coût moyen de la dette financière s’élève à 3,6%, contre 3,8% en 2015.
En 2016, l’impôt sur les bénéfices s’élève à 33,5m€, contre 11,5m€ en 2015. Cette charge d’impôt de 2016 se décompose en un IS exigible de 31,3m€ (dont 27,6m€ en France) et une charge d’impôt différé de 2,2m€.
Le résultat net des activités abandonnées (Zapf Bau en IFRS 5) est un produit de 2,6m€, principalement constitué d’une plus-value sur la vente des actifs non courants de Zapf Bau en 2016, contre une perte de -17,5m€ en 2015, alors liée à la décision de fermer cette activité.
Le résultat net part du groupe en 2016 est un profit de 47,5m€ (2,96€ par action), contre 21,6m€ en 2015 (1,35€ par action), soit une hausse de 25,9m€ entre les deux exercices, dont 20,1m€ sont imputables à la variation du résultat de l’activité abandonnée Zapf Bau.
- Structure du bilan
Au 31 décembre 2016, le besoin en fonds de roulement s'élève à 416,3 millions d'euros, en hausse de 89,8 millions d'euros par rapport à fin 2015, soit +27%, évolution corrélée à celle du chiffre d’affaires (+31%).
LNC présente une dette nette de 78,8 millions d'euros au 31 décembre 2016, en progression de 25,6m€ par rapport à son niveau de fin 2015 (53,2m€), et qui représente 23,6% de ses fonds propres consolidés.
Au 31 décembre 2016, les capitaux propres consolidés s'élèvent à 334,3 millions d'euros, contre 291,8 millions d'euros au 31 décembre 2015.
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET DIVIDENDE
Le Directoire proposera à l’Assemblée Générale des actionnaires, qui se tiendra vendredi 19 mai 2017, la distribution d'un dividende de 2,50 euros par action, dont 1,50 euro de dividende exceptionnel.
PERSPECTIVES
Dans un contexte de marché favorable, et grâce à son carnet de commandes et son portefeuille foncier en progression, Les Nouveaux Constructeurs dispose d'une bonne visibilité pour les semestres à venir. En France, marché stratégique où se concentre près de 85% du portefeuille foncier, Les Nouveaux Constructeurs entend poursuivre son développement commercial en restant vigilant sur l'adéquation de ses produits à la demande.
CALENDRIER DE COMMUNICATION FINANCIÈRE
- Information financière du 1er semestre 2017 : vendredi 28 juillet 2017 (avant l'ouverture d’Euronext Paris)
LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS
La société, fondée par Olivier Mitterrand, est un acteur
important de la promotion de logements neufs et de bureaux, en France et
dans deux pays européens. Elle fête le 1er avril prochain son
45ème anniversaire.
Depuis 1972, Les Nouveaux
Constructeurs a livré près de 75.000 appartements et maisons
individuelles, en France et à l’étranger. Solidement implanté en France,
sa présence dans six des principales agglomérations du pays, ainsi que
la qualité de ses programmes ont permis à Les Nouveaux Constructeurs
de devenir l’un des noms reconnus de la profession.
Les Nouveaux
Constructeurs est coté sur Euronext Paris depuis 2006 (compartiment
B, code "LNC" - code ISIN : FR0004023208).
Retrouvez tous
les communiqués de presse Les Nouveaux Constructeurs à l’adresse
internet suivante : http://www.lesnouveauxconstructeurs.fr/informations-financieres/communiques-de-presse.html.
ANNEXES
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR PÔLE
| En millions d’euros HT | 2015 | 2016 | ||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||
| France (Résidentiel) | 142,2 | 172,0 | 193,0 | 256,6 | ||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 1,1 | 3,6 | 8,1 | 17,0 | ||||
| Espagne | 28,7 | 30,3 | 2,3 | 63,3 | ||||
| Allemagne (Concept Bau) | 3,7 | 43,7 | 26,4 | 10,4 | ||||
| Allemagne (Zapf Garages) | 33,8 | 46,8 | 33,5 | 50,9 | ||||
| Total | 209,5 | 296,4 | 263,3 | 398,2 | ||||
PRIX UNITAIRES MOYENS DES RÉSERVATIONS - RÉSIDENTIEL
| En milliers d’euros TTC | 2016 | 2015 | Variation | |||
| France (1) | 238 | 233 | +2% | |||
| Espagne (2) | 272 | 239 | +14% | |||
| Allemagne (Concept Bau)(3) | 551 | 592 | -7% |
(1) y compris TVA de 20% ou 5,5% (2) y compris TVA Accession de 10% (3) pas de TVA
NOMBRE DE RÉSERVATIONS NETTES - RÉSIDENTIEL
| En nombre de logements | 2016 | 2015 | Variation | |||
| France | 2 910 | 2 400 | +21% | |||
| Espagne | 381 | 469 | -19% | |||
| Allemagne (Concept Bau) | 103 | 160 | -36% | |||
| Allemagne (Zapf Bau) | 0 | 59 | -100% | |||
| Total | 3 394 | 3 088 | +10% |
SÉRIE ANNUELLE DU CA DES RÉSERVATIONS NETTES DE LOGEMENTS-BUREAUX PAR PÔLE
| En millions d’euros TTC | 2015 | 2016 | ||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||
| France (Résidentiel) | 236 | 323 | 320 | 372 | ||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 2 | 0 | 0 | 76 | ||||
| Espagne | 51 | 61 | 43 | 61 | ||||
| Allemagne (Concept Bau) | 50 | 45 | 32 | 25 | ||||
| Allemagne (Zapf-hors Garages) | 11 | 2 | 0 | 0 | ||||
| Total | 350 | 431 | 395 | 534 | ||||
CARNET DE COMMANDES PAR SEMESTRE (en fin de période)
| En millions d’euros HT | 2015 | 2016 | ||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||
| France (Résidentiel) | 507 | 598 | 668 | 717 | ||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 46 | 43 | 35 | 88 | ||||
| Espagne | 124 | 150 | 187 | 179 | ||||
| Allemagne (Concept Bau) | 112 | 114 | 120 | 135 | ||||
| Allemagne (Zapf) | 58 | 39 | 43 | 33 | ||||
| Total | 847 | 944 | 1 053 | 1 152 | ||||
PORTEFEUILLE FONCIER - RÉSIDENTIEL
Hors immobilier d’entreprise
| En nombre de logements | 31-12-2016 | 31-12-2015 | Variation | |||
| France | 14 561 | 11 675 | +25% | |||
| Espagne | 553 | 333 | +66% | |||
| Allemagne (Concept Bau) | 816 | 421 | +94% | |||
| Total | 15 930 | 12 429 | +28% |
PORTEFEUILLE FONCIER PAR SEMESTRE (en fin de période)
| En millions d’euros HT | 2015 | 2016 | ||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||
| France (Résidentiel) | 2 279 | 2 365 | 2 445 | 2 860 | ||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 196 | 300 | 300 | 167 | ||||
| Espagne | 97 | 89 | 112 | 137 | ||||
| Allemagne (Concept Bau) | 190 | 200 | 298 | 382 | ||||
| Total | 2 762 | 2 954 | 3 155 | 3 546 | ||||
AVERTISSEMENT
Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier, concurrentiel, réglementaire et à la réalisation de programmes d’investissements et de cessions. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits aux pages 128-135 du Rapport Financier Annuel 2015 puissent avoir un impact sur les activités de LNC SA et sa capacité à réaliser ses perspectives financières. La société ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs et ne s’engage pas à publier ou communiquer d’éventuels rectificatifs ou mises à jour sur ces éléments sous réserve du respect des principes de l’information permanente prévus aux articles 221-1 et suivants du Règlement Général de l’AMF.
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| en milliers d'euros | 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Chiffre d'affaires | 661 488 | 505 903 | ||
| Coûts des ventes | (489 290) | (372 778) | ||
| Marge brute | 172 198 | 133 125 | ||
| Charges de personnel | (58 704) | (51 420) | ||
| Autres charges et produits opérationnels courants | (18 696) | (18 538) | ||
| Impôts et taxes | (1 740) | (1 507) | ||
| Charges liées aux amortissements | (2 771) | (3 187) | ||
| Sous-total Résultat opérationnel courant | 90 286 | 58 473 | ||
| Autres produits et charges opérationnels non courants | (4 742) | (1 996) | ||
| Résultat opérationnel | 85 544 | 56 477 | ||
| Quotes-parts dans les résultats des entreprises associées | 1 905 | 1 682 | ||
| Résultat opérationnel après quotes-parts de résultat net des entreprises mises en équivalence | 87 449 | 58 159 | ||
| Coût de l'endettement financier brut | (2 848) | (2 479) | ||
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 85 | 64 | ||
| Coût de l'endettement net | (2 763) | (2 415) | ||
| Autres charges financières | (3 809) | (3 258) | ||
| Autres produits financiers | 610 | 1 405 | ||
| Résultat financier | (5 962) | (4 268) | ||
| Résultat des activités avant impôts | 81 487 | 53 891 | ||
| Impôts sur les bénéfices | (33 531) | (11 521) | ||
| Résultat net des activités poursuivies | 47 956 | 42 370 | ||
| Résultat net des activités abandonnées | 2 594 | (17 491) | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 50 550 | 24 879 | ||
| Dont part revenant aux intérêts non contrôlés | 3 060 | 3 260 | ||
| Dont Résultat Net Part du Groupe | 47 490 | 21 619 | ||
| Résultat net par action (en euro) | 2,96 | 1,35 | ||
| Résultat net par action des activités poursuivies (en euro) | 2,80 | 2,44 | ||
| Résultat net par action après dilution (en euro) | 2,96 | 1,35 | ||
| Résultat net par action des activités poursuivies après dilution (en euro) | 2,80 | 2,44 |
BILAN CONSOLIDE
| ACTIF | 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| en milliers d'euros | ||||
| Ecarts d'acquisition nets | - | 5 477 | ||
| Immobilisations incorporelles nettes | 79 | 181 | ||
| Immobilisations corporelles nettes | 31 234 | 27 214 | ||
| Immeubles de placement nets | 8 225 | 3 656 | ||
| Titres mis en équivalence | 5 471 | 2 822 | ||
| Actifs financiers non courants | 5 400 | 5 350 | ||
| Impôts différés actifs | 5 111 | 6 668 | ||
| Total actifs non courants | 55 520 | 51 368 | ||
| Stocks et en-cours | 623 405 | 497 144 | ||
| Clients et comptes rattachés | 54 891 | 33 671 | ||
| Créances d'impôts | - | 3 166 | ||
| Autres actifs courants | 44 935 | 43 432 | ||
| Actifs financiers courants | 25 965 | 25 173 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 157 386 | 124 316 | ||
| Total actifs courants | 906 582 | 726 902 | ||
| Actifs liés aux actifs destinés à être cédés | 1 821 | 5 702 | ||
| Total actif | 963 923 | 783 972 | ||
| PASSIF | 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| en milliers d'euros | ||||
| Capital | 16 040 | 16 040 | ||
| Primes liées au capital | 81 286 | 81 286 | ||
| Réserves et résultats accumulés | 184 009 | 169 359 | ||
| Résultat net part du groupe | 47 490 | 21 619 | ||
| Capitaux propres part du groupe | 328 825 | 288 304 | ||
| Part revenant aux intérêts non contrôlés | 5 460 | 3 533 | ||
| Capitaux propres de l'ensemble | 334 285 | 291 837 | ||
| Dettes financières non courantes | 159 282 | 138 096 | ||
| Provisions non courantes | 3 751 | 3 198 | ||
| Impôts différés passifs | 460 | - | ||
| Autres passifs financiers non courants | 1 100 | 1 100 | ||
| Total passifs non courants | 164 593 | 142 394 | ||
| Dettes financières courantes | 79 274 | 42 646 | ||
| Provisions courantes | 22 458 | 18 895 | ||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 145 207 | 108 734 | ||
| Dettes d'impôts | 22 107 | 2 181 | ||
| Autres passifs courants | 177 133 | 155 405 | ||
| Autres passifs financiers courants | 10 556 | 9 343 | ||
| Total passifs courants | 456 735 | 337 204 | ||
| Passifs liés aux actifs destinés à être cédés | 8 310 | 12 537 | ||
| Total passif et capitaux propres | 963 923 |
783 972 |
TABLEAU CONSOLIDE DE VARIATION DE LA TRESORERIE
| en milliers d'euros | 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Résultat net des activités abandonnées | 2 594 | (17 491) | ||
| Résultat net des activités poursuivies | 47 956 | 42 370 | ||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 50 550 | 24 879 | ||
| Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 6 924 | 2 827 | ||
| Élimination des amortissements et provisions | 961 | 4 279 | ||
| Élimination des profits / pertes de réévaluation (juste valeur) | (657) | (107) | ||
| Élimination des plus ou moins-values de cession | (2 542) | (2 581) | ||
| Élimination du résultat des mises en équivalence | (1 905) | (1 682) | ||
| = Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts | 53 331 | 45 106 | ||
| Elimination des charges (produits) d’intérêts nettes | 2 763 | 2 415 | ||
| Élimination de la charge d'impôt (y compris impôts différés) | 33 531 | 11 521 | ||
| = Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts | 89 625 | 59 042 | ||
| Dividendes reçus des sociétés MEE | 2 547 | 4 033 | ||
| Incidence de la variation du BFR liée à l'activité | (80 041) | (24 695) | ||
| Intérêts versés nets | (2 763) | (2 647) | ||
| Impôts payés | (7 616) | (7 719) | ||
| Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités poursuivies | 2 440 | 28 013 | ||
| Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités abandonnées | (688) | (2 070) | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 1 752 | 25 943 | ||
| Incidence des variations de périmètre | (6 616) | (199) | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | (7 115) | (457) | ||
| Acquisition d’immeubles de placement | (3 835) | (3 507) | ||
| Acquisition d'actifs financiers | 742 | (46) | ||
| Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles | 5 188 | 6 495 | ||
| Cession et remboursement d'actifs financiers | 151 | 42 | ||
| Flux de trésorerie d’investissement liés aux activités poursuivies | (13 485) | 2 328 | ||
| Flux de trésorerie d’investissement liés aux activités abandonnées | 2 000 | - | ||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (11 485) | 2 328 | ||
| Transactions avec les actionnaires minoritaires | (1 902) | (473) | ||
| Dividendes payés aux actionnaires de la société mère | (9 623) | (9 623) | ||
| Dividendes payés aux minoritaires des sociétés intégrées | (3 271) | (4 796) | ||
| Encaissements/Décaissements provenant de nouveaux emprunts | 57 690 | 10 678 | ||
| Flux de trésorerie de financement liés aux activités poursuivies | 42 894 | (4 216) | ||
| Flux de trésorerie de financement liés aux activités abandonnées | - | - | ||
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | 42 894 | (4 216) | ||
| Incidence des variations des cours des devises | (4) | - | ||
| Variation de trésorerie liée aux activités poursuivies | 31 845 | 26 124 | ||
| Variation de trésorerie liée aux activités abandonnées | 1 312 | (2 070) | ||
| Variation de trésorerie | 33 157 | 24 054 | ||
| Trésorerie d'ouverture | 124 090 | 100 036 | ||
| Trésorerie de clôture | 157 247 | 124 090 | ||
| dont Trésorerie de clôture actif | 157 386 | 124 316 | ||
| dont Trésorerie de clôture passif | (139) | (226) |