TOKYO et PITTSBURGH--(BUSINESS WIRE)--Nippon Steel Corporation (NSC) (TSE : 5401), le plus grand sidérurgiste japonais et l’un des principaux fabricants d’acier au monde, et United States Steel Corporation (NYSE : X) (« U. S. Steel »), un producteur d’acier de premier plan disposant d’avantages concurrentiels dans le domaine du minerai de fer à faible coût, de l’aciérie miniature et des meilleures capacités de finition de sa catégorie, ont annoncé aujourd’hui qu’ils avaient conclu un accord définitif en vertu duquel NSC acquerra U. S. Steel dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire au prix de 55,00 dollars par action, ce qui représente une valeur de capitaux propres d’environ 14,1 milliards de dollars, plus la prise en charge de la dette, pour une valeur d’entreprise totale de 14,9 milliards de dollars. Le prix d’achat de 55,00 dollars par action représente une prime de 40 % par rapport au cours de clôture de l’action U. S. Steel le 15 décembre 2023. La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration de NSC et de U. S. Steel.
L’acquisition de U. S. Steel par NSC renforcera ses capacités de fabrication et de technologie de premier plan au niveau mondial et lui permettra d’étendre les zones géographiques dans lesquelles NSC peut mieux servir toutes ses parties prenantes, y compris ses clients et la société dans son ensemble. Cette opération diversifiera davantage l’empreinte mondiale de NSC en augmentant considérablement sa production actuelle aux États-Unis, en plus de ses principales zones géographiques que sont le Japon, la région ASEAN et l’Inde. Grâce à l’acquisition de U. S. Steel par NSC, sa capacité annuelle totale d’acier brut devrait atteindre 86 millions de tonnes, ce qui accélérera les progrès vers l’objectif stratégique de NSC, à savoir une capacité annuelle de 100 millions de tonnes d’acier brut au niveau mondial.
Eiji Hashimoto, président de NSC, déclare : « Nous sommes ravis que cette transaction réunisse deux entreprises dotées de technologies et de capacités de production de pointe, ce qui témoigne de notre mission visant à servir nos clients dans le monde entier, ainsi que de notre engagement à construire une société plus respectueuse de l’environnement grâce à la décarbonisation de l’acier. NSC admire depuis longtemps U. S. Steel avec un profond respect pour ses technologies avancées, sa riche histoire et sa main-d’œuvre talentueuse, et nous pensons que nous pouvons relever ensemble le défi d’élever nos aspirations à des niveaux encore plus élevés. La transaction renforce notre présence aux États-Unis et nous nous engageons à honorer tous les contrats syndicaux existants de U. S. Steel. Nous nous réjouissons de collaborer étroitement avec l’équipe de U. S. Steel afin de réunir le meilleur de nos entreprises et de progresser ensemble en tant que "Meilleur sidérurgiste avec des capacités de premier plan au niveau mondial". »
Takahiro Mori, vice-président exécutif de NSC, déclare : « Nous pensons que cette transaction est dans le meilleur intérêt de nos deux entreprises, car elle apporte une valeur forte et immédiate aux actionnaires de U. S. Steel tout en améliorant les perspectives de croissance à long terme de NSC. Nous disposons d’un bilan solide et sommes confiants dans notre capacité à exploiter le potentiel de la fusion de NSC et de U. S. Steel grâce aux progrès de la sidérurgie, créant ainsi une valeur à long terme pour les parties prenantes de nos entreprises, notamment nos clients, nos employés, nos fournisseurs, nos communautés et nos actionnaires. »
David B. Burritt, président-directeur général de U. S. Steel, déclare : « NSC a fait ses preuves en matière d’acquisition, d’exploitation et d’investissement dans des installations sidérurgiques à l’échelle mondiale, et nous sommes convaincus que, à l’instar de notre stratégie, cette combinaison est vraiment la meilleure pour tous. Cette transaction concrétise la valeur considérable que représente aujourd’hui notre entreprise et est le résultat du processus complet et approfondi d’alternatives stratégiques mené par notre conseil d’administration. Pour nos employés de U. S. Steel, que je continue à remercier, la transaction combine des entreprises sidérurgiques aux vues similaires, avec une attention inébranlable pour la sécurité, des objectifs, des valeurs et des stratégies partagés, étayés par une histoire riche. Pour les clients, U. S. Steel et NSC créent une entreprise sidérurgique véritablement mondiale, dotée de capacités et d’innovations combinées capables de répondre aux besoins évolutifs de nos clients. L’annonce d’aujourd’hui est également bénéfique pour les États-Unis, car elle garantit la compétitivité de l’industrie sidérurgique nationale tout en renforçant notre présence à l’échelle mondiale. Notre objectif commun de décarbonisation devrait améliorer et accélérer notre capacité à fournir à nos clients des solutions sidérurgiques innovantes pour atteindre nos objectifs de développement durable. »
Avantages stratégiques
- Aller de l’avant ensemble en tant que « Meilleur sidérurgiste avec des capacités de premier plan au niveau mondial ». Cette transaction combine les technologies de pointe de NSC et de U. S. Steel visant à faire progresser l’innovation et à fournir des produits sidérurgiques de haute qualité, tels que l’acier électrique et l’acier plat pour l’automobile, à des clients du monde entier. NSC et U. S. Steel partageront leurs technologies et leurs capacités de production de pointe afin d’être à l’avant-garde de l’innovation et de la transformation numérique dans le domaine de la sidérurgie, au bénéfice des clients. U. S. Steel est un innovateur avéré en matière d’efficacité énergétique, Big River Steel exploitant l’une des usines durables les plus avancées et les plus modernes d’Amérique du Nord. Les synergies résultant de la transaction résulteront principalement de la mise en commun des technologies de production avancées et du savoir-faire de U. S. Steel et de NSC, notamment en matière de rentabilité des opérations, d’économies d’énergie et de recyclage. La technologie et les produits de NSC renforceront les capacités techniques du portefeuille de produits Mined, Melted et Made in America de U. S. Steel, ce qui permettra de mieux répondre à l’évolution de la demande des clients aux États-Unis.
- Renforcer la capacité à répondre à la demande croissante d’acier de qualité supérieure aux États-Unis et dans le monde. U. S. Steel est depuis longtemps l’un des leaders de l’industrie sidérurgique américaine, tandis que NSC soutient avec succès des clients américains depuis des décennies. Avec U. S. Steel, NSC sera bien placée pour tirer parti de la demande croissante d’acier de qualité supérieure, d’acier pour l’automobile et l’électricité, et pour fournir d’excellents produits et services. NSC s’engage en outre à servir ses clients aux États-Unis et à fournir des produits sidérurgiques de haute performance pour répondre aux besoins de chaque application.
- Engager l’industrie sidérurgique mondiale sur la voie de la décarbonisation et d’un monde durable. NSC et U. S. Steel partagent un engagement de décarbonisation d’ici à 2050 et reconnaissent que relever les défis de durabilité est un pilier fondamental de l’existence et de la croissance d’un sidérurgiste. L’un des principaux domaines de collaboration après la transaction consistera à continuer à faire progresser cet objectif et à promouvoir des technologies alternatives de décarbonisation. NSC développe trois technologies de pointe pour progresser vers son objectif de neutralité carbone d’ici 2050, notamment la technologie d’injection d’hydrogène dans les hauts fourneaux, la production d’acier de haute qualité dans des fours électriques à arc de grande taille et l’utilisation de l’hydrogène dans le processus de réduction directe du fer. U. S. Steel vise également à réduire son empreinte carbone, notamment en s’efforçant continuellement de consommer moins d’énergie dans ses activités existantes, en intégrant les capacités des fours électriques à arc dans son empreinte et en construisant une deuxième mini-aciérie ultramoderne dans l’Arkansas.
- Honorer tous les accords conclus entre U. S. Steel et le syndicat des Métallurgistes unis d’Amérique : NSC a une solide expérience en matière de sécurité sur le lieu de travail et de collaboration avec les syndicats. Tous les engagements de U. S. Steel envers ses employés, y compris toutes les conventions collectives en vigueur avec ses syndicats, seront honorés et NSC s’engage à maintenir ces relations sans interruption.
- S’engager à maintenir d’excellentes relations avec les parties prenantes, notamment avec les employés, les clients, les fournisseurs et les communautés. La main-d’œuvre combinée est essentielle pour les opérations aux États-Unis et dans le monde. Après la clôture de la transaction, U. S. Steel conservera son nom emblématique, sa marque et son siège social à Pittsburgh, en Pennsylvanie. NSC s’engage à poursuivre des relations solides avec les fournisseurs de U. S. Steel, ses clients, les communautés environnantes et les personnes qui soutiennent les activités de U. S. Steel, et s’engage à être un membre productif de ces communautés.
- Créer une valeur significative pour les actionnaires de NSC et de U. S. Steel. Cette transaction accélère la croissance de NSC en tant que « Meilleur sidérurgiste avec des capacités de premier plan au niveau mondial », prêt à assurer une croissance plus élevée, une meilleure rentabilité et une valeur à long terme pour les actionnaires de NSC. L’offre entièrement en numéraire permet également une forte création de valeur et une certitude de valeur pour les actionnaires de U. S. Steel. Cette transaction est l’aboutissement d’un examen stratégique complet et rigoureux mené par U. S. Steel et son conseil d’administration. Le prix d’achat de 55,00 dollars par action représente une prime de 40 % par rapport au cours de clôture de l’action U. S. Steel le 15 décembre 2023.
Détails de la transaction
La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième ou du troisième trimestre de l’année civile 2024, sous réserve de l’approbation des actionnaires de U. S. Steel, de l’obtention des autorisations réglementaires habituelles et d’autres conditions de clôture habituelles. NSC prévoit de financer la transaction grâce à des emprunts contractés auprès de certaines banques japonaises et a déjà obtenu des engagements de financement. Cette transaction n’est soumise à aucune condition de financement.
Conseillers
Citi agit en tant que conseiller financier de NSC. Ropes & Gray LLP agit en tant que conseiller juridique de NSC. Barclays Capital Inc., Goldman Sachs & Co. LLC et Evercore agissent en tant que conseillers financiers de U. S. Steel. Milbank LLP et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agissent en tant que conseillers juridiques de U. S. Steel.
Conférence téléphonique
NSC et U. S. Steel tiendront une conférence téléphonique pour discuter de l’acquisition proposée avec les analystes et les investisseurs aujourd’hui, le 18 décembre 2023, à 8h00 EST aux États-Unis (22h00 JST au Japon). Pour écouter la diffusion Web de la conférence téléphonique et accéder à la présentation des diapositives, rendez-vous sur le site Web de U. S. Steel, www.ussteel.com, et cliquez sur la section « Investisseurs ». Une rediffusion sera disponible après la conférence sur le site Web des relations avec les investisseurs de U. S. Steel : https://investors.ussteel.com/.
Pour en savoir plus sur la transaction proposée, rendez-vous sur www.BestDealforAmericanSteel.com.
À propos de NSC
NSC est le plus grand sidérurgiste du Japon et l’un des principaux fabricants d’acier au monde. NSC a une capacité mondiale de production d’acier brut d’environ 66 millions de tonnes et emploie environ 100 000 personnes dans le monde. La base de production de NSC se trouve au Japon et l’entreprise est présente dans 15 autres pays, y compris : États-Unis, Inde, Thaïlande, Indonésie, Vietnam, Brésil, Mexique, Suède, Chine et d’autres. NSC a créé une coentreprise aux États-Unis il y a environ 40 ans et s’est efforcée d’établir de bonnes relations de coopération avec ses employés, les syndicats, les fournisseurs, les clients et les communautés. En tant que « Meilleur sidérurgiste avec des capacités de premier plan au niveau mondial », NSC recherche des technologies et des capacités de production de pointe et contribue à la société en fournissant d’excellents produits et services. Pour plus d’informations, rendez-vous sur : https://www.nipponsteel.com.
À propos de U. S. Steel
Fondé en 1901, U. S. Steel est un fabricant d’acier de premier plan. En mettant l’accent sur la sécurité, la stratégie Best for All® de l’entreprise, centrée sur le client, crée un avenir plus sûr et plus durable pour U. S. Steel et ses parties prenantes. En mettant à nouveau l’accent sur l’innovation, U. S. Steel dessert les secteurs de l’automobile, de la construction, de l’électroménager, de l’énergie, des conteneurs et de l’emballage avec des produits sidérurgiques à haute valeur ajoutée. La société maintient également une production de minerai de fer avancée et dispose d’une capacité annuelle de production d’acier brut de 22,4 millions de tonnes nettes. U. S. Steel a son siège social à Pittsburgh, en Pennsylvanie, et dispose d’installations de classe mondiale aux États-Unis et en Europe centrale. Pour plus d’informations, rendez-vous sur : www.ussteel.com.
Informations supplémentaires et où les trouver
Le présent communiqué de presse concerne la transaction proposée entre United States Steel Corporation (la « société ») et NSC. Dans le cadre de la transaction proposée, la société déposera les documents pertinents auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis, y compris la circulaire de sollicitation de procurations de la société sur l’annexe 14A (la « circulaire de sollicitation de procurations »). Les informations contenues dans la circulaire de sollicitation de procurations préliminaire ne seront pas complètes et pourront être modifiées. La circulaire de sollicitation de procurations définitive sera remise aux actionnaires de la société. La société peut également déposer d’autres documents auprès de la SEC concernant la transaction proposée. Le présent communiqué de presse ne se substitue pas à la circulaire de sollicitation de procurations ni à tout autre document susceptible d’être déposé auprès de la SEC dans le cadre de la transaction proposée. La transaction proposée sera soumise à l’examen des actionnaires de la société. AVANT DE PRENDRE TOUTE DÉCISION DE VOTE, LES ACTIONNAIRES DE LA SOCIÉTÉ SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTÉGRALITÉ TOUS LES DOCUMENTS PERTINENTS DÉPOSÉS OU À DÉPOSER AUPRÈS DE LA SEC, Y COMPRIS LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS, AINSI QUE TOUT AMENDEMENT OU SUPPLÉMENT À CES DOCUMENTS, SI ET LORSQU’ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA SOCIÉTÉ, NSC ET LA TRANSACTION PROPOSÉE.
Les actionnaires de la société pourront obtenir gratuitement des copies de la circulaire de sollicitation de procurations préliminaire et de la circulaire de sollicitation de procurations définitive (dans chaque cas, si et quand elles seront disponibles), ainsi que d’autres documents contenant des informations importantes sur la société, NSC et la transaction proposée une fois que ces documents seront déposés auprès de la SEC, sur le site Web de la SEC (www.sec.gov). Des copies de la circulaire de sollicitation de procurations et des autres documents déposés par la société auprès de la SEC peuvent également être obtenues, sans frais, en adressant une demande à United States Steel Corporation, 600 Grant Street, Pittsburgh, Pennsylvania 15219, Attention: Corporate Secretary; telephone 412-433-1121, ou sur le site Web de la société : www.ussteel.com.
Participants à la sollicitation
NSC, la société et leurs administrateurs, ainsi que certains de leurs cadres et employés peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires de la société concernant la transaction proposée. Les informations concernant les administrateurs et les dirigeants de la société qui peuvent, en vertu des règles de la SEC, être considérés comme des participants à la sollicitation des actionnaires de la société dans le cadre de la transaction proposée, y compris une description de leurs intérêts directs ou indirects, par la détention de titres ou autrement, seront présentées dans la circulaire de sollicitation de procurations lorsqu’elle sera déposée auprès de la SEC. Les informations concernant ces personnes sont incluses dans la circulaire de sollicitation de procurations annuelle de chaque société et dans d’autres documents déposés ultérieurement auprès de la SEC et seront incluses dans la circulaire de sollicitation de procurations lorsqu’elle sera déposée. Des exemplaires gratuits de la circulaire de sollicitation de procurations et de ces autres documents peuvent être obtenus selon les modalités décrites dans le paragraphe précédent.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des informations concernant la société et NSC qui peuvent constituer des « déclarations prospectives », au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et d’autres lois sur les valeurs mobilières, qui sont soumises à des risques et à des incertitudes. Nous entendons que les déclarations prospectives soient couvertes par les dispositions relatives à la sphère de sécurité pour les déclarations prospectives de ces sections. En général, nous avons identifié ces déclarations prospectives en utilisant les mots « croire », « s’attendre à », « avoir l’intention de », « estimer », « anticiper », « projeter », « cibler », « prévoir », « viser », « devoir », « planifier », « objectif », « futur », « sera », « peut » et d’autres expressions similaires ou en utilisant des dates futures en relation avec toute discussion concernant, entre autres, ce qui suit, des déclarations exprimant des points de vue généraux sur les résultats opérationnels ou financiers futurs, les performances opérationnelles ou financières, les tendances, les événements ou les développements que nous prévoyons ou anticipons pour l’avenir, les économies de coûts anticipées, les améliorations potentielles du capital et de la trésorerie opérationnelle et les changements dans l’environnement économique mondial, ainsi que des déclarations concernant la transaction proposée, y compris le calendrier de réalisation de la transaction. Toutefois, l’absence de ces mots ou d’expressions similaires ne signifie pas qu’une déclaration n’est pas prospective. Les déclarations prospectives incluent toutes les déclarations qui ne sont pas des faits historiques, mais qui représentent uniquement les convictions de la société concernant les objectifs, les plans et les attentes futurs concernant nos perspectives d’avenir et d’autres événements, dont beaucoup, par leur nature, sont intrinsèquement incertains et échappent au contrôle de la société ou de NSC. Il est possible que les résultats réels et la situation financière de la société ou de NSC diffèrent, éventuellement de manière significative, des résultats anticipés et de la situation financière indiqués dans ces déclarations prévisionnelles. La direction de la société ou de NSC, le cas échéant, estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Il convient cependant de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites. En outre, les déclarations prospectives sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de l’expérience historique de la société ou de NSC et de nos attentes ou projections actuelles. Les risques et incertitudes incluent notamment la capacité des parties à mener à bien la transaction proposée dans les délais impartis, voire dans son intégralité ; le calendrier, l’obtention et les conditions de toute approbation gouvernementale et réglementaire requise pour la transaction proposée qui pourraient amener les parties à résilier l’accord définitif et le plan de fusion relatifs à la transaction proposée (l’« accord de fusion ») ; la survenance de tout événement, changement ou autre circonstance pouvant donner lieu à la résiliation de l’accord de fusion ; la possibilité que les actionnaires de la société n’approuvent pas la transaction proposée ; les risques et incertitudes liés à l’obtention de l’approbation nécessaire des actionnaires ; le risque que les parties à l’accord de fusion ne soient pas en mesure de satisfaire les conditions de la transaction proposée en temps voulu ou pas du tout ; les risques liés à la perturbation du temps de gestion des opérations commerciales en cours en raison de la transaction proposée ; certaines restrictions pendant la durée de la transaction proposée susceptibles d’avoir un impact sur la capacité de la société à poursuivre certaines opportunités commerciales ou transactions stratégiques ; le risque que toute annonce relative à la transaction proposée puisse avoir des effets négatifs sur le prix du marché des actions ordinaires de la société ou des actions ordinaires de NSC ou des American Depositary Receipts ; le risque de coûts ou de dépenses inattendus résultant de la transaction proposée ; le risque de tout litige lié à la transaction proposée ; et le risque que la transaction proposée et son annonce aient un effet négatif sur la capacité de la société ou de NSC à conserver des clients, à retenir et à embaucher du personnel clé et à maintenir des relations avec des clients, fournisseurs, employés, actionnaires et autres relations d’affaires, ainsi que sur ses résultats d’exploitation et ses activités en général ; et le risque que la transaction proposée en suspens détourne l’attention de la direction de la société. La société renvoie les lecteurs à son formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 et à son rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, ainsi qu’aux autres documents qu’elle dépose auprès de la SEC, pour d’autres risques associés aux performances futures de la société. Ces documents contiennent et identifient des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux contenus dans les déclarations prospectives. Les risques liés aux déclarations prévisionnelles de NSC incluent, sans s’y limiter, l’évolution des conditions macroéconomiques régionales et mondiales, en particulier au Japon, en Chine et aux États-Unis ; la surcapacité et l’offre excédentaire dans l’industrie sidérurgique ; les pratiques commerciales et tarifaires déloyales sur les marchés régionaux de NSC ; la possibilité de faibles prix de l’acier ou d’une offre excédentaire de minerai de fer ; la possibilité d’augmentations significatives des prix du marché des matières premières essentielles ; la possibilité d’une dépréciation de la valeur du yen japonais par rapport au dollar américain et à d’autres devises étrangères importantes ; la perte de parts de marché au profit de matériaux de substitution ; la capacité de NSC à réduire les coûts et à améliorer l’efficacité opérationnelle ; la possibilité de ne pas réaliser les alliances, acquisitions ou investissements prévus, ou que ces alliances, acquisitions ou investissements ne donnent pas les résultats escomptés ; les catastrophes naturelles et les accidents ou les événements imprévisibles qui peuvent perturber la chaîne d’approvisionnement de NSC ainsi que d’autres événements qui peuvent avoir un impact négatif sur les activités commerciales de NSC ; les risques liés aux émissions de CO2 et le défi de la neutralité carbone de NSC ; l’incertitude économique, politique, sociale et juridique liée à la conduite des affaires dans les économies émergentes ; la possibilité d’encourir des dépenses résultant de défauts dans nos produits ou d’encourir des coûts supplémentaires et une atteinte à la réputation en raison de défauts dans les produits d’autres fabricants d’acier ; la possibilité que nous soyons incapables de protéger nos droits de propriété intellectuelle ou que nous soyons confrontés à des plaintes de tiers pour violation de la propriété intellectuelle ; des changements dans les lois et réglementations des pays où nous opérons, y compris les lois commerciales et les tarifs, ainsi que les lois fiscales, environnementales, de santé et de sécurité ; et la possibilité d’une atteinte à notre réputation et à nos activités en raison de violations et de vols de données. Toutes les informations contenues dans ce communiqué de presse sont à jour à la date indiquée ci-dessus. Ni la société ni NSC ne s’engagent à mettre à jour les déclarations prospectives pour les adapter aux résultats réels ou aux changements dans les attentes de la société ou de NSC, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres, sauf si la loi l’exige.
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