匹茲堡--(BUSINESS WIRE)--(美國商業資訊)-- United States Steel Corporation (NYSE: X）（以下簡稱“U.S. Steel”或「公司」）今天證實，該公司已邀請Cleveland-Cliffs Inc. (“Cleveland-Cliffs”)參與之前公佈的策略性審查流程。公司此前曾透露，在收到多份主動提案後，公司已經開始了正式的審查流程，並在外部財務和法律顧問的協助下，評估公司的策略性替代方案。這些主動提案涉及從收購某些生產資產到考慮收購整個公司。
公司收到了Cleveland-Cliffs主動提出的現金和股票方案，以收購U.S. Steel的全部流通股。如下面的信件中所詳述，由於Cleveland-Cliffs拒絕參與評估價值和確定性的必要和慣常程序，除非U.S. Steel事先同意該提案的經濟條款，因此U.S. Steel無法對該提案進行適當評估。
U.S. Steel於美國東部時間2023年8月13日中午12:01致函Cleveland-Cliffs，全文如下：
2023年8月13日
尊敬的Lourenco：
我謹代表United States Steel Corporation（以下簡稱「公司」）回覆Cleveland-Cliffs Inc.的2023年7月28日提案函，該提案函於2023年8月11日進一步更新。自收到貴公司的最初提案以來，公司董事會在財務顧問Barclays和Goldman Sachs以及法律顧問Milbank和Wachtell的協助下召開了多次會議，以評估貴公司提案的優點和風險。
在我和董事會的指示下，我們的顧問於2023年8月7日表達了我方願意與貴方簽訂保密協議，以便我們能進一步澄清幾個關鍵問題，包括貴方提案中股票部分的估值、監管風險和時機以及合併後公司的前景。我們與貴方律師討論了需要進一步瞭解的問題，以便我們雙方都能適當評估貴方提案的反壟斷風險；雖然貴方律師同意需要對此進行分析，並同意我們共同解決這一問題的建議，但這迄今仍未實現。在雙方就保密協議條款進行了多次對話，而且我們的團隊參與了真誠的談判之後，我方對8月11日（星期五）收到的信函感到震驚，信中說除非我方事先同意貴方提案中的經濟條款，否則貴方拒絕簽署已接近完成的保密協議。
如貴公司所知，按照其受託責任，我們的董事會——或任何董事會——都不可能在沒有進行徹底和完全符合常規的盡職調查流程，以評估交易（包括股票部分）中固有的風險和潛在利弊的情況下，同意一項50%的股份由貴司股票構成的提案。否則，這樣做就無異於在不瞭解價格的實際含義的情況下接受價格。在沒有適當地（在保密協議之下）討論U.S. Steel對合併企業價值的貢獻的情況下，我們的董事會不可能同意貴方提出的「標題價格」。強迫我們的董事會這樣做，實質上是要求董事會違背其受託責任。
在董事會和管理團隊的領導下，公司取得了重大進展，將公司轉變為以客戶為中心、具有全球競爭力的Best for All®鋼鐵製造商，我們繼續在策略性市場上取勝，降低成本，提升團隊專業能力。這一行之有效的策略為客戶提供了可獲利的鋼鐵解決方案，造福人類和地球，同時也為我們的股東帶來回報。在這個重要時刻，我們無法確定貴方的主動提案是否恰當、公正地反映了本公司的全部價值。
鑑於上述原因，董事會別無選擇，只能拒絕貴方的不合理提議。
U.S. Steel董事會將繼續致力於為股東創造最大價值，並為此決定啟動正式審查流程，以評估策略性替代方案。如果貴方願意參與這一流程，我們邀請您與我們的財務和法律代表聯絡，並歡迎您加入我們的流程。
誠摯問候，
David Burritt
總裁兼執行長
顧問
Barclays Capital Inc.和Goldman Sachs & Co. LLC將擔任U.S. Steel的財務顧問。Milbank LLP和Wachtell, Lipton, Rosen & Katz則擔任其法律顧問。
U.S. Steel創立於1901年，是鋼鐵生產業的領導者。該公司捍衛安全性的決心始終不移，以客為尊的Best for All®戰略更為公司及其利益相關者開創益發安全、永續的未來。U.S. Steel重申創新的重要性，為汽車、營建、家電、能源、容器和包裝產業提供高附加值鋼鐵產品，像是U.S. Steel的專利XG3®先進高強度鋼。該公司還擁有鐵礦石產量競爭優勢，粗鋼年產量為2240萬噸淨噸。U.S. Steel的總部位於賓州匹茲堡市，業務遍及美國和中歐，營運表現世界一流。如需進一步資訊，請造訪：www.ussteel.com。
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