PITTSBURGH--(BUSINESS WIRE)--Firma United States Steel Corporation (NYSE: X) („U. S. Steel” lub „firma”) potwierdziła dzisiaj, że zaprosiła przedsiębiorstwo Cleveland-Cliffs Inc. („Cleveland-Cliffs”) do udziału w uprzednio ogłoszonym procesie przeglądu strategicznego. Firma ujawniła poprzednio, że przystąpiła do formalnego procesu przeglądu przy udziale zewnętrznych doradców finansowych i prawnych, mając na celu dokonanie oceny scenariuszy strategicznych dla firmy w następstwie otrzymania licznych niezamówionych ofert dotyczących zarówno nabycia niektórych aktywów produkcyjnych, jak i rozważenia przejęcia całej firmy.
Firma otrzymała niezamówioną propozycję zawarcia transakcji gotówkowej i akcyjnej od przedsiębiorstwa Cleveland-Cliffs, które wyraziło gotowość do nabycia wszystkich akcji U. S. Steel pozostających w obrocie. Jak wskazano w zaprezentowanym poniżej piśmie, U. S. Steel nie była w stanie dokonać należytej oceny przedłożonej propozycji, ponieważ przedsiębiorstwo Cleveland-Cliffs odmówiło udziału w niezbędnym, zwyczajowym procesie oceny dotyczącym sposobu wyceny oraz pewności transakcji bez uprzedniej zgody U. S. Steel na warunki finansowe oferty.
Oto pełna treść pisma U. S. Steel skierowanego do Cleveland-Cliffs w dniu 13 sierpnia 2023 r. o godz. 12:01 czasu wschodniego:
13 sierpnia 2023 r.
Szanowny Lourenco!
Reprezentując spółkę United States Steel Corporation („spółka”), niniejszym przesyłam odpowiedź na pismo zawierające ofertę Cleveland-Cliffs Inc. z dnia 28 lipca 2023 r. oraz jego kolejne uaktualnienie z dnia 11 sierpnia 2023 r. Po otrzymaniu Państwa wstępnej oferty zarząd spółki zgromadził się wielokrotnie w celu oceny związanych z nią korzyści oraz ryzyka, wspierany przez doradców finansowych spółki – firm Barclays i Goldman Sachs, a także doradców prawnych, firm Milbank oraz Wachtell.
Na polecenie moje oraz całego zarządu doradcy wyrazili naszą gotowość do zawarcia z Państwa firmą umowy o zachowaniu poufności w dniu 7 sierpnia 2023 r. w celu zyskania dalszych informacji na temat wielu kluczowych aspektów, w tym wyceny komponentu oferty odnoszącego się do akcji spółki, ryzyka regulacyjnego oraz harmonogramu zawarcia transakcji, a także perspektyw związanych z połączeniem przedsiębiorstw. Omówiliśmy z Państwa pełnomocnikiem kwestie wymagające lepszego zrozumienia, aby umożliwić obu stronom odpowiednią ocenę ryzyka związanego z ofertą w świetle przepisów antymonopolowych. Choć Państwa pełnomocnik zgodził się co do konieczności przeanalizowania tej kwestii i wyraził przychylność wobec naszej propozycji współpracy, wciąż nie udało się do niej doprowadzić. Po licznych rozmowach na temat warunków umowy o zachowaniu poufności oraz negocjacjach, w które w dobrej wiedze zaangażował się nasz zespół, w piątek, 11 sierpnia 2023 r. z zaskoczeniem przyjęliśmy pismo oznajmiające, że Państwa firma odmawia podpisania niemal ukończonej umowy o zachowaniu poufności, jeżeli nasza spółka nie zaakceptuje z wyprzedzeniem warunków finansowych przedłożonej oferty.
Jak powszechnie wiadomo, nasz zarząd – ani zarząd jakiejkolwiek innej firmy – w związku z obowiązkiem reprezentowania interesów spółki nie może przyjąć oferty, której 50% wysokości stanowią akcje Państwa przedsiębiorstwa, bez uprzedniego przeprowadzenia dokładnego i pełnego zwyczajowego procesu due diligence w celu oceny ryzyka i potencjalnych zalet i wad transakcji, w tym jej komponentu dotyczącego akcji. Takie postępowanie sprowadzałoby się do zaakceptowania ceny, nie wiedząc, co w rzeczywistości ona reprezentuje. Zarząd nie może również zaakceptować Państwa ogłoszonej ceny bez jej odpowiedniego omówienia – na zasadach określonych w umowie o zachowaniu poufności – pod kątem wkładu U. S. Steel w wartość połączonych przedsiębiorstw. Zmuszanie naszego zarządu do takiego działania stanowi co do zasady żądanie, które narusza nasz obowiązek reprezentowania interesów spółki.
Spółka pod kierownictwem zarządu i zespołu kierowniczego poczyniła istotne postępy na drodze do transformacji w konkurencyjnego na arenie międzynarodowej, a zarazem ukierunkowanego na człowieka producenta stali, cieszącego się mianem Best for All® i nieustannie podbijającego strategiczne rynki dzięki ograniczaniu kosztów i wysiłkom na rzecz rozwoju talentów. Ta udowodniona strategia zapewnia klientom rentowne rozwiązania stalowe w służbie planecie i jej mieszkańcom, a zarazem przynosi korzyści naszym akcjonariuszom. Na chwilę obecną nie jesteśmy w stanie określić, czy Państwa niezamówiona oferta właściwie odzwierciedla pełną, godziwą wartość spółki.
W związku z powyższym zarząd zmuszony jest do odrzucenia Państwa nieuzasadnionej propozycji.
Zarząd U. S. Steel Board nieustannie pragnie maksymalizować wartość dla akcjonariuszy, a w tym celu podjął decyzję o rozpoczęciu formalnego procesu przeglądu w celu oceny scenariuszy strategicznych. Jeżeli pragną Państwo wziąć udział w procesie, zapraszamy do kontaktu z naszymi przedstawicielami ds. finansów i kwestii prawnych oraz zachęcamy do przystąpienia do procesu.
Z poważaniem
David Burritt
Prezes i dyrektor generalny
Doradcy
Firmy Barclays Capital Inc. oraz Goldman Sachs & Co. LLC świadczą na rzecz U. S. Steel usługi doradztwa finansowego. Firmy Milbank LLP oraz Wachtell, Lipton, Rosen & Katz zapewniają jej doradztwo prawne.
Założone w 1901 przedsiębiorstwo United States Steel Corporation jest wiodącym producentem stali. Cechując się niezachwianą koncentracją na bezpieczeństwie, firma realizuje ukierunkowaną na człowieka strategię Best for All® w celu kształtowania bezpieczniejszej, bardziej zrównoważonej przyszłości dla U. S. Steel i jej interesariuszy. Stale zorientowana na innowacyjność U. S. Steel realizuje dostawy na rzecz sektora motoryzacyjnego, budowlanego, AGD, energetycznego, kontenerów i opakowań, dostarczając im wyroby ze stali o dużej wartości dodanej, takie jak zaawansowana stal XG3® o wysokiej wytrzymałości objęta zastrzeżonym znakiem towarowym firmy. Firma zajmuje się również wytwarzaniem wysoce konkurencyjnych rud żelaza, a rocznie jest w stanie wyprodukować 22,4 mln ton netto stali surowej. Firma U. S. Steel posiada siedzibę w Pittsburgh, w stanie Pensylwania, oraz prowadzi światowej klasy działalność w całych Stanach Zjednoczonych, a także w Europie Środkowej. Więcej informacji na stronie www.ussteel.com.
UWAGA OSTRZEGAWCZA DOTYCZĄCA WYPOWIEDZI PROGNOZUJĄCYCH
Niniejsza informacja prasowa zawiera informacje mogące stanowić „wypowiedzi prognozujące” w rozumieniu Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., sekcja 27A z późniejszymi zmianami, oraz Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., sekcja 21E z późniejszymi zmianami. Zastosowane wypowiedzi prognozujące mają charakter wypowiedzi prognozujących, o których mowa w przepisach dotyczących „bezpiecznej przystani” zawartych w wyżej wymienionych sekcjach. Co do zasady, wypowiedzi prognozujące zawierają wyrażenia takie, jak „uważać”, „oczekiwać”, „zamierzać”, „szacować”, „przewidywać”, „prognozować”, „cel”, „prognoza”, „dążenie”, „powinien”, „plan”, „zamiar”, „przyszłość”, „będzie”, „może” i tym podobne, lub daty odnoszące się do przyszłości. Tym niemniej, niezastosowanie tych lub podobnych wyrażeń w treści danego oświadczenia nie oznacza, że nie ma ono charakteru prognozy. Wypowiedzi prognozujące nie stanowią faktów historycznych, lecz reprezentują jedynie przekonania firmy co do przyszłych zdarzeń, z których wiele – z uwagi na ich charakter – nieodłącznie wiąże się z niepewnością i pozostaje poza kontrolą firmy. Faktycznie wypracowane przez firmę wyniki, sytuacja finansowa oraz jej dalszy rozwój mogą się różnić, w tym w istotny sposób, od oczekiwanych wyników, rozwoju sytuacji oraz stanu finansów, o których mowa w niniejszych wypowiedziach prognozujących. Kierownictwo uznaje te wypowiedzi prognozujące za uzasadnione w chwili ich przedstawienia. Należy jednak zachować ostrożność, aby nadmiernie nie sugerować się ich treścią, ponieważ wypowiedzi te dotyczą wyłącznie stanu na dzień ich publikacji. Firma w żaden sposób nie zobowiązuje się do podania do wiadomości publicznej jakichkolwiek aktualizacji lub zmian wypowiedzi prognozujących, w tym w świetle nowo pozyskanych informacji, przyszłych zdarzeń lub innych sytuacji, chyba że będzie to wymagane na mocy obowiązującego prawa. Ponadto wypowiedzi prognozujące wiążą się z wielorakim ryzykiem i niepewnością, które mogą prowadzić do istotnych rozbieżności w zakresie faktycznie uzyskanych wyników, dotychczasowych doświadczeń firmy oraz jej obecnych oczekiwań lub prognoz. Ryzyko i niepewność, o których mowa, obejmują między innymi możliwość osiągnięcia celów procesu przeglądu scenariuszy strategicznych; warunki, strukturę, korzyści i koszty wszelkich transakcji strategicznych; harmonogram wszelkich transakcji oraz sam fakt ich ewentualnego zawarcia; ryzyko dotyczące możliwych niekorzystnych skutków przeglądu scenariuszy strategicznych oraz jego ogłoszenia dla zdolności firmy do utrzymania grona klientów oraz utrzymania i zatrudnienia kluczowych pracowników, a także zachowania stosunków z klientami, dostawcami, pracownikami, udziałowcami oraz innych relacji biznesowych, jak również dla wyników operacyjnych i, ogólnie, prowadzonej działalności; ryzyko związane z czasochłonnością procesu przeglądu scenariuszy strategicznych dla kierownictwa firmy oraz koncentracją kierownictwa na tym procesie, ryzyko dotyczące wszelkich nieprzewidzianych kosztów lub wydatków z nim związanych; ryzyko dotyczące sporów sądowych w związku z procesem przeglądu; a także ryzyko i niepewność opisane w pozycji „1A. Czynniki ryzyka” rocznego sprawozdania złożonego na Formularzu 10-K za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2022 r. oraz opisywane okresowo w przyszłych sprawozdaniach przedkładanych Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.
