Rimini Street ogłasza wyniki finansowe i operacyjne za IV kwartał oraz całoroczne wyniki finansowe i operacyjne za 2022 r.

Oto kilka najważniejszych informacji finansowych:
Kwartalne przychody wyniosły 108,6 mln USD, co stanowi wzrost o 9,4% rok do roku.
Całoroczne przychody wyniosły 409,7 mln USD, co stanowi wzrost o 9,4% rok do roku.

Kwartalne należności z faktur wyniosły 160,4 mln USD, co stanowi wzrost o 2,9% rok do roku.
Całoroczne należności z faktur wyniosły 409,3 mln USD, co stanowi spadek o 2,0% rok do roku.

Kwartalna marża brutto wyniosła 64,5% w porównaniu z 65,1% w poprzednim roku.
Całoroczna marża brutto wyniosła 62,8% w porównaniu z 63,6% w poprzednim roku.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. spółka posiadała 3020 aktywnych klientów, co stanowi wzrost o 6,0% rok do roku.

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), dostawca usług i wsparcia oprogramowania dla firm o zasięgu globalnym, wiodący podmiot zewnętrzny świadczący usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partner Salesforce, ogłosił dzisiaj wyniki za IV kwartał i cały rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

– Wierzymy, że rosnąca popularność rozszerzonego kompleksowego pakietu rozwiązań Rimini Street w dziedzinie oprogramowania dla firm zapewnia organizacjom wsparcie, produkty i usługi niezbędne do spełnienia obecnych i zmieniających się potrzeb w zakresie systemów oprogramowania firmowego, a zarazem dostarcza jeszcze większą wartość wiodącą w branży, umożliwia jeszcze większy zwrot z inwestycji oraz zapewnia jeszcze lepsze zdolności techniczne – powiedział Seth A. Ravin, współzałożyciel, dyrektor generalny i prezes zarządu Rimini Street. – Naszym zdaniem tendencja ta została odzwierciedlona w rekordowej wysokości przychodów osiągniętych w IV kwartale oraz w całym roku obrotowym, która przekroczyła nasze prognozy, wielomilionowych transakcjach sprzedaży w różnych branżach, solidnej bazie odnowionych subskrypcji i przedłużeń oraz wzroście przekrojowej sprzedaży naszej rozbudowanej gamy rozwiązań na rzecz aktualnych klientów. Koncentrujemy się na dotarciu do większego grona potencjalnych klientów postrzegających naszą rozszerzoną gamę ujednoliconych rozwiązań jako mogącą dostarczyć im ogromnych korzyści.

– Cieszymy się z poprawy wyników w IV kwartale pod względem kolejnych kwartalnych należności z faktur i wysokości marży brutto, a także zachowania solidnego wskaźnika utrzymania przychodów w zakresie subskrypcji – powiedział Michael L. Perica, dyrektor ds. finansowych w Rimini Street. – Ponadto, za cały rok 2022 r., dokonaliśmy wykupu akcji zwykłych o wartości 4,7 mln USD i ograniczyliśmy bilans pozostałych do spłaty zobowiązań terminowych z kwoty 88 do 78 mln USD, co daje końcoworoczny wynik środków pieniężnych i inwestycji w kwocie 129 mln USD oraz stan środków pieniężnych netto w wysokości 51 mln USD. Publikujemy również dzisiaj prognozy przychodów na pierwszy kwartał i cały rok 2023 oraz skorygowanego zysku EBITDA za cały rok 2023, a także potwierdzamy dalsze zobowiązanie na rzecz realizacji długoterminowych celów dotyczących zwiększenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej oraz podnoszenia zysków na akcję.

Najważniejsze wyniki finansowe za IV kwartał 2022 r.

• W IV kwartale 2022 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 108,6 mln USD, co oznacza wzrost o 9,4% w stosunku do analogicznego okresu w roku poprzednim, w którym wartość ta wyniosła 99,3 mln USD.
• Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym wyniosły w IV kwartale 2022 r. 420,0 mln USD, co oznacza wzrost o 6,9% w stosunku do kwoty 392,8 mln USD uzyskanej w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. spółka posiadała 3020 aktywnych klientów, czyli odnotowany został wzrost o 6,0% w porównaniu z liczbą 2849 według stanu na 31 grudnia 2021 r.
• W ciągu dwunastomiesięcznego okresu, który zakończył się z dniem 31 grudnia 2022 r., wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 92%, podobnie jak w porównywalnym okresie zakończonym z dniem 31 grudnia 2021 r.
• Marża brutto za IV kwartał 2022 r. wyniosła 64,5%, w porównaniu z 65,1% w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Strata z działalności operacyjnej w IV kwartale 2022 r. wyniosła 5,6 mln USD w porównaniu z zyskiem z działalności operacyjnej w wysokości 12,7 mln USD w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Zysk z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w IV kwartale 2022 r. 15,0 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie w roku poprzednim uzyskano kwotę 19,4 mln USD.
• Strata netto w IV kwartale 2022 r. wyniosła 5,3 mln USD w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 70,1 mln USD w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Zysk netto liczony według zasad rachunkowości innych niż GAAP wyniósł w IV kwartale 2022 r. 15,3 mln USD w porównaniu z 77,8 mln USD w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA w IV kwartale 2022 r. wyniósł 18,3 mln USD w porównaniu z 19,3 mln USD w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) netto na akcję przypadający akcjonariuszom zwykłym wyniósł w IV kwartale 2022 r. odpowiednio 0,06 USD i 0,06 USD na akcję w porównaniu z podstawowym i rozwodnionym zyskiem netto na akcję wynoszącym odpowiednio 0,81 USD i 0,77 USD w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Liczba pracowników według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 1 921, co stanowi wzrost rok do roku o 15,3%.
• 22 lutego 2023 r. firma dokonała zmian w zakresie swojego instrumentu kredytowania w celu zmiany referencyjnej stawki oprocentowania pożyczek z LIBOR na SOFR oraz zmiany definicji skonsolidowanego zysku EBITDA w celu doliczenia określonych kosztów i opłat prawnych związanych ze sporem sądowym z Oracle.

Najważniejsze wyniki finansowe za rok obrotowy 2022 r.

• W roku 2022 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 409,7 mln USD, co oznacza wzrost o 9,4% w stosunku do roku 2021, w którym wartość ta wyniosła 374,4 mln USD.
• Marża brutto za rok 2022 wyniosła 62,8% w porównaniu z 63,6% w roku 2021.
• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł 8,1 mln USD w roku 2022, podczas gdy w 2021 r. uzyskano kwotę 26,8 mln USD.
• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł 49,8 mln USD w roku 2022, podczas gdy w 2021 r. uzyskano kwotę 55,0 mln USD.
• Strata netto w 2022 r. wyniosła 2,5 mln USD w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 75,2 mln USD w 2021 r.
• Podstawowa i rozwodniona strata netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych spółki wyniosła odpowiednio 0,03 i 0,03 USD w roku 2022 w porównaniu z podstawowym i rozwodnionym zyskiem netto na akcję w wysokości odpowiednio 0,54 i 0,51 USD w roku 2021.
• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP za rok 2022 osiągnął poziom 39,2 mln USD, podczas gdy w roku 2021 odnotowano dochód netto w kwocie 107,6 mln USD.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA za rok 2022 osiągnął poziom 52,3 mln USD w porównaniu z 55,8 mln USD w 2021 roku.

Porównania zawartych w niniejszej informacji prasowej wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami finansowymi z zastosowaniem standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. Objaśnienie tych wskaźników oraz powodów, dla których spółka uważa je za istotne, a także metod, jakie zastosowano przy ich obliczeniach, można znaleźć w części zatytułowanej „Wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP i niektóre inne kluczowe mierniki”.

Najważniejsze wydarzenia dla spółki w IV kwartale 2022 r.

• Ogłoszenie reprezentatywnych nowych klientów, którzy przeszli na rozwiązania Rimini Street, lub istniejących klientów, który rozszerzyli zakres umów zawartych ze spółką, w tym:
  • Kooksoondang – wiodący producent i eksporter tradycyjnych wyrobów alkoholowych z Korei Południowej, założony w 1970 r.
  • Officeworks – wiodący australijski sprzedawca detaliczny artykułów biurowych, materiałów, wyposażenia, technologii i zasobów edukacyjnych
  • Southern Cross Electrical Engineering – wiodący australijski dostawca usług elektrycznych, komunikacyjnych, konserwacyjnych i świadczonych w zakresie oprzyrządowania
  • Taeyoung E&C – pochodzący z Korei Południowej wiodący dostawca usług z dziedziny inżynierii wodno-lądowej, wyspecjalizowany w gospodarce wodno-ściekowej oraz realizacji projektów publicznych, w tym w budowie autostrad, mostów, systemów odprowadzania wody i obiektów portowych
• Wprowadzenie pakietu na rzecz integracji i interoperacyjności Rimini Connect™ – zestawu łatwych do wdrożenia rozwiązań zapewniającego unikatowe, innowacyjne i ekonomiczne narzędzia do łączenia przeglądarek, systemów operacyjnych i wykorzystywanej poczty elektronicznej z oprogramowaniem Oracle, SAP i programami innych dostawców.
• Udzielenie wsparcia w 8388 przypadkach i dokonanie 2661 aktualizacji podatkowych, prawnych i regulacyjnych dla klientów z 48 krajów, uzyskując przeciętną ocenę za realizację wsparcia 4,9 na 5,0 (gdzie 5,0 oznacza ocenę „doskonałą”).
• Wybór jako dostawcy wszelkich usług w zakresie aplikacji, baz danych, usług zarządzanych i specjalistycznych w celu obsługi brytyjskiego systemu ramowego G-Cloud 13, umożliwiając organizacjom z brytyjskiego sektora publicznego natychmiastowe oszczędności w zakresie rocznych opłat za usługi wsparcia dla produktów Oracle i SAP.
• Zdobycie certyfikatów Great Place to Work© we Francji, w Izraelu, Japonii i Wielkiej Brytanii, w następstwie uprzednio otrzymanych wyróżnień w Australii, Indiach, Korei, Nowej Zelandii i Stanach Zjednoczonych.
• Organizacja dużego wydarzenia wolontariackiego dla 300 współpracowników, którzy zgromadzili się w Las Vegas w celu ręcznego wyrabiania filcowych koców przeznaczonych dla miejscowych dzieci w rodzinach zastępczych oraz bezdomnej młodzieży.

Prognozy biznesowe

Spółka prognozuje przychody za I kwartał 2023 r. w granicach 101,0-103,0 mln USD oraz przychody za cały rok 2023 w granicach 420-430 mln USD, a także całoroczny skorygowany zysk EBITDA w granicach 52-58 mln USD.

Informacje o transmisji internetowej i telekonferencji

W dniu 1 marca 2023 r. o godz. 17:00 czasu wschodniego (godz. 14:00 czasu pacyficznego) spółka Rimini Street zorganizuje wirtualne posiedzenie i telekonferencję, aby omówić wyniki za IV kwartał oraz cały rok 2022 i skomentować wybrane wyniki uzyskane do tej pory w pierwszym kwartale 2023 r. Relację na żywo będzie można śledzić na stronie spółki poświęconej relacjom z inwestorami, pod adresem https://investors.riministreet.com. Udział w telekonferencji jest możliwy pod numerem [phone] lub [phone]. Retransmisja będzie dostępna przez co najmniej 90 dni po wydarzeniu.

Przedstawienie wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP

W niniejszej informacji prasowej zawarto wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP. Wskaźniki te nie opierają się na zbiorze powszechnych standardów lub zasad rachunkowości. Stanowią one uzupełnienie i nie należy ich interpretować jako wyznacznika wyników z działalności spółki zgodnie z wymogami wynikającymi z obowiązujących na terenie Stanów Zjednoczonych, powszechnie uznanych standardów rachunkowości (ang. generally accepted accounting principles, GAAP). Wskaźniki te należy zatem traktować jako dodatkowe informacje, które nie zastępują ani nie są nadrzędne w stosunku do wskaźników finansowych obliczanych zgodnie ze standardami GAAP. Porównania wskaźników z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w niniejszej informacji prasowej. W części pt. „Wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP i niektóre inne kluczowe mierniki” opisano i objaśniono wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP w odniesieniu do działalności spółki.

Informacje o Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) jest globalnym dostawcą oprogramowania i wiodącym usługodawcą zewnętrznym zapewniającym usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partnerem Salesforce. Spółka oferuje ultraresponsywne i zintegrowane usługi zarządzania aplikacjami i wsparcia z segmentu premium, które pozwalają licencjobiorcom oprogramowania dla firm na znaczne oszczędności kosztów, zapewnienie swojemu personelowi czasu na wprowadzanie innowacji i uzyskanie lepszych wyników finansowych. Jak dotąd ponad 5000 organizacji sklasyfikowanych w rankingach Fortune 500, Fortune Global 100, ze środkowego segmentu rynku, sektora publicznego i niemalże z każdej branży wybrało Rimini Street jako zaufanego dostawcę produktów i usług z zakresu oprogramowania dla firm. Więcej informacji znajduje się na stronie http://www.riministreet.com, na profilu @riministreet na Twitterze oraz na stronach Rimini Street na Facebooku i LinkedIn. (IR-RMNI)

Wypowiedzi prognozujące

Pewne wypowiedzi w niniejszej informacji prasowej nie odnoszą się do danych historycznych, lecz stanowią wypowiedzi prognozujące na potrzeby zasad „Safe Harbor” zgodnie z Ustawą o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych z 1995 r. (Securities Litigation Reform Act of 1995). Słowa takie jak: „może”, „powinien”, „byłby”, „planuje”, „zamierza”, „przewiduje” „wierzy”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny”, „wydaje się”, „ma zamiar”, „kontynuuje”, „przyszłość”, „oczekuje”, „prognozy” oraz podobne wyrażenia wskazują na wypowiedzi prognozujące. Wypowiedzi prognozujące obejmują m.in. wypowiedzi dotyczące oczekiwań spółki względem przyszłych wydarzeń, możliwości, globalnej ekspansji i innych inicjatyw rozwojowych oraz inwestycji spółki w te inicjatywy. Wypowiedzi te oparte są na różnych założeniach i bieżących oczekiwaniach kierownictwa spółki, nie są prognozami faktycznych wyników ani nie odnoszą się do danych historycznych. Takie wypowiedzi prognozujące podlegają czynnikom ryzyka i niepewności dotyczącym działalności spółki Rimini Street, przy czym rzeczywiste rezultaty mogą znacznie odbiegać od treści wypowiedzi prognozujących. Ryzyka i niepewności obejmują m.in. niekorzystne rozstrzygnięcia i koszty związane z toczącymi się postępowaniami sądowymi lub nowymi postępowaniami sądowymi; zmiany otoczenia biznesowego, w którym prowadzi działalność Rimini Street, w tym wpływ wszelkich recesyjnych tendencji gospodarczych i wahania kursów walut, i zmiany ogólnych warunków finansowych, gospodarczych, regulacyjnych i politycznych wpływających na branżę, w której prowadzi działalność Rimini Street, oraz na branże, w których działalność prowadzą nasi klienci; ewolucję w środowisku zarządzania i wsparcia oprogramowania dla przedsiębiorstw, której doświadczają nasi klienci i potencjalni klienci, a także naszą zdolność do pozyskania i utrzymania klientów oraz dalszego rozwoju naszej bazy klientów; istotny poziom konkurencji w branży usług wsparcia w zakresie oprogramowania; wdrażanie przez klientów naszej rozbudowanej gamy produktów i usług oraz produktów i usług przewidzianych do wprowadzenia na rynek w przyszłości; naszą zdolność do utrzymania lub osiągnięcia wzrostu dochodów lub rentowności oraz zarządzania kosztami uzyskania przychodów; szacunkowe dane dotyczące łącznego obsługiwanego przez nas rynku oraz spodziewane oszczędności klientów w stosunku do korzystania z usług innych dostawców; zmienność naszego cyklu sprzedaży oraz ryzyko związane ze wskaźnikami utrzymania; utratę co najmniej jednego członka zespołu zarządzającego; naszą zdolność do pozyskiwania i utrzymywania wykwalifikowanych pracowników oraz kluczowego personelu; trudności w zarządzaniu kwestią rentowności wzrostu; konieczność i możliwość zgromadzenia dodatkowego kapitału lub obsługi zadłużenia na korzystnych warunkach i zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozwalającą na zwiększone finansowanie inicjatyw rozwojowych; wpływ kwestii związanych z ochroną środowiska, sprawami społecznymi i ładem korporacyjnym (ESG); działania w odpowiedzi na wszelkie utrzymujące się skutki pandemii COVID-19 oraz jej skutki gospodarcze, operacyjne i finansowe na działalność spółki; ryzyko związane z prowadzeniem działalności na szczeblu globalnym; naszą zdolność do zapobiegania nieuprawnionemu dostępowi do naszych systemów informatycznych i innym zagrożeniom cyberbezpieczeństwa, ochrony informacji poufnych naszych pracowników i klientów i zachowania zgodności z przepisami dotyczącymi prywatności i ochrony danych; naszą zdolność do utrzymania skutecznego systemu kontroli wewnętrznej nad sprawozdawczością finansową; naszą zdolność do utrzymania, ochrony i rozwoju naszej marki oraz własności intelektualnej; zmiany w przepisach i uregulowaniach, w tym zmiany w przepisach podatkowych lub niekorzystne skutki naszych interpretacji podatkowych, lub niezdolność do ustanowienia przez nas odpowiednich rezerw na zdarzenia podatkowe; wpływ naszych bieżących zobowiązań w zakresie obsługi zadłużenia w związku z naszym kredytem oraz zobowiązań finansowych i operacyjnych związanych z naszą działalnością i powiązanym ryzykiem stopy procentowej, w tym niepewności związanej z przejściem na SOFR lub inne wskaźniki referencyjne stopy procentowej; wystarczającą ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozwalającą na spełnienie wymogu zachowania płynności; ilość i harmonogram wykupów, jeżeli będą realizowane, w ramach naszego programu wykupu akcji oraz naszą zdolność do podnoszenia wartości dla akcjonariuszy w ramach takiego programu; niepewność co do wartości długoterminowej kapitałowych papierów wartościowych Rimini Street; katastrofy zakłócające naszą działalność lub działalność naszych klientów, oraz ryzyka omawiane w rozdziale pt. „Czynniki ryzyka” w Sprawozdaniu Rocznym Rimini Street złożonym na formularzu 10-K z dnia 1 marca 2023 r. i okresowo aktualizowanym przez kolejne Sprawozdania Roczne na Formularzu 10-K, Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q i Sprawozdania Bieżące na Formularzu 8-K, oraz inne dokumenty składane przez Rimini Street w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission). Ponadto wypowiedzi prognozujące zawierają oczekiwania, plany i prognozy przyszłych wydarzeń i opinie aktualne na dzień publikacji niniejszej informacji prasowej przez Rimini Street. Rimini Street przewiduje, że kolejne wydarzenia i kierunki rozwoju sytuacji wpłyną na zmianę oceny spółki Rimini Street. O ile Rimini Street może podjąć decyzję o aktualizacji wypowiedzi prognozujących w przyszłości, nie przyjmuje żadnego zobowiązania w tym względzie, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to wymagane przez prawo. Niniejsze wypowiedzi prognozujące nie powinny być traktowane jako rzetelna ocena spółki Rimini Street w terminie po dacie publikacji niniejszej informacji prasowej.

© 2023 Rimini Street, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. „Rimini Street” jest znakiem towarowym zarejestrowanym przez spółkę Rimini Street, Inc. w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, przy czym nazwa i logotyp Rimini Street, jak również logo z nich utworzone, oraz inne znaki z oznaczeniem TM są znakami towarowymi należącymi do Rimini Street, Inc. Pozostałe znaki towarowe pozostają własnością spółek, które je zarejestrowały, przy czym spółka Rimini Street nie jest powiązana z żadnym z tych posiadaczy znaków towarowych czy spółek ani ich nie promuje.

RIMINI STREET, INC.
Niepoddany kontroli skrócony skonsolidowany bilans
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
AKTYWA	31 grudnia 2022 r.			31 grudnia 2021 r.
Aktywa obrotowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	$	109,008		$	119,571
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		426			419
Należności od innych podmiotów pomniejszone o odpisy w kwotach odpowiednio 723 i 576 USD		116,093			135,447
Odroczone koszty umów, bieżące		17,218			14,985
Inwestycje krótkoterminowe		20,115			—
Wydatki opłacone z góry i inne		18,846			16,340
Aktywa obrotowe ogółem		281,706			286,762
Aktywa trwałe:
Rzeczowe aktywa trwałe, pomniejszone o skumulowaną amortyzację w kwocie odpowiednio 15 441 USD i 13 278 USD		6,113			4,435
Aktywa z tytułu praw użytkowania w ramach leasingu operacyjnego		7,142			12,722
Odroczone koszty kontraktów, długoterminowe		23,508			21,524
Depozyty i inne		7,057			1,786
Odroczony podatek dochodowy, netto		65,515			64,033
Aktywa ogółem	$	391,041		$	391,262
ZOBOWIĄZANIA, PODLEGAJĄCE WYKUPOWI AKCJE UPRZYWILEJOWANE I DEFICYT KAPITAŁU WŁASNEGO
Zobowiązania bieżące:
Zobowiązania o krótkim terminie zapadalności z tytułu kredytów długoterminowych	$	4,789		$	3,664
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		8,040			5,708
Narosłe wynagrodzenia, świadczenia i prowizje		37,459			36,558
Inne narosłe zobowiązania		32,676			26,124
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego, krótkoterminowe		4,223			4,227
Odroczone przychody, bieżące		265,840			253,221
Zobowiązania bieżące razem		353,027			329,502
Zobowiązania długoterminowe:
Zadłużenie długoterminowe, pomniejszone o zobowiązania o krótkim terminie zapadalności		70,003			79,655
Odroczone przychody, długoterminowe		34,081			47,047
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego, długoterminowe		9,094			12,511
Inne zobowiązania długoterminowe		2,006			2,933
Zobowiązania razem		468,211			471,648
Deficyt kapitału własnego:
Akcje uprzywilejowane, o wartości nominalnej 0,0001 USD. Zatwierdzono 99 820 akcji (wyłączając 180 akcji uprzywilejowanych serii A); nie oznaczono żadnej innej serii		—			—
Akcje zwykłe, o wartości nominalnej 0,0001 USD. Zatwierdzono 1 000 000 akcji; wyemitowano i nie wykupiono odpowiednio 88 517 i 87 107 akcji		9			9
Dodatkowy wpłacony kapitał		156,401			149,234
Skumulowane inne całkowite straty		(4,195	)		(2,724	)
Skumulowany deficyt		(228,269	)		(225,789	)
Akcje własne		(1,116	)		(1,116	)
Deficyt kapitału własnego razem		(77,170	)		(80,386	)
Zobowiązania, podlegające wykupowi akcje uprzywilejowane i deficyt kapitału własnego razem	$	391,041		$	391,262

RIMINI STREET, INC.
Niepoddane kontroli skrócone skonsolidowane sprawozdanie z działalności
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
	Za okres 3 miesięcy zakończony w dniu						Za rok zakończony w dniu
	31 grudnia						31 grudnia
	2022 r.			2021 r.			2022 r.			2021 r.
Przychody	$	108,621		$	99,279		$	409,662		$	374,430
Koszty uzyskania przychodu		38,563			34,657			152,385			136,464
Zysk brutto		70,058			64,622			257,277			237,966
Koszty działalności operacyjnej:
Koszty sprzedaży i marketingu		39,181			32,429			143,018			128,496
Koszty ogólne i administracyjne		18,100			15,444			75,367			64,172
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu		3,013			1,256			3,013			1,649
Koszty reorganizacji		2,525			—			2,525			—
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu:
Koszty rozstrzygnięcia postępowań sądowych		—			7,530			—			7,530
Honoraria i pozostałe koszty procesów sądowych		12,817			2,327			25,654			16,457
Koszty ubezpieczeń i koszty podlegające odzyskaniu (netto)		—			(7,111	)		(389	)		(7,111	)
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		12,817			2,746			25,265			16,876
Koszty operacyjne ogółem		75,636			51,875			249,188			211,193
Dochód (strata) z działalności operacyjnej		(5,578	)		12,747			8,089			26,773
Dochód (koszty) spoza działalności operacyjnej:
Koszty odsetek		(1,296	)		(812	)		(4,271	)		(1,550	)
Strata na zmianie wartości godziwej gwarancji z opcją wykupu		—			(1,160	)		—			(4,183	)
Pozostałe dochody (koszty) (netto)		2,684			(720	)		(13	)		(1,605	)
Dochód (strata) przed opodatkowaniem podatkiem dochodowym		(4,190	)		10,055			3,805			19,435
Podatki dochodowe		(1,082	)		60,002			(6,285	)		55,784
Dochód (strata) netto	$	(5,272	)	$	70,057		$	(2,480	)	$	75,219
Zysk (strata) netto przypadający na posiadaczy akcji zwykłych	$	(5,272	)	$	70,057		$	(2,480	)	$	45,197
Zysk (strata) netto za akcję przypadający na posiadaczy akcji zwykłych:
Podstawowy	$	(0.06	)	$	0.81		$	(0.03	)	$	0.54
Rozwodniony	$	(0.06	)	$	0.77		$	(0.03	)	$	0.51
Średnia ważona liczba akcji zwykłych pozostających w obrocie:
Podstawowa		88,355			86,898			87,672			84,318
Rozwodniona		88,355			90,780			87,672			88,970

RIMINI STREET, INC.
Porównania wskaźników obliczonych z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP
(w tysiącach)
	Za okres 3 miesięcy zakończony w dniu						Za rok zakończony w dniu
	31 grudnia						31 grudnia
	2022 r.			2021 r.			2022 r.			2021 r.
Porównanie dochodu z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) z działalności operacyjnej	$	(5,578	)	$	12,747		$	8,089		$	26,773
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		12,817			2,746			25,265			16,876
Koszty wynagrodzeń w postaci akcji spółki		2,242			2,606			10,895			9,710
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu		3,013			1,256			3,013			1,649
Koszty reorganizacji		2,525			—			2,525			—
Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP	$	15,019		$	19,355		$	49,787		$	55,008
Porównanie dochodu netto bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) netto	$	(5,272	)	$	70,057		$	(2,480	)	$	75,219
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		12,817			2,746			25,265			16,876
Strata na zmianie wartości godziwej gwarancji z opcją wykupu		—			1,160			—			4,183
Koszty wynagrodzeń w postaci akcji spółki		2,242			2,606			10,895			9,710
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu		3,013			1,256			3,013			1,649
Koszty reorganizacji		2,525			—			2,525			—
Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP	$	15,325		$	77,825		$	39,218		$	107,637
Porównanie skorygowanego wskaźnika EBITDA bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) netto	$	(5,272	)	$	70,057		$	(2,480	)	$	75,219
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty odsetek		1,296			812			4,271			1,550
Podatki dochodowe		1,082			(60,002	)		6,285			(55,784	)
Koszty amortyzacji		633			632			2,504			2,404
EBITDA		(2,261	)		11,499			10,580			23,389
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		12,817			2,746			25,265			16,876
Strata na zmianie wartości godziwej gwarancji z opcją wykupu		—			1,160			—			4,183
Koszty wynagrodzeń w postaci akcji spółki		2,242			2,606			10,895			9,710
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu		3,013			1,256			3,013			1,649
Koszty reorganizacji		2,525			—			2,525			—
Skorygowany zysk EBITDA	$	18,336		$	19,267		$	52,278		$	55,807
Obliczone należności z faktur:
Przychody	$	108,621		$	99,279		$	409,662		$	374,430
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, koniec okresu		299,921			300,268			299,921			300,268
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, początek okresu		248,187			243,682			300,268			256,933
Zmiany w przychodach odroczonych		51,734			56,586			(347	)		43,335
Obliczone należności z faktur	$	160,355		$	155,865		$	409,315		$	417,765

Wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP i niektóre inne kluczowe mierniki

Aby udostępnić inwestorom i innym zainteresowanym osobom dodatkowe informacje odnoszące się do wyników działalności spółki Rimini Street, zamieściliśmy szereg wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP i niektóre kluczowe mierniki. Poniżej opisujemy takie wskaźniki jak: liczba aktywnych klientów, przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym i wskaźnik utrzymania przychodów. Każdy z nich jest kluczowym miernikiem operacyjnym w kontekście prowadzonej przez nas działalności. Ponadto zawarliśmy następujące wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP: dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP, dochód netto bez zastosowania standardów GAAP, wskaźnik EBITDA i skorygowany wskaźnik EBITDA oraz należności z faktur. W tabelach powyżej Rimini Street przedstawiła uzgodnienia między każdym ze wskaźników finansowych wykorzystanych w ostatnim rachunku wyników a najbliższym mu wskaźnikiem finansowym przewidzianym w GAAP. Porównanie skorygowanego zysku EBITDA nie jest dostępne w ramach prognozy, ponieważ spółka nie jest w stanie przewidzieć z uzasadnionym stopniem pewności i bez nieuzasadnionego wysiłku, ile wyniesie jej dochód netto, ze względu na następstwa zmian kursów walutowych, przepisy o podatku dochodowym, przyszłe odsetki od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu, komponent niepieniężny wydatków na wynagrodzenia pracowników, zmiany w kapitale obrotowym i zmiany potrzeb finansowych oraz wszelkie tego rodzaju elementy. Podobnie wysoka zmienność określonych elementów wydatków uniemożliwia nam porównanie marży i wybranych wydatków jako odsetka dochodów zaprezentowanych podczas telekonferencji poświęconej zyskom. Elementy te, które są uzależnione od szeregu czynników i mogą być istotne dla wyników spółki przy uwzględnieniu standardów GAAP, nie są określone. Z uwagi na odpisy aktualizujące wycenę z tytułu odroczonych podatków, korekty nieprzewidziane w GAAP nie miały żadnych skutków podatkowych. Wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP również zostały opisane poniżej.

Pierwotnym celem wykorzystania wskaźników nieprzewidzianych w GAAP jest udzielenie dodatkowych informacji, które zdaniem kierownictwa mogą być przydatne dla inwestorów i umożliwić im dokonanie oceny w tem sam sposób co kierownictwo. Przedstawiamy wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP również dlatego, że naszym zdaniem pomagają one inwestorom w spójny sposób porównać nasze wyniki w różnych okresach rozliczeniowych oraz porównać nasze wyniki z wynikami innych przedsiębiorstw, pomijając pozycje, które naszym zdaniem nie świadczą o wynikach w zakresie naszej głównej działalności. Dokładniej rzecz biorąc, kierownictwo wykorzystuje te wskaźniki nieprzewidziane w GAAP jako miarę wyników z działalności operacyjnej, do sporządzenia rocznego budżetu operacyjnego, do przydzielania środków i poprawy wyników finansowych naszej firmy, do oceny skuteczności naszych strategii biznesowych, do zapewnienia spójności i porównywalności z wynikami finansowymi w przeszłości, w celu ułatwienia porównania naszych wyników z wynikami innych przedsiębiorstw, które często uzupełniają wyniki obliczone według zasad GAAP wskaźnikami finansowymi nieprzewidzianymi w GAAP, oraz w komunikacji z zarządem w sprawie naszych wyników finansowych. Inwestorzy powinni mieć jednak świadomość, że nie wszystkie przedsiębiorstwa jednakowo definiują owe wskaźniki nieprzewidziane w GAAP.

Należności z faktur stanową zmianę przychodów przyszłych okresów w bieżącym okresie plus przychody za bieżący okres.

Aktywny klient to podmiot, który zakupił nasze usługi wsparcia dla danego produktu, np. przedsiębiorstwo, instytucja edukacyjna lub rządowa czy dział firmy. Dla przykładu, jeśli temu samemu podmiotowi udzielane jest wsparcie w zakresie dwóch produktów, jest on liczony jako dwóch aktywnych klientów. Uważamy, że nasza zdolność zwiększenia liczby aktywnych klientów jest wskaźnikiem wzrostu naszej działalności, powodzenia naszych działań sprzedażowych i marketingowych oraz wartości, jaką nasze usługi stanowią dla naszych klientów.

Powtarzalne dochody przeliczone na wartość roczną to wysokość przychodów z subskrypcji uznanych w kwartale obrotowym pomnożona przez cztery. Stanowi to dla nas wskazówkę, jaki przychód możemy uzyskać w kolejnych 12 miesiącach z istniejącej bazy klientów, zakładając brak rezygnacji i brak zmiany cen w tym okresie. Przychody z subskrypcji nie obejmują dochodów niepowtarzalnych, które dotychczas były nieznaczące.

Wskaźnik utrzymania przychodów to faktyczne przychody z subskrypcji (w dolarach) uznane w okresie 12 miesięcy od klientów, którzy byli klientami firmy w dniu poprzedzającym ten okres, podzielone przez nasze powtarzalne dochody przeliczone na wartość roczną na dzień poprzedzający wspomniany okres 12 miesięcy.

Dochód z działalności operacyjnej liczony według zasad rachunkowości innych niż GAAP to dochód z działalności z pominięciem: kosztów postępowań sądowych i powiązanych zwrotów, netto, wydatków na wynagrodzenie w formie akcji własnych oraz odpisów aktualizacyjnych z tytułu prawa do użytkowania aktywów. Wyłączenia te zostały omówione bardziej szczegółowo poniżej.

Dochód netto liczony według zasad rachunkowości innych niż GAAP to dochód netto z pominięciem: kosztów postepowań sądowych i powiązanych zwrotów, netto, strat od zmiany wartości godziwej warrantów subskrypcyjnych, wydatków na wynagrodzenie w formie akcji własnych oraz odpisów aktualizacyjne z tytułu prawa do użytkowania aktywów. Wyłączenia te zostały omówione bardziej szczegółowo poniżej.

W szczególności kierownictwo nie uwzględnia w stosownych przypadkach następujących elementów we wskaźnikach finansowych nieprzewidzianych w GAAP w przedstawionych okresach:

Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto): koszty procesów sądowych i związane z nimi ubezpieczenia oraz koszty apelacji podlegające odzyskaniu dotyczące zewnętrznych kosztów związanych z udziałem spółki w procesach sądowych. Koszty te i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu odzwierciedlają bieżące procesy sądowe, w których spółka bierze udział, i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów.

Strata na zmianie wartości godziwej gwarancji z opcją wykupu: wykluczyliśmy straty z gwarancji z opcją wykupu związane ze zmianą wartości godziwej tych instrumentów ze względu na charakter finansowy tego wymogu wartości godziwej. Nie mamy możliwości zarządzania tymi kwotami w ramach naszej działalności biznesowej, ani też koszty te nie są kluczowe dla obsługi naszych klientów, w związku z czym zostały one wykluczone.

Wydatki na wynagrodzenie w formie akcji własnych: Częścią naszej strategii wynagrodzeń jest wykorzystanie wynagrodzenia w formie akcji własnych do przyciągnięcia i zatrzymania pracowników. Głównym celem tej strategii jest dopasowanie interesów pracowników do interesów akcjonariuszy i zatrzymanie pracowników na dłuższy czas, a nie ich motywowanie czy nagradzanie za wyniki operacyjne w danym okresie. W związku z tym wydatki na wynagrodzenie w formie akcji własnych zmieniają się z powodów zasadniczo niezależnych od decyzji operacyjnych i wyników w danym okresie.

Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu: dotyczy to odpisu aktualizującego związanego z naszymi aktywami stanowiącymi przedmiot leasingu dla części naszych lokalizacji, z których powierzchni już nie korzystamy, a w związku z tym dokonaliśmy korekty szacowanej straty.

Koszty reorganizacji: koszty obejmujące głównie koszty odpraw związanych z planem reorganizacji spółki.

EBITDA to przychód netto z pominięciem: wydatków z tytułu odsetek, wydatków z tytułu podatku dochodowego oraz wydatków z tytułu amortyzacji.

Skorygowany zysk EBITDA to wskaźnik EBITDA skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), straty na zmianie wartości godziwej gwarancji z opcją wykupu, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki oraz odpisu aktualizującego aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego, a także kosztów reorganizacji, które opisano powyżej.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.