SoftBank uzavírá s Deutsche Telekom dohodu o dlouhodobém strategickém partnerství a akciovém swapu

Strategické partnerství poskytuje společnostem v portfoliu SoftBank přístup k přibližně 240 milionům zákazníků v Evropě a USA a společnosti Deutsche Telekom („DT“) přinese zvýšení průměrného výnosu na zákazníka (ARPU), snížení odlivu zákazníků a účast na bázi joint venture

SoftBank obdrží 225 milionů nových akcií DT, za což společnost DT získá přibližně 45 milionů akcií T-Mobile US („TMUS“). DT hodlá získat přibližně dalších 20 milionů akcií TMUS od SoftBank reinvesticí výnosů z ohlášeného prodeje T-Mobile Netherlands

SoftBank diverzifikuje své operace v telekomunikačním sektoru v Japonsku, Evropě a USA se 41% podílem v SoftBank Corp., 4,5% v DT a 3,3% 1 v TMUS

SoftBank směňuje akcie TMUS, které primárně podléhají opcím s fixní cenou bez potenciálu růstu, za akcie DT se značným růstovým potenciálem, a s podílem 4,5 % se stává druhým největším soukromým akcionářem se zamýšleným zastoupením v dozorčí radě

SoftBank si zachovává významnou nadhodnocenou pozici vůči TMUS a očekává, že TMUS bude i nadále vytvářet značnou hodnotu vlastního kapitálu díky vedoucí pozici v oblasti 5G a synergiím z fúze

Tokio--(BUSINESS WIRE)--SoftBank Group Corp. („SoftBank“) v úterý oznámila uzavření dohody o strategickém partnerství a akciovém swapu se společností Deutsche Telekom AG („DT“). V rámci strategického partnerství mezi oběma společnostmi získá více než 300 portfoliových společností SoftBank přístup k dalším přibližně 240 milionům zákazníků DT v Evropě a ve Spojených státech, což jim umožní rychle a levně expandovat. DT bude těžit ze zvýšení průměrného výnosu na zákazníka (ARPU), snížení odlivu zákazníků a možnosti účasti na bázi joint venture.

V rámci dohody o akciovém swapu uplatní společnost DT část svých call opcí, které jí byly poskytnuty společností SoftBank v souvislosti s dohodou z června 2020. DT získá přibližně 45 milionů akcií T-Mobile US („TMUS“) od SoftBank výměnou za vydání 225 milionů nových akcií DT ze svého základního kapitálu společnosti SoftBank. V další fázi má společnost DT v úmyslu využít call opce k získání dalších přibližně 20 milionů akcií TMUS od společnosti SoftBank, a to prostřednictvím reinvestice 2,4 miliardy USD očekávaných výnosů z ohlášeného prodeje společnosti T-Mobile Netherlands. V důsledku těchto operací (akciového swapu a reinvestice výnosů) se SoftBank stane 4,5% akcionářem DT a ponechá si 3,3%1 podíl ve společnosti TMUS, který by se prostřednictvím upravených akcií True-Up mohl zvýšit na 6,9 % v případě, že cena akcií TMUS dosáhne určitých milníků.

SoftBank touto transakcí diverzifikuje své působení v telekomunikačním sektoru v Japonsku, Evropě a USA se 41% podílem v SoftBank Corp., 4,5% v DT a 3,3% (1) v TMUS. SoftBank tak získává přístup k téměř 300 milionům zákazníků po celém světě, včetně přibližně 55 milionů zákazníků SoftBank Corp., přibližně 95 milionů zákazníků DT a přibližně 140 milionů zákazníků TMUS.

Z finančního hlediska je tato transakce velmi slibná. SoftBank směňuje akcie TMUS, které primárně podléhají opcím s fixní cenou bez potenciálu růstu, za akcie DT, u kterých se SoftBank domnívá, že mají značný dlouhodobý růstový potenciál nad rámec dohodnuté referenční ceny 20 EUR. SoftBank se stane druhým největším soukromým akcionářem se zamýšleným zastoupením v představenstvu. SoftBank si navíc udržuje významnou pozici v TMUS tím, že drží akcie TMUS, které primárně podléhají obchodovatelným opcím, a případně akcie s možností úpravy hodnoty True-up (2). SoftBank očekává, že jelikož je TMUS lídrem v sektoru 5G a využívá synergický potenciál plynoucí z fúzí, bude společnost generovat kapitál významné hodnoty.

SoftBank bude moci použít akcie DT a TMUS jako kolaterál pro účely financování a hedgingu. Jakákoli taková transakce by byla v souladu s dlouhodobým strategickým partnerstvím, přičemž SoftBank by si ponechala významnou expozici vůči ceně akcií DT a TMUS.

„Jedná se o přelomovou transakci, která má skutečný přínos pro všechny společnosti v našem portfoliu, SoftBank a Deutsche Telekom,“ uvedl Marcelo Claure, korporátní ředitel, výkonný viceprezident a provozní ředitel SoftBank Group Corp. a generální ředitel SoftBank Group International. „Dlouhodobé strategické partnerství vytvoří našim portfoliovým společnostem neuvěřitelné příležitosti k urychlení jejich růstu díky přístupu k přibližně 300 milionům zákazníků v Japonsku, Evropě a USA. Transakce diverzifikuje naši expozici v oblasti telekomunikací a SoftBank se díky ní stává druhým největším soukromým akcionářem DT, přičemž si zachovává významnou expozici vůči rychle rostoucí TMUS. Pro společnost DT je to také rozhodující krok na cestě k jejímu stanovenému cíli získat většinový podíl ve společnosti TMUS, přičemž příchod největšího světového technologického investora v podobě společnosti SoftBank potvrzuje vizi Telco 2030 a současně dokládá iniciativu „Magenta Advantage“. Těším se na dlouhodobou spolupráci s Timem a celým jeho týmem.“

„Jsme potěšeni, že můžeme přivítat SoftBank jako nového klíčového investora a strategického partnera společnosti Deutsche Telekom, a nemůžeme se dočkat, až začneme pracovat na příležitostech k budování hodnot, které tato spolupráce přinese jak SoftBank, tak Deutsche Telekom,“ uvedl Timotheus Höttges, generální ředitel společnosti Deutsche Telekom AG.

V souvislosti s touto dohodou vedení DT podpoří návrh společnosti SoftBank na zvolení pana Claure do dozorčí rady DT na příští výroční valné hromadě. Transakce již byla schválena představenstvem SoftBank a dozorčí radou DT a očekává se, že bude uzavřena a vstoupí v platnost zápisem do obchodního rejstříku DT.

Společnost Sullivan & Cromwell působila jako právní poradce společnosti SoftBank při této transakci.

O skupině SoftBank Group

Skupina SoftBank Group investuje do průlomových technologií s cílem zlepšit kvalitu života lidí na celém světě. Skupinu SoftBank Group tvoří SoftBank Group Corp. (TOKIO: 9984), investiční holding, který zahrnuje podíly v telekomunikacích, internetových službách, umělé inteligenci, chytré robotice, internetu věcí a u poskytovatelů technologií čisté energie; fondy SoftBank Vision, které investují více než 100 miliard USD s cílem pomoci výjimečným podnikatelům transformovat průmyslová odvětví a utvářet nová; fond SoftBank Latin America Fund v hodnotě 5 miliard USD, který je největším rizikovým fondem v tomto regionu, a fond SB Opportunity Fund v hodnotě 100 milionů USD určený na investice do podniků založených ne-bělošskými podnikateli v USA. Další informace najdete na adrese https://global.softbank.

¹ Zahrnuje předpokládaný dopad zamýšleného uplatnění ~20 milionů opcí TMUS ze strany DT prostřednictvím investice ve výši 2,4 miliardy USD z prodeje T-Mobile Netherlands. Před plánovaným uplatněním opcí činí podíl společnosti SoftBank 4,9 %.

² Akcie True-up jsou k dispozici, pokud cena akcií TMUS dosáhne určitých milníků.

Text této zprávy v původním, zdrojovém jazyce je oficiální verzí. Překlad této zprávy do jiných jazyků poskytujeme pouze jako doplňkovou službu. Text zprávy v původním, zdrojovém jazyce je jedinou právně závaznou verzí této tiskové zprávy