CINCINNATI--(BUSINESS WIRE)--Cintas Corporation (Nasdaq: CTAS) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice 2017 complet, clos au 31 mai 2017.
Le chiffre d’affaires au quatrième trimestre est de 1,53 milliard USD, soit une augmentation de 23,1% par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente. Le taux de croissance organique, qui prend en compte l’influence des acquisitions et les fluctuations du taux de change, est de 8,1%. Les taux de croissance organique pour les segments opérationnels "Location d'uniformes et installations" et "Premiers soins et sécurité" sont de 8,0% et 9,2%, respectivement.
Scott D. Farmer, président et CEO de Cintas: "Nous avons fini l'exercice avec des résultats solides, ce qui nous a aidé à enregistrer une septième année consécutive de croissance organique quasiment à deux chiffres. Nous continuons de renforcer notre chiffre d'affaires dans de multiples marchés intérieurs, ainsi que la croissance des emplois. Je remercie nos employés, que nous appelons nos partenaires, pour leur solide contribution, qui nous permet d'atteindre notre objectif d'aider un nombre croissant d'entreprises à se sentir prêtes au travail (Ready for the WorkdayTM ) et à créer encore plus de valeur pour nos clients existants, en leur proposant des produits et services de pointe".
Le bénéfice d'exploitation pour le quatrième trimestre (177,3 millions USD) a connu une baisse de 11,2% par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente (199,8 millions). Le bénéfice d'exploitation du quatrième trimestre 2017 a subi l'impact négatif des dépenses de transaction et d'intégration (63,7 millions USD) relatives à l'acquisition de G&K Services, Inc. (G&K).
Le bénéfice net et le bénéfice par action (BPA) dilué des activités poursuivies pour le quatrième trimestre sont de 82,2 millions USD et 0,75 USD, respectivement, comparé à 115,7 millions USD et 1,06 USD, respectivement, au quatrième trimestre de l'année précédente. Le BPA du T4 2017 a bénéficié d'un impact positif de 0,02 USD provenant d'un changement de norme comptable relative à la rémunération à base de titres de participation, comme l'exige la mise à jour ASU 2016-09, adoptée au T1 2017. Le BPA du T4 2017 a subi un impact négatif de 0,50 USD provenant des dépenses de transaction et d'intégration, et de certains frais de financement non récurrents supplémentaires inclus dans les intérêts débiteurs et liés à l'acquisition de G&K.
La tableau ci-dessous contient un résumé des informations financières, notamment le chiffre d'affaires, le bénéfice d'exploitation, le bénéfice net et le BPA des activités poursuivies pour les quatrièmes trimestres des exercices 2017 et 2016. Ces informations sont présentées pour fournir des détails de consolidation, et donc de transparence, de la performance financière, en raison des impacts significatifs de l'acquisition de G&K sur les résultats financiers du T4 2017. À noter que nous se serons progressivement plus en mesure de fournir cette catégorie d'informations, étant donné que les activités de G&K deviendront de plus en plus intégrées, et donc inséparables des états financiers consolidés de Cintas.
| T4 2017 | T4 2016 | |||||||||||||||||||||||
| Acquisition de G&K | ||||||||||||||||||||||||
| Transaction | ||||||||||||||||||||||||
| Report de | % du | Résultats de | et | ASU | % du | % du | ||||||||||||||||||
| Cintas | CA | G&K | intégration | 2016-09 | CA déclaré | CA déclaré | ||||||||||||||||||
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (5) | |||||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires | 1 342,6 $ | 187,7 $ | $— | $— | 1 530,3 $ | 1 243,5 $ | ||||||||||||||||||
| Marge brute | 603,3 | 44,9 | % | 75,4 | — | — | 678,7 | 44,4 | % | 546,4 | 43,9 | % | ||||||||||||
| Frais généraux et administratifs | 383,1 | 28,5 | % | 51,8 | — | 2,8 | 437,7 | 28,6 | % | 346,6 | 27,9 | % | ||||||||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K | — | 0,0 | % | — | 63,7 | — | 63,7 | 4,2 | % | — | 0,0 | % | ||||||||||||
| Bénéfice opérationnel | 220,2 | 16,4 | % | 23,6 | (63,7 | ) | (2,8 | ) | 177,3 | 11,6 | % | 199,8 | 16,1 | % | ||||||||||
| Intérêts débiteurs, nets | 13,7 | 1,0 | % | 14,5 | 17,1 | — | 45,3 | 3,0 | % | 15,5 | 1,2 | % | ||||||||||||
|
Bénéfice avant impôts |
206,5 | 15,4 | % | 9,1 | (80,8 | ) | (2,8 | ) | 132,0 | 8,6 | % | 184,3 | 14,8 | % | ||||||||||
| Impôt sur bénéfice | 80,6 | 6,0 | % | 3,4 | (27,5 | ) | (6,6 | ) | 49,9 | 3,3 | % | 68,6 | 5,5 | % | ||||||||||
|
Revenu, activités poursuivies |
125,9 $ | 9,4 | % | 5,7 $ | (53,3 $ | ) | 3,8 $ | 82,1 $ | 5,4 | % | 115,7 $ | 9,3 | % | |||||||||||
| BPA dilué, activités poursuivies | 1,18 $ | 0,05 $ | (0,50 $ | ) | 0,02 $ | 0,75 $ | 1,06 $ | |||||||||||||||||
| (1) | Les chiffres représentent les résultats déclarés moins les détails de la consolidation indiqués dans le tableau relatif à l'acquisition de G&K et à l'ASU 2016-09. Voir les notes (2), (3) et (4) pour plus d'informations. | |
| (2) | Les chiffres représentent les résultats financiers de G&K à partir de la finalisation de l'acquisition le 21 mars 2017 pour le trimestre clos au 31 mai 2017. Ces résultats incluent une dépense d'amortissement de frais généraux/administratifs de 9,6 millions USD provenant du prix d'achat (c.-à-d. l'établissement d'immobilisations incorporelles) correspondant à G&K. Ils comprennent également les intérêts sur la dette servant à financer l'acquisition de G&K. | |
| (3) | Ces dépenses sont liées à l'acquisition de G&K et comprennent les coûts de licenciements, les activités planifiées de réduction des installations, et certains frais financiers non récurrents supplémentaires inclus dans les intérêts débiteurs. | |
| (4) | Les chiffres représentent l'impact d'un changement comptable pour la rémunération à base de titres de participation, conformément à l'ASU 2016-09, qui a été adoptée au premier trimestre 2017. | |
| (5) | Le 11 juillet 2017, Cintas a vendu une entreprise qui était comptabilisée parmi les activités abandonnées pour les trimestres clos au 31 mai 2017 et 2016. Le CA et le BPA pour l'entreprise vendue sont de 26,5 millions USD et 0,01 USD, respectivement, au T4 2017, et de 27,9 millions USD et 0,02 USD, respectivement, au T4 2016. | |
Le chiffre d'affaires pour l'exercice complet clos au 31 mai 2017 est de 5,32 milliards USD, soit une augmentation de 11,0% par rapport à l'exercice précédent. Le taux de croissance organique, qui prend en compte les impacts d'acquisitions, des fluctuations du taux de change, et les différences entre le nombre de jours ouvrables, est de 6,7%. Le bénéfice d'exploitation pour l'exercice complet est de 773,7 millions USD, soit une augmentation de 0,6% par rapport au bénéfice d'exploitation de l'exercice précédent (768,9 millions USD). Le bénéfice d'exploitation 2017 a subi un impact négatif de 79,2 millions USD en dépenses de transaction et d'intégration liées à l'acquisition de G&K. Le bénéfice net et le BPA issu des activités poursuivies pour l'exercice 2017 sont de 457,3 millions USD et 4,17 USD, respectivement, comparé à 448,6 millions USD et 4,02 USD, respectivement, pour l'exercice précédent. Le BPA de l'exercice 2017 inclut un impact positif de 0,19 USD provenant d'un changement comptable pour la rémunération à base de titres de participation, conformément aux exigences de l'ASU 2016-09. Le BPA 2017 inclut également un impact négatif de 0,60 USD provenant des dépenses de transaction et d'intégration, ainsi que certains frais financiers non récurrents supplémentaires liés à l'acquisition de G&K.
Le tableau suivant fournit un résumé d'informations financières comprenant le chiffre d'affaires, le bénéfice d'exploitation, le bénéfice net et le BPA issu des activités poursuivies pour les exercices complets 2017 et 2016. Ces informations sont indiquées pour fournir des détails de consolidation et de transparence de la performance financières.
| Exercice 2017 | Exercice 2016 | ||||||||||||||||||||
| Acquisition de G&K | |||||||||||||||||||||
| Transaction | |||||||||||||||||||||
| Report de | % du | Résultats | et | ASU | % du | % du | |||||||||||||||
| Cintas | CA | de G&K | intégration | 2016-09 | CA déclaré | CA déclaré | |||||||||||||||
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (5) | ||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires | 5 135,7 $ | 187,7 $ | $— | $— | 5 323,4 $ | 4 795,8 $ | |||||||||||||||
| Marge brute | 2 304,9 | 44,9% | 75,4 | — | — | 2 380,3 | 44,7% | 2 101,3 | 43,8% | ||||||||||||
| Frais généraux et administratifs | 1 467,3 | 28,6% | 51,8 | — | 8,3 | 1 527,4 | 28,7% | 1 332,4 | 27,8% | ||||||||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K | — | 0,0% | — | 79,2 | — | 79,2 | 1,5% | — | 0,0% | ||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | 837,6 | 16,3% | 23,6 | (79,2 | ) | (8,3 | ) | 773,7 | 14,5% | 768,9 | 16,0% | ||||||||||
| Intérêts débiteurs, nets | 54,7 | 1,1% | 14,5 | 17,1 | — | 86,3 | 1,6% | 63,6 | 1,3% | ||||||||||||
|
Bénéfice avant impôts |
782,9 | 15,2% | 9,1 | (96,3 | ) | (8,3 | ) | 687,4 | 12,9% | 705,3 | 14,7% | ||||||||||
| Impôt sur bénéfice | 289,9 | 5,6% | 3,4 | (30,7 | ) | (32,5 | ) | 230,1 | 4,3% | 256,7 | 5,4% | ||||||||||
|
Revenu, activités poursuivies |
493,0 $ | 9,6% | 5,7 $ |
(65,6 $ |
) |
24,2 $ | 457,3 $ | 8,6% | 448,6 $ | 9,4% | |||||||||||
| BPA dilué, activités poursuivies | 4,53 $ | 0,05 $ |
(0,60 $ |
) |
0,19 $ | 4,17 $ | 4,02 $ | ||||||||||||||
| (1) | Les chiffres représentent les résultats déclarés moins les détails de la consolidation indiqués dans le tableau relatif à l'acquisition de G&K et à l'ASU 2016-09. Voir les notes (2), (3) et (4) pour plus d'informations. | |
| (2) | Les chiffres représentent les résultats financiers de G&K à partir de la finalisation de l'acquisition le 21 mars 2017 pour l'exercice clos au 31 mai 2017. Ces résultats incluent une dépense d'amortissement de frais généraux/administratifs de 9,6 millions USD provenant du prix d'achat (c.-à-d. l'établissement d'immobilisations incorporelles) correspondant à G&K. Ils comprennent également les intérêts sur la dette servant à financer l'acquisition de G&K. | |
| (3) | Ces dépenses sont liées à l'acquisition de G&K et comprennent les coûts de licenciements, les activités planifiées de réduction des installations, et certains frais financiers non récurrents supplémentaires inclus dans les intérêts débiteurs. | |
| (4) | Les chiffres représentent l'impact d'un changement comptable pour la rémunération à base de titres de participation, conformément à l'ASU 2016-09, qui a été adoptée au premier trimestre 2017. | |
| (5) | Le 11 juillet 2017, Cintas a vendu une entreprise qui était comptabilisée parmi les activités abandonnées pour les exercices clos au 31 mai 2017 et 2016. Le CA et le BPA pour l'entreprise vendue sont de 105,6 millions USD et 0,07 USD, respectivement, pour l'exercice 2017, et de 109,7 millions USD et 0,07 USD, respectivement, pour l'exercice 2016. | |
Et M. Farmer de continuer: "Les résultats financiers pour l'exercice 2017 ont été affectés par des éléments comprenant un changement dans la norme comptable relative à la rémunération à base de titres de participation et aux dépenses de transaction et d'intégration relatives à la plus grande acquisition de notre histoire. Ce qu'il faut toutefois retenir est que notre entreprise continue de se développer et de renforcer sa rentabilité, avec un niveau de réussite illustré par 46 années, sur les 48 dernières, avec une croissance aussi bien du chiffre d'affaires que du bénéfice net, ainsi qu'une croissance à deux chiffres pour le BPA depuis sept années consécutives. Nous sommes fiers de nos succès, mais nous restons tournés vers un avenir prometteur. Des opportunités significatives s'offrent à toutes nos sociétés. En outre, les investissements à long terme, incarnés par l'acquisition de G&K et la mise en place d'un système de planification des ressources de l'entreprise, ouvrent la voie à une croissance soutenue."
En conclusion, M. Farmer ajoute: "À l'orée de l'exercice 2018, nous anticipons un chiffre d'affaires entre 6,27 milliards USD et 6,36 milliards USD, et un BPA 2018 issu des activités poursuivies entre 5,15 USD et 5,25 USD."
Les prévisions pour l'exercice 2018 incluent les hypothèses suivantes relatives à l'achat de G&K:
- Pas de dépenses de transaction et d'intégration
- Chiffre d'affaires entre 870 millions USD et 900 millions USD, comparé au total annualisé de l'exercice précédent (965 millions USD);
- Synergies entre 50 millions USD et 55 millions USD;
- Amortissement du prix d'achat (tout particulièrement en ce qui concerne les immobilisations incorporelles) de 50 millions USD;
- Intérêts débiteurs sur la dette d'acquisition de G&K d'environ 65 millions USD; et
- Contribution au BPA de 15 centimes à 17 centimes, tous les éléments ci-dessus compris.
Le tableau suivant est une comparaison entre le chiffre d'affaires et le BPA de l'exercice 2017, et nos prévisions pour l'exercice 2018.
| Exercice | Exercice 2018 | Croissance | Exercice 2018 | Croissance | |||||||
| 2017 | Bas de | par rapport à 2017 | Haut de | par rapport à 2017 | |||||||
| la fourchette | la fourchette | ||||||||||
|
Prévisions CA |
|||||||||||
| (en millions USD) | |||||||||||
| CA total | 5 323,4 $ | 6 270,0 $ | 17,8% | 6 360,0 $ | 19,5% | ||||||
|
Prévisions bénéfice par action |
|||||||||||
| BPA, activités poursuivies | 4,17 $ | 5,15 $ | 5,25 $ | ||||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K | 0,60 | — | — | ||||||||
| BPA après les éléments ci-dessus | 4,77 $ | 5,15 $ | 8,0% | 5,25 $ | 10,1% | ||||||
Les prévisions de BPA pour l'exercice 2018 n'incluent aucune dépense de transaction et d'intégration de G&K. Toutefois, nous estimons que ces dépenses seront encourues dans l'exercice 2018 étant donné que nous continuons d'intégrer cette acquisition majeure. Nous prévoyons que ces dépenses s'élèveront entre 50 millions USD et 65 millions USD.
À propos de Cintas
Cintas Corporation aide plus d'un million d'entreprises, de tous types et de toutes tailles, à être prêtes (Ready™) à ouvrir leurs portes en toute confiance, en proposant une vaste gamme de produits et services améliorant l'image de marque de ses clients, et aidant leurs établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité et une présentation exemplaires. Ses uniformes, produits d'entretien des sols, fournitures de toilettes, produits de premiers soins et de sécurité, extincteurs et tests incendie, et formation sur la sécurité et la conformité permettent aux clients de Cintas de se préparer pour leur journée de travail (Ready for the Workday™). Basée à Cincinnati, Cintas est une société ouverte inscrite à la cote Nasdaq Global Select Market, sous le symbole CTAS, et figure à l'indice 500 de Standard & Poor et à l'indice Nasdaq-100.
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La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre la poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que « estime », « anticipe », « prévoit », « projette », « envisage », « s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prédit », « croit », « cherche à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur contraire et des mots, termes et expressions similaires, ainsi que par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous nous ne pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions formulées dans le présent communiqué de presse. Les facteurs pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans s'y limiter, les risques inhérents à la transaction G&K pour l'accomplissement de synergies de coûts et leur réalisation dans le temps, y compris à l'effet relutif et au respect des délais; la possibilité d’une hausse imprévue des frais d’exploitation, y compris les coûts de l’énergie et du carburant, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en raison des tendances à l’externalisation, le rendement et les coûts d’intégration des acquisitions, y compris G&K, les variations des coûts d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et autres avantages sociaux des employés, l'impact sur les activités d'exploitation des variations du taux de change, des tarifs douaniers et des autres risques politiques, économiques et réglementaires, les incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de redressement environnementales; les frais, résultats et évaluation constante des contrôles internes des rapports financiers exigés par la Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les frais liés au déploiement de notre système SAP, les perturbations causées par l’inaccessibilité aux données des systèmes informatiques, y compris les risques associés à la cybersécurité, l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d’autres procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits, la perturbation des opérations par des événements catastrophiques et autres événements extraordinaires, le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des concurrents en matière de prix et de services. Cintas rejette toute obligation de publier des révisions ou des mises à jour des énoncés prospectifs pour refléter de nouvelles informations ou des événements, circonstances ou autres développements non prévus se produisant après la date à laquelle les énoncés ont été formulés. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai 2016 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos activités.
| Cintas Corporation | ||||||||||
| Comptes de résultats consolidés condensés | ||||||||||
| (en milliers, sauf pour les données par action) | ||||||||||
| Trimestre clos le | ||||||||||
| (non vérifiés) | ||||||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | % de variation | ||||||||
| Chiffre d'affaires: | ||||||||||
| Location d'uniformes et installations | 1 220 015 $ | 959 721 $ | 27,1 | |||||||
| Autre | 310 272 | 283 827 | 9,3 | |||||||
| Chiffre d'affaires total | 1 530 287 | 1 243 548 | 23,1 | |||||||
| Frais et dépenses: | ||||||||||
| Coût des locations d'uniformes et des installations | 676 389 | 533 543 | 26,8 | |||||||
| Autres coûts | 175 172 | 163 634 | 7,1 | |||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 437 672 | 346 610 | 26,3 | |||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K Services, Inc. | 63 746 | - | 100,0 | |||||||
| Bénéfice d'exploitation | 177 308 | 199 761 | -11,2 | |||||||
| Intérêts créditeurs | (130 | ) | (331 | ) | -60,7 | |||||
| Intérêts débiteurs | 45 389 | 15 776 | 187,7 | |||||||
| Bénéfice avant impôts | 132 049 | 184 316 | -28,4 | |||||||
| Impôt sur bénéfice | 49 875 | 68 605 | -27,3 | |||||||
| Revenu issu des activités poursuivies | 82 174 | 115 711 | -29,0 | |||||||
| Revenu issu des activités abandonnées, hors taxe | 2 063 | 15 187 | -86,4 | |||||||
| Bénéfice net | $ | 84 237 | $ | 130 898 | -35,6 | |||||
| Bénéfice de base par action: | ||||||||||
| Activités poursuivies | $ | 0,76 | $ | 1,07 | -29,0 | |||||
| Activités abandonnées | 0,02 | 0,14 | -85,7 | |||||||
| Bénéfice de base par action | $ | 0,78 | $ | 1,21 | -35,5 | |||||
| Bénéfice dilué par action: | ||||||||||
| Activités poursuivies | $ | 0,75 | $ | 1,06 | -29,2 | |||||
| Activités abandonnées | 0,01 | 0,14 | -92,9 | |||||||
| Bénéfice dilué par action | $ | 0,76 | $ | 1,20 | -36,7 | |||||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 105 325 | 106 136 | ||||||||
| Nombre moyen dilué d'actions en circulation | 109 023 | 107 797 | ||||||||
| Douze mois clos le | ||||||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | % de variation | ||||||||
| Chiffre d'affaires: | ||||||||||
| Location d'uniformes et installations | 4 202 490 $ | 3 759 524 $ | 11,8 | |||||||
| Autre | 1 120 891 | 1 036 248 | 8,2 | |||||||
| Chiffre d'affaires total | 5 323 381 | 4 795 772 | 11,0 | |||||||
| Frais et dépenses: | ||||||||||
| Coût des locations d'uniforme et des installations | 2 307 774 | 2 092 833 | 10,3 | |||||||
| Autre | 635 312 | 601 599 | 5,6 | |||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 1 527 380 | 1 332 399 | 14,6 | |||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K Services, Inc. | 79 224 | - | 100,0 | |||||||
| Bénéfice d'exploitation | 773 691 | 768 941 | 0,6 | |||||||
| Intérêts créditeurs | (237 | ) | (896 | ) | -73,5 | |||||
| Intérêts débiteurs | 86 524 | 64 522 | 34,1 | |||||||
| Bénéfice avant impôts | 687 404 | 705 315 | -2,5 | |||||||
| Impôt sur bénéfice | 230 118 | 256 710 | -10,4 | |||||||
| Bénéfice issu des activités poursuivies | 457 286 | 448 605 | 1,9 | |||||||
| Bénéfice issu des activités abandonnées, hors taxe | 23 422 | 244 915 | -90,4 | |||||||
| Bénéfice net | 480 708 $ | 693 520 $ | -30,7 | |||||||
| Bénéfice de base par action: | ||||||||||
| Activités poursuivies | 4,27 $ | 4,08 $ | 4,7 | |||||||
| Activités abandonnées | 0,22 | 2,22 | -90,1 | |||||||
| Bénéfice de base par action | 4,49 $ | 6,30 $ | -28,7 | |||||||
| Bénéfice dilué par action: | ||||||||||
| Activités poursuivies | 4,17 $ | 4,02 $ | 3,7 | |||||||
| Activités abandonnées | 0,21 | 2,19 | -90,4 | |||||||
| Bénéfice dilué par action | 4,38 $ | 6,21 $ | -29,5 | |||||||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 104 964 | 108 221 | ||||||||
| Nombre moyen dilué d'actions en circulation | 107 783 | 109 956 | ||||||||
| DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION | ||||||
| Trimestre clos le | ||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | |||||
| Marge brute des locations d'uniformes et des installations | 44,6% | 44,4% | ||||
| Autre marge brute | 43,5% | 42,3% | ||||
| Marge brute totale | 44,4% | 43,9% | ||||
| Marge nette, activités poursuivies | 5,4% | 9,3% | ||||
| Exercice clos le | ||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | |||||
| Marge brute des locations d'uniformes et des installations | 45,1% | 44,3% | ||||
| Autre marge brute | 43,3% | 41,9% | ||||
| Marge brute totale | 44,7% | 43,8% | ||||
| Marge nette, activités poursuivies | 8,6% | 9,4% | ||||
| Calcul du bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies | ||||||||
| Trimestre clos le | ||||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | |||||||
| Bénéfice issu des activités poursuivies | 82 174 $ | 115 711 $ | ||||||
| Moins: bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres participatifs | 951 | 1 882 | ||||||
| Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des actionnaires ordinaires | 81 223 $ | 113 829 $ | ||||||
| Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation | 105 325 | 106 136 | ||||||
| Effet des titres dilués - options d'achat d'actions des employés | 3 698 | 1 661 | ||||||
| Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation | 109 023 | 107 797 | ||||||
| Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies | 0,75 | 1,06 $ | ||||||
| Exercice clos le | ||||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | |||||||
| Bénéfice issu des activités poursuivies | 457 286 $ | 448 605 $ | ||||||
| Moins: bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres participatifs | 8 168 | 7 131 | ||||||
| Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des actionnaires ordinaires | 449 118 $ | 441 474 $ | ||||||
| Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation | 104 964 | 108 221 | ||||||
| Effet des titres dilués - options d'achat d'actions des employés | 2 819 | 1 735 | ||||||
| Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation | 107 783 | 109 956 | ||||||
| Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies | 4,17 $ | 4,02 | ||||||
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et divulgation conformément au règlement G
Le présent communiqué de presse contient une mesure financière non conforme aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières des États-Unis). Pour compléter ses états financiers consolidés présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la société prévoit une mesure financière non PCGR supplémentaire relative au chiffre d'affaires, à sa croissance et au flux de trésorerie. La société estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont appropriées pour améliorer la compréhension de ses résultats passés ainsi que les perspectives pour les performances futures. Des rapprochements des différences entre ces mesures financières non-PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR sont indiqués ci-dessous.
| Calcul de la croissance du chiffre d'affaires ajusté aux jours ouvrables | ||||||||
| Exercice clos le | ||||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | % de croissance | ||||||
| A | B | G | ||||||
| Chiffre d'affaires | 5 323 381 $ | 4 795 772 | 11,0% | |||||
| G=(A-B)/B | ||||||||
| C | D | |||||||
| Jours ouvrables de la période | 261 | 262 | ||||||
| E | F | H | ||||||
| Chiffre d'affaires ajusté à la différence du nombre de jours ouvrables | 5 343 777 $ | 4 795 772 $ | 11,4% | |||||
| H=(E-F)/F | ||||||||
| E=(A/C)*D | F=(B/D)*D | |||||||
La direction pense que la croissance du chiffre d'affaires ajusté au nombre de jours ouvrables est un indicateur utile pour les investisseurs étant donné qu'elle reflète la performance du CA en comparaison avec une période précédente avec le même nombre de journées générant du chiffre d'affaires.
| Calcul du flux de trésorerie disponible | ||||||||||
| Exercice clos le | ||||||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | |||||||||
| Liquidités nettes issues des activités d'exploitation | 763 887 $ | 465 845 $ | ||||||||
| Dépenses d'immobilisation | (273 317 | ) | (275 385 | ) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible | 490 570 $ | 190 460 $ | ||||||||
Le flux de trésorerie disponible permet à la direction d’évaluer le rendement financier de la société. La direction est d’avis que le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs, car il associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société au capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le développement des activités.
|
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES |
Location d'uniformes | Services de premiers | |||||||||||||||
| et | soins et | Tous | |||||||||||||||
|
|
installations | de sécurité | autres | Entreprise | Total | ||||||||||||
| Pour le trimestre clos le 31 mai 2017 | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires | 1 220 015 | $ | 134 358 | $ | 175 914 | $ | - | $ | 1 530 287 $ | ||||||||
| Marge brute | 543 626 | $ | 59 814 | $ | 75 286 | $ | - | $ | 678 726 $ | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 336 400 | $ | 45 551 | $ | 55 721 | $ | - | $ | 437 672 $ | ||||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K Services, Inc. | 63 746 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 63 746 $ | ||||||||
| Intérêts créditeurs | - | $ | - | $ | - | $ | (130 $ | ) | (130 $ | ) | |||||||
| Intérêts débiteurs | - | $ | - | $ | - | $ | 45 389 | $ | 45 389 $ | ||||||||
| Bénéfice (perte) avant impôts | 143 480 | $ | 14 263 | $ | 19 565 | $ | (45 259 $ | ) | 132 049 $ | ||||||||
| Pour le trimestre clos le 31 mai 2016 | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires | 959 721 | $ | 122 793 | $ | 161 034 | $ | - | $ | 1 243 548 $ | ||||||||
| Marge brute | 426 178 | $ | 52 631 | $ | 67 562 | $ | - | $ | 546 371 $ | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 255 870 | $ | 39 197 | $ | 51 543 | $ | - | $ | 346 610 $ | ||||||||
| Intérêts créditeurs | - | $ | - | $ | - | $ | (331 $ | ) | (331 $ | ) | |||||||
| Intérêts débiteurs | - | $ | - | $ | - | $ | 15 776 | $ | 15 776 $ | ||||||||
| Bénéfice (perte) avant impôts | 170 308 | $ | 13 434 | $ | 16 019 | $ | (15 445 $ | ) | 184 316 $ | ||||||||
| Pour l'exercice clos le 31 mai 2017 | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires | 4 202 490 | $ | 508 233 | $ | 612 658 | $ | - | $ | 5 323 381 $ | ||||||||
| Marge brute | 1 894 716 | $ | 230 166 | $ | 255 413 | $ | - | $ | 2 380 295 $ | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 1 138 345 | $ | 177 378 | $ | 211 657 | $ | - | $ | 1 527 380 $ | ||||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K Services, Inc. | 79 224 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 79 224 $ | ||||||||
| Intérêts créditeurs | - | $ | - | $ | - | $ | (237 $ | ) | (237 $ | ) | |||||||
| Intérêts débiteurs | - | $ | - | $ | - | $ | 86 524 | $ | 86 524 $ | ||||||||
| Bénéfice (perte) avant impôts | 677 147 | $ | 52 788 | $ | 43 756 | $ | (86 287 $ | ) | 687 404 $ | ||||||||
| Pour l'exercice clos le 31 mai 2016 | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires | 3 759 524 | $ | 461 783 | $ | 574 465 | $ | - | $ | 4 795 772 | ||||||||
| Marge brute | 1 666 691 | $ | 197 010 | $ | 237 639 | $ | - | $ | 2 101 340 | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 994 590 | $ | 147 503 | $ | 190 306 | $ | - | $ | 1 332 399 | ||||||||
| Intérêts créditeurs | - | $ | - | $ | - | $ | (896 $ | ) | (896 $ | ) | |||||||
| Intérêts débiteurs | - | $ | - | $ | - | $ | 64 522 | $ | 64 522 $ | ||||||||
| Bénéfice (perte) avant impôts | 672 101 | $ | 49 507 | $ | 47 333 | $ | (63 626 $ | ) | 705 315 $ | ||||||||
| Cintas Corporation | |||||||||||
| Bilan consolidé condensé | |||||||||||
| (en milliers, sauf données par action) | |||||||||||
|
ACTIF |
31 mai | 31 mai | |||||||||
| 2017 | 2016 | ||||||||||
| Actifs à court terme: | |||||||||||
| Espèces et quasi-espèces | 169 266 $ | 139 357 $ | |||||||||
| Titres négociables | 22 219 | 70 405 | |||||||||
| Comptes débiteurs, nets | 736 008 | 546 488 | |||||||||
| Inventaires, nets | 278 218 | 249 362 | |||||||||
| Uniformes et autres articles de location en service | 635 702 | 538 286 | |||||||||
| Charge d'impôts exigibles | 44 320 | 1 712 | |||||||||
| Charges payées et autres actifs à court terme | 30 132 | 25 948 | |||||||||
| Actifs destinés à être cédés | 38 613 | 19 021 | |||||||||
| Total des actifs à court terme | 1 954 478 | 1 590 579 | |||||||||
| Bien et équipement, au coût, nets | 1 323 501 | 993 692 | |||||||||
| Investissements | 164 788 | 124 952 | |||||||||
| Goodwill | 2 782 335 | 1 276 076 | |||||||||
| Contrats de service, nets | 586 988 | 78 194 | |||||||||
| Autres actifs, nets | 31 967 | 14 283 | |||||||||
| Actifs à long terme destinés à être cédés | - | 21 039 | |||||||||
| 6 844 057 $ | 4 098 815 $ | ||||||||||
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|||||||||||
| Passif à court terme: | |||||||||||
| Comptes créditeurs | $ | 177 051 | 110 940 $ | ||||||||
| Rémunération à payer et obligations connexes | 149 635 | 101 391 | |||||||||
| Charges à payer | 429 809 | 343 266 | |||||||||
| Dette exigible à moins d'un an | 362 900 | 250 000 | |||||||||
| Passif destiné à être cédé | 11 457 | 9 958 | |||||||||
| Total du passif à court terme | 1 130 852 | 815 555 | |||||||||
| Passif à long terme: | |||||||||||
| Dette exigible à plus d'un an | 2 770 624 | 1 044 422 | |||||||||
| Impôts sur bénéfice différés | 469 328 | 259 475 | |||||||||
| Charges à payer | 170 460 | 136 704 | |||||||||
| Total du passif à long terme | 3 410 412 | 1 440 601 | |||||||||
| Capitaux propres: | |||||||||||
| Actions privilégiées, sans valeur nominale: | - | - | |||||||||
| 100 000 actions autorisées, aucune en circulation | |||||||||||
| Actions ordinaires, sans valeur nominale: | 485 068 | 409 682 | |||||||||
| 425 000 000 actions autorisées | |||||||||||
| Exercice 2017: 180 992 605 actions émises et 105 400 629 actions en circulation | |||||||||||
| Exercice 2016: 179 598 516 actions émises et 104 213 479 actions en circulation | |||||||||||
| Capital d'apport | 223 924 | 205 260 | |||||||||
| Bénéfices non répartis | 5 170 830 | 4 805 867 | |||||||||
| Actions de trésorerie: | (3 574 000 | ) | (3 553 276 | ) | |||||||
| Exercice 2017: 75 591 976 actions | |||||||||||
| Exercice 2016: 75 385 037 actions | |||||||||||
| Cumul des autres éléments du résultat étendu | (3 029 | ) | (24 874 | ) | |||||||
| Total des capitaux propres | 2 302 793 | 1 842 659 | |||||||||
| 6 844 057 $ | 4 098 815 $ | ||||||||||
| Cintas Corporation | |||||||||||
| États condensés consolidés des flux de trésorerie | |||||||||||
| (en milliers) | |||||||||||
| Exercice clos le | |||||||||||
| 31 mai 2017 | 31 mai 2016 | ||||||||||
|
Flux de trésorerie issus des activités d'exploitation |
|||||||||||
| Bénéfice net | 480 708 $ | 693 520 $ | |||||||||
| Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes issues | |||||||||||
| des activités d'exploitation: | |||||||||||
| Dépréciation | 171 565 | 149 691 | |||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 25 030 | 15 588 | |||||||||
| Rémunération à base d'actions | 88 868 | 79 293 | |||||||||
| Gain réalisé sur les opérations de stockage | (1 460 | ) | (15 786 | ) | |||||||
| Gain sur Shred-it | (25 457 | ) | (354 071 | ) | |||||||
| Dépréciation d'actifs | 23 331 | - | |||||||||
| Dépenses de transaction et d'intégration de G&K Services, Inc. | 31 445 | - | |||||||||
| Frais de financement de la dette à court terme inclus dans le bénéfice net | 17 062 | - | |||||||||
| Règlement de la couverture de taux d'intérêt | 30 194 | - | |||||||||
| Impôts sur bénéfice différés | 3 902 | (59 302 | ) | ||||||||
| Variation des actifs et passifs à court terme, | |||||||||||
| hors acquisitions: | |||||||||||
| Comptes débiteurs, nets | (93 557 | ) | (52 762 | ) | |||||||
| Inventaires, nets | (668 | ) | (17 917 | ) | |||||||
| Uniformes et autres articles de location en service | (8 732 | ) | (6 306 | ) | |||||||
| Charges payées à l'avance et autres actifs à court terme | 24 201 | (965 | ) | ||||||||
| Comptes créditeurs | 13 726 | (564 | ) | ||||||||
| Rémunération à payer et obligations connexes | 13 654 | 13 512 | |||||||||
| Charges à payer et autres | (501 | ) | 22 714 | ||||||||
| Impôts sur bénéfice, exigibles | (29 424 | ) | (800 | ) | |||||||
| Liquidités nettes issues des activités d'exploitation | 763 887 | 465 845 | |||||||||
|
Flux de trésorerie issus des activités d'investissement: |
|||||||||||
| Dépenses d'investissement | (273 317 | ) | (275 385 | ) | |||||||
| Produits du rachat de titres négociables | 218 324 | 434 179 | |||||||||
| Achat de titres négociables et investissements | (181 065 | ) | (494 146 | ) | |||||||
| Produits des opérations de stockage | 2 400 | 35 338 | |||||||||
| Produits de la vente de placements dans Shred-it | 25 876 | 580 837 | |||||||||
| Acquisitions, hors trésorerie acquise | (2 102 371 | ) | (156 579 | ) | |||||||
| Autre, net | (196 | ) | 4 137 | ||||||||
| Flux de trésorerie utilisés dans/issus des activités d'investissement | (2 310 349 | ) | 128 381 | ||||||||
|
Flux de trésorerie issus des activités de financement: |
|||||||||||
| Produits de l'émission de papier commercial, nets | 50 500 | - | |||||||||
| Produits de l'émission de titres d'emprunt, nets | 1 932 229 | - | |||||||||
| Remboursement de la dette | (250 000 | ) | (16 | ) | |||||||
| Paiement des frais de financement de l'endettement à court terme | (17 062 | ) | - | ||||||||
| Produits de l'exercice des rémunérations à base d'actions | 31 870 | 28 226 | |||||||||
| Dividendes versés | (142 433 | ) | (115 273 | ) | |||||||
| Rachat d'actions ordinaires | (20 724 | ) | (780 151 | ) | |||||||
| Autre, net | (5 878 | ) | 490 | ||||||||
| Liquidités nettes issues des, ou utilisées pour, les activités de financement | 1 578 502 | (866 724 | ) | ||||||||
| Impact des variations du taux de change sur les espèces et les quasi-espèces | (2 131 | ) | (5 218 | ) | |||||||
| Augmentation (diminution) nette des espèces et des quasi-espèces | 29 909 | (277 716 | ) | ||||||||
| Espèces et quasi-espèces au début de l'exercice | 139 357 | 417 073 | |||||||||
| Espèces et quasi-espèces en fin d'exercice | 169 266 $ | 139 357 $ | |||||||||
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
