COLOMBES, France--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
Le Conseil d’administration d’Arkema (Paris:AKE), réuni le 3 mai 2017, a examiné les comptes consolidés du Groupe pour le premier trimestre 2017. A l’issue de cette réunion, Thierry Le Hénaff, Président-directeur général, a déclaré :
« Au cours de ces dernières années, la mise en œuvre de notre stratégie et l'engagement constant de nos 20 000 collaborateurs ont permis de créer un groupe bien plus rentable, en croissance et très innovant.
Les résultats du 1er trimestre 2017 témoignent de cette transformation. Arkema réalise un excellent début d'année avec une croissance des ventes de 14 % et l’EBITDA sur un trimestre le plus élevé de notre histoire.
Nous bénéficions en particulier d'une demande robuste sur la plupart de nos marchés principaux, de la poursuite de la croissance de Bostik renforcée par l'arrivée récente de Den Braven, des résultats de notre innovation technologique dans les matériaux avancés et d’une dynamique plus positive dans les acryliques.
Dans un contexte économique mondial qui reste volatil, nous continuerons à miser sur nos nombreux catalyseurs de croissance, à adapter notre politique de prix à l'environnement haussier des matières premières et à viser l'excellence dans notre fonctionnement.
Ce début d'année nous conforte pleinement pour réaliser l'objectif que nous nous sommes fixé pour 2017. »
CHIFFRES-CLÉS DU 1ER TRIMESTRE 2017
| (En millions d'euros) | 1er trim. 2016 | 1er trim. 2017 | Variation | |||
| Chiffre d'affaires | 1 893 | 2 152 | +13,7% | |||
| EBITDA | 302 | 355 | +17,5% | |||
| Marge d’EBITDA | 16,0% | 16,5% | ||||
|
Matériaux Haute Performance |
17,2% |
17,0% |
||||
|
Spécialités Industrielles |
22,0% |
21,7% |
||||
|
Coating Solutions |
11,6% |
14,1% |
||||
| Résultat d'exploitation courant (REBIT) | 191 | 244 | +27,7% | |||
| Eléments non récurrents | (11) | (15) | - | |||
| Résultat net courant | 106 | 147 | +38,7% | |||
| Résultat net – part du Groupe | 98 | 137 | +39,8% | |||
| Résultat net courant par action (en €) | 1,42 | 1,94 | +36,6% | |||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires | 74 403 839 | 75 668 784 | - | |||
ACTIVITÉ SUR LE PREMIER TRIMESTRE 2017
Sur le 1er trimestre 2017, le chiffre d’affaires s’établit à 2 152 millions d’euros en hausse de + 13,7 % par rapport au 1er trimestre 2016. A taux de change et périmètre constants, la croissance est de + 9,5 %. Les volumes, en hausse de + 4,6 %, progressent sensiblement sur l’ensemble des pôles, tirés notamment par une bonne demande en Asie et dans plusieurs marchés importants pour le Groupe, et par le bénéfice de l’innovation. L’effet prix de + 4,9 % reflète l’amélioration du cycle acrylique et les actions du Groupe pour augmenter ses prix de vente. L’effet périmètre de + 3,2 % intègre le premier trimestre de consolidation de Den Braven et l’impact de la cession des charbons actifs et agents de filtration et de l’activité alcools oxo. L’effet de change est limité à + 1,0 %.
A 355 millions d’euros, l’EBITDA atteint un plus haut historique sur un trimestre. En hausse de + 17,5 % par rapport au 1er trimestre 2016, il progresse sensiblement sur chacun des trois pôles. Cette excellente performance est soutenue par la croissance des Adhésifs de Spécialités et le développement des matériaux haute performance, le retour des gaz fluorés à de très bons niveaux de résultats et une amélioration du cycle acrylique.
La marge d’EBITDA, à 16,5 %, progresse par rapport au 1er trimestre 2016 (16,0 %) démontrant la résilience du Groupe dans un contexte de hausse des matières premières.
En ligne avec la très forte progression de l’EBITDA, le résultat d’exploitation courant s’établit à 244 millions d’euros contre 191 millions d’euros au 1er trimestre 2016. Il inclut des amortissements de 111 millions d’euros, stables par rapport à l’an dernier.
Les éléments non récurrents de -15 millions d’euros correspondent essentiellement aux amortissements liés aux revalorisations des immobilisations corporelles et incorporelles réalisées dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de Bostik ainsi qu’à l’impact, pour -5 millions d’euros, de la revalorisation à valeur de marché des stocks de Den Braven.
Le résultat financier s’établit à -25 millions d’euros contre -23 millions d’euros au 1er trimestre 2016. Cette variation reflète principalement les effets taux et change sur les dettes en devises autres que l’euro.
La charge d’impôts s’élève à -66 millions d’euros contre -58 millions d’euros au 1er trimestre 2016. Hors reprise de provisions pour impôts différés passifs de 2 millions d’euros comptabilisée dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de Bostik, le taux d’imposition s’élève à 28 % du résultat d’exploitation courant reflétant l’évolution de la répartition géographique des résultats.
Le résultat net part du Groupe est en forte hausse à 137 millions d’euros contre 98 millions d’euros au 1er trimestre 2016. En excluant l’impact après impôts des éléments non récurrents, le résultat net courant s’élève à 147 millions d’euros, soit 1,94 euro par action et 6,8 % du chiffre d’affaires du Groupe.
ACTIVITÉ DES PÔLES AU 1ER TRIMESTRE 2017
MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE
Le chiffre d’affaires du pôle Matériaux Haute Performance s’établit à 976 millions d’euros, en hausse de + 12,4 % par rapport au 1er trimestre 2016 (868 millions d’euros). L’effet périmètre de + 7,2 % reflète l’intégration de Den Braven et la cession de l’activité charbons actifs et agents de filtration. A taux de change et périmètre constants, le chiffre d’affaires progresse de + 4,9 % avec des volumes en forte hausse (+ 4,1 %), en particulier en Asie dans les Polymères Techniques où la demande dans les domaines de l’allègement et le design des matériaux, des nouvelles énergies ou de l’automobile est forte. La demande a également été favorable dans les tamis moléculaires de spécialités pour les applications pétrochimiques. L’effet prix est positif à + 0,8 %. L’effet change reste limité à + 0,3 %.
L’EBITDA s’établit à 166 millions d’euros, en hausse de +11,4 % par rapport au 1er trimestre 2016 (149 millions d’euros) malgré un contexte haussier des matières premières. Cette performance est soutenue par la progression des volumes et par une performance solide de chacune des trois lignes de produits, avec notamment la belle contribution des Adhésifs de Spécialités (Bostik) qui représentent maintenant plus de la moitié du chiffre d’affaires du pôle et qui bénéficient de l’intégration réussie de Den Braven dont la performance est en ligne avec les attentes.
A 17,0 % la marge d’EBITDA du pôle est globalement stable par rapport à l’an dernier, à un niveau élevé, avec une marge de Bostik en légère progression.
SPÉCIALITÉS INDUSTRIELLES
Le chiffre d’affaires du pôle Spécialités Industrielles atteint 644 millions d’euros, en hausse de + 9,9 % par rapport au 1er trimestre 2016 (586 millions d’euros). A taux de change et périmètre constants, le chiffre d’affaires progresse de + 8,1 %, soutenu notamment par des volumes en hausse de + 3,9 %. L’effet prix de + 4,2 % reflète principalement la poursuite de l’amélioration des prix de certains gaz fluorés et des actions d’augmentation des prix pour refléter le contexte haussier des matières premières. L’effet de change est positif à + 1,8 %.
A 140 millions d’euros, l’EBITDA du pôle progresse de + 8,5 % par rapport au 1er trimestre 2016 (129 millions d’euros), bénéficiant du retour des gaz fluorés à de hauts niveaux de résultats, de très bonnes conditions de marché dans le PMMA qui pourraient commencer à se normaliser sur la deuxième partie de l’année et de la bonne tenue de la Thiochimie.
La marge d’EBITDA de 21,7 % est quasiment stable par rapport au 1er trimestre 2016 (22,0 %).
COATING SOLUTIONS
A 525 millions d’euros, le chiffre d’affaires du pôle Coating Solutions progresse fortement de + 21,5 % par rapport au 1er trimestre 2016 (432 millions d’euros). Les volumes, en hausse de + 6,5 %, progressent dans l’ensemble des activités du pôle soutenus par une demande élevée dans un contexte de remontée du propylène. L’effet prix de + 14,1 % reflète l’amélioration attendue du cycle acrylique et les actions d’augmentation des prix de vente. La cession d’Oxochimie en mars 2017 s’est traduite par un effet périmètre de -0,7 %. L’effet change est positif à + 1,5 %.
A 74 millions d’euros, l’EBITDA du pôle est en très forte progression avec une hausse de + 48 % par rapport au 1er trimestre 2016 (50 millions d’euros), soutenu principalement par l’amélioration, comme prévu, du cycle acrylique dans les monomères par rapport aux points bas du 1er trimestre 2016. Dans la continuité du 4ème trimestre 2016, cette amélioration est principalement concentrée sur l’Asie. Sur le reste de l’année, les marges unitaires devraient s’améliorer graduellement en Europe et en Amérique du Nord par rapport à l’an dernier tandis qu’elles se normalisent en Asie après le pic du premier trimestre.
La marge d’EBITDA à 14,1 % est en forte hausse par rapport au 1er trimestre 2016 (11,6 %).
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 31 MARS 2017
Sur le 1er trimestre 2017, Arkema a généré un flux de trésorerie libre1 de -44 millions d’euros (-35 millions d’euros au 1er trimestre 2016). L’augmentation du besoin en fonds de roulement 2 de 195 millions d’euros reflète la saisonnalité habituelle de l’activité, les ventes en forte hausse et la hausse du prix de certaines matières premières. Rapporté au chiffre d’affaires du trimestre annualisé, le besoin en fonds de roulement représente 15,6% à fin mars 2017 contre 16,7 % à fin mars 2016. Les investissements s’élèvent à 54 millions d’euros sur le trimestre. Pour l’ensemble de l’année, ils devraient représenter environ 450 millions d’euros.
Hors éléments non-récurrents et impact des opérations de gestion de portefeuille, Arkema a généré sur le premier trimestre un flux de trésorerie courant de -37 millions d’euros.
La dette nette atteint 1 496 millions d’euros, stable par rapport au 31 décembre 2016 (1 482 millions d’euros), soit un ratio d’endettement net sur fonds propres de 34 %.
_______________________
1 Flux de trésorerie provenant des opérations et des
investissements hors impact de la gestion du portefeuille
2
Hors éléments non-récurrents.
FAITS MARQUANTS DU 1ER TRIMESTRE 2017
Croissance organique
En janvier 2017, dans le cadre de son programme d’excellence opérationnelle, le Groupe a annoncé qu’il procédera au remplacement de deux réacteurs de 45 000 tonnes par an d’acide acrylique, arrivés en fin de vie, par un nouveau réacteur unique d’une capacité de 90 000 tonnes par an sur le site de Clear Lake aux Etats-Unis. Cet investissement permettra au site de Clear Lake de disposer d’un réacteur plus moderne, plus compétitif et disposant des dernières technologies disponibles et ainsi de se positionner parmi les sites acryliques les plus compétitifs en Amérique du Nord.
En février 2017, le Groupe a annoncé avoir doublé ses capacités de production de PEKK Kepstan® en France et a confirmé un investissement dans une unité de PEKK de taille mondiale sur son site américain de Mobile (Alabama) dont la mise en service est prévue au second semestre 2018.
Gestion de portefeuille
En mars 2017, le Groupe a annoncé avoir finalisé la cession à INEOS de sa participation de 50 % dans Oxochimie, leur filiale commune de production d’alcools oxo, et du fonds de commerce associé.
EVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
Financement
Arkema a réalisé le 11 avril 2017 le placement d’une émission obligataire de 700 millions d’euros à échéance 10 ans avec un coupon annuel de 1,5 %. Cette opération a permis au Groupe de se refinancer et d’étendre la maturité moyenne de ses échéances dans des conditions de marché favorables.
Croissance organique
Arkema a annoncé en avril 2017 le démarrage de l’extension de 25 % de ses capacités de production de PVDF Kynar® sur son site de Changshu en Chine. Cet investissement permettra au Groupe d’accompagner la croissance de ses clients en Asie notamment sur les marchés des nouvelles énergies et de la gestion de l’eau et sur les applications traditionnelles de la peinture et de l’industrie.
Arkema a inauguré le 24 avril 2017 sa nouvelle unité de production de tamis moléculaires de spécialités sur son site d’Honfleur en France. Cet investissement d’environ 60 millions d’euros permettra au Groupe d’accompagner la croissance de ses clients dans le secteur du raffinage et de la pétrochimie, notamment en Asie et au Moyen-Orient, et de consolider sa position de numéro deux mondial dans cette activité.
PERSPECTIVES 2017
Dans la continuité des trimestres précédents, l’environnement macro-économique mondial devrait rester volatil avec des dynamiques contrastées selon les marchés finaux et les régions et avec un prix de l’énergie et des matières premières en hausse par rapport à la même période de l’an dernier.
Dans ce contexte, Arkema continuera, en particulier, à bénéficier de la dynamique positive de Bostik et de l'intégration de Den Braven, de l'innovation dans les matériaux haute performance et l’aval acrylique et de son plan d’amélioration dans les gaz fluorés. Le Groupe veillera à refléter dans ses prix de vente le niveau plus élevé des matières premières. Enfin, il poursuivra ses initiatives en matière d'excellence opérationnelle destinées à compenser une partie de l'inflation sur les frais fixes.
La très bonne performance réalisée au 1er trimestre dans un contexte de remontée des prix des matières premières conforte pleinement Arkema dans son ambition de réaliser un EBITDA d'1,3 milliard d'euros en 2017.
Un Capital Markets Day se tiendra les 10 et 11 juillet 2017 en France, au centre de recherche et de développement de Bostik, situé près de Paris, pendant lequel le Groupe présentera de manière plus détaillée ses perspectives à plus long-terme et sa stratégie.
Les résultats du 1er trimestre 2017 et les perspectives sont détaillés dans la présentation « 1st quarter 2017 results » disponible sur le site internet : www.finance.arkema.com.
CALENDRIER FINANCIER
| 23 mai 2017 | Assemblée générale annuelle des actionnaires au Théâtre des Sablons, à Neuilly-sur-Seine | ||
| 2 août 2017 |
Publication des résultats du 1er semestre 2017 |
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| 9 novembre 2017 |
Publication des résultats du 3ème trimestre 2017 |
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Designer de matériaux et de solutions innovantes, Arkema modèle la matière pour créer de nouveaux usages et accélérer la performance de ses clients. Avec trois pôles d’activités, Matériaux Haute Performance, Spécialités Industrielles, Coating Solutions, et des marques mondialement reconnues, le Groupe réalise un chiffre d’affaires de 7,5 milliards d’euros. Porté par l’énergie collective de ses 20 000 collaborateurs, Arkema est présent dans près de 50 pays. Le Groupe cultive l’interaction avec ses parties prenantes et innove dans les produits bio-sourcés, les énergies nouvelles, la gestion de l’eau, les solutions pour l’électronique, l’allègement et le design des matériaux, la performance et l’isolation de l’habitat, avec des centres de recherche en France, en Amérique du Nord et en Asie. www.arkema.com
AVERTISSEMENT
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema. Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des hypothèses de la Direction d’Arkema qui peuvent s’avérer inexactes et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l’évolution du coût des matières premières, la variation des taux de change, le rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts ou l’évolution des conditions économiques et financières générales. Arkema n’assume aucune responsabilité quant à la mise à jour des prévisions qui serait due à la découverte d’informations nouvelles ou à la survenance d’événements nouveaux ou autres. Des informations supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir une influence significative sur les résultats financiers d’Arkema sont disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de l’Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie, tableau de variation des capitaux propres et information sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits des états financiers consolidés au 31 mars 2017 examinés par le Conseil d'administration d'Arkema en date du 3 mai 2017. Les données trimestrielles ne sont pas auditées.
L’information par segment ou pôle d’activité est présentée en conformité avec le système de reporting interne d’Arkema utilisé par la Direction.
Les principaux indicateurs de performance utilisés sont décrits ci-après :
- Résultat d’exploitation : il est constitué de l’ensemble des charges et produits des activités poursuivies ne résultant pas du résultat financier, des sociétés mises en équivalence et de l’impôt ;
-
Autres charges et produits : il s’agit de charges et
produits en nombre limité, bien identifiés, non récurrents et d’un
montant particulièrement significatif que le Groupe présente de
manière distincte dans son compte de résultat afin de faciliter la
compréhension de la performance opérationnelle courante. Ces charges
et produits concernent notamment :
- les dépréciations pour perte de valeur des actifs incorporels et corporels ;
- les plus ou moins-values de cession, les frais d’acquisition, les profits sur une acquisition à des conditions avantageuses (goodwill négatif) et les écarts de valorisation des stocks entre leur juste valeur à la date d’acquisition et leur coût de production ;
- les charges importantes de restructuration et d’environnement qui seraient de nature à perturber la lisibilité du résultat d’exploitation courant (intégrant les modifications substantielles de régime d’avantages au personnel, et l’effet des contrats déficitaires) ;
- les charges liées à des sinistres d’importance majeure ou à des litiges dont la nature n’est pas directement liée à l’exploitation courante ;
- les amortissements liés à la revalorisation des actifs incorporels et corporels identifiés dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de Bostik.
- Résultat d’exploitation courant : il est obtenu par différence entre le résultat d’exploitation et les autres charges et produits définis précédemment ;
-
Résultat net courant : il correspond au résultat net part du
Groupe corrigé pour leur part Groupe :
- des autres charges et produits après prise en compte de l’impact fiscal de ces éléments,
- des charges et produits d’impôt ayant un caractère exceptionnel et dont le montant est jugé significatif,
- du résultat net des activités abandonnées,
- des différences de change latentes sur les financements en devises d’investissements non récurrents.
- EBITDA : il correspond au résultat d’exploitation courant augmenté des dotations aux amortissements comptabilisées dans le résultat d’exploitation courant ;
- Besoin en fonds de roulement : il s’agit de la différence entre les stocks, les créances clients et comptes rattachés, les autres créances, les créances d’impôt sur les sociétés, les autres actifs financiers courants d’une part, et les dettes fournisseurs et comptes rattachés, les autres créditeurs et dettes diverses, les dettes d’impôt sur les sociétés ainsi que les autres passifs financiers courants d’autre part. Ces éléments sont classés en actifs et passifs courants au bilan consolidé ;
- Capitaux employés : les capitaux employés sont obtenus par l’addition des valeurs comptables (nettes) des immobilisations incorporelles et corporelles, des titres et prêts des sociétés mises en équivalence, des autres titres de participation, des autres actifs non courants (à l’exception des impôts différés actifs) et du besoin en fonds de roulement ;
- Investissements courants : ils correspondent aux investissements corporels et incorporels dont sont exclus un nombre limité d’investissements à caractère exceptionnel que le Groupe présente de manière distincte afin de faciliter l’analyse de la génération du cash dans sa communication financière. De tels investissements caractérisés par leur taille ou leur nature sont présentés soit comme investissements non récurrents soit dans les acquisitions et cessions ;
- Endettement net : il s’agit de la différence entre les emprunts et dettes financières à long terme et à court terme et la trésorerie et équivalents de trésorerie.
Dans le cadre de l’analyse de l’évolution de ses résultats et plus particulièrement de son chiffre d’affaires, le Groupe analyse les effets suivants (analyses non auditées) :
- effet périmètre : l’effet périmètre correspond à l’impact d’un changement de périmètre, que celui-ci résulte d’une acquisition ou d’une cession d’une activité dans son intégralité ou d’une entrée ou d’une sortie en consolidation. Une augmentation ou une fermeture de capacités ne sera pas analysée en tant qu’effet périmètre ;
- effet change : l’effet change évoqué ici correspond à l’impact mécanique de la consolidation de comptes en devises autres que l’euro à des taux différents d’une période à l’autre. L’effet change sera appréhendé en appliquant à l’agrégat de la période analysée le taux de la période antérieure ;
- effet prix : l’impact des variations des prix de vente moyens est estimé par comparaison entre le prix de vente unitaire net moyen pondéré pour une famille homogène de produits au cours de la période de référence et le prix de vente unitaire net moyen pondéré de la période antérieure, multiplié, dans les deux cas, par les volumes vendus au cours de la période de référence ;
- effet volume : l’impact des variations de volumes est estimé en comparant les quantités livrées au cours de la période de référence avec les quantités livrées au cours de la période antérieure, multipliées, dans les deux cas, par les prix de vente unitaires nets moyens pondérés de la période antérieure.
Comptes ARKEMA
Comptes consolidés à fin mars 2017
| COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | ||||
| Fin mars 2017 | Fin mars 2016 | |||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (non audité) | ||
| Chiffre d'affaires | 2 152 | 1 893 | ||
| Coûts et charges d'exploitation | (1 658) | (1 474) | ||
| Frais de recherche et développement | (61) | (56) | ||
| Frais administratifs et commerciaux | (189) | (172) | ||
| Résultat d'exploitation courant | 244 | 191 | ||
| Autres charges et produits | (15) | (11) | ||
| Résultat d'exploitation | 229 | 180 | ||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 0 | 3 | ||
| Résultat financier | (25) | (23) | ||
| Impôts sur le résultat | (66) | (58) | ||
| Résultat net | 138 | 102 | ||
| Dont résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | 4 | ||
| Dont résultat net - part du Groupe | 137 | 98 | ||
| Résultat net par action (en euros) | 1,81 | 1,32 | ||
| Résultat net dilué par action (en euros) | 1,81 | 1,31 | ||
| Amortissements | (111) | (111) | ||
| EBITDA | 355 | 302 | ||
| Résultat net courant | 147 | 106 | ||
| Résultat net courant par action (en euros) | 1,94 | 1,42 | ||
| Résultat net courant dilué par action (en euros) | 1,94 | 1,42 | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 75 668 784 | 74 403 839 | ||
| ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE | ||||
| Fin mars 2017 | Fin mars 2016 | |||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (non audité) | ||
| Résultat net | 138 | 102 | ||
| Effet des couvertures | 8 | 22 | ||
| Autres | - | - | ||
| Impôts différés sur effet des couvertures et autres | - | - | ||
| Variation des écarts de conversion | (16) | (73) | ||
| Autres éléments recyclables du résultat global | (8) | (51) | ||
| Pertes et gains actuariels | 11 | - | ||
| Impôts différés sur pertes et gains actuariels | (4) | - | ||
| Autres éléments non recyclables du résultat global | 7 | - | ||
| Total des produits et charges reconnus directement en capitaux propres | (1) | (51) | ||
| Résultat global | 137 | 51 | ||
| Dont résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | 2 | ||
| Dont résultat global - part du Groupe | 136 | 49 | ||
| BILAN CONSOLIDE | ||||
| 31 mars 2017 | 31 décembre 2016 | |||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (audité) | ||
| ACTIF | ||||
| Immobilisations incorporelles, valeur nette | 2 754 | 2 777 | ||
| Immobilisations corporelles, valeur nette | 2 570 | 2 652 | ||
| Sociétés mises en équivalence : titres et prêts | 35 | 35 | ||
| Autres titres de participation | 33 | 33 | ||
| Actifs d'impôt différé | 166 | 171 | ||
| Autres actifs non courants | 229 | 227 | ||
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 5 787 | 5 895 | ||
| Stocks | 1 186 | 1 111 | ||
| Clients et comptes rattachés | 1 372 | 1 150 | ||
| Autres créances | 188 | 197 | ||
| Impôts sur les sociétés - créances | 66 | 64 | ||
| Autres actifs financiers courants | 8 | 10 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 588 | 623 | ||
| TOTAL ACTIF COURANT | 3 408 | 3 155 | ||
| TOTAL ACTIF | 9 195 | 9 050 | ||
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIF | ||||
| Capital | 757 | 757 | ||
| Primes et réserves | 3 306 | 3 150 | ||
| Actions auto-détenues | (4) | (4) | ||
| Ecarts de conversion | 285 | 301 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE | 4 344 | 4 204 | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 46 | 45 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 4 390 | 4 249 | ||
| Passifs d'impôt différé | 286 | 285 | ||
| Provisions pour retraites et avantages du personnel | 508 | 520 | ||
| Autres provisions et autres passifs non courants | 453 | 464 | ||
| Emprunts et dettes financières à long terme | 1 377 | 1 377 | ||
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 2 624 | 2 646 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 969 | 932 | ||
| Autres créditeurs et dettes diverses | 378 | 402 | ||
| Impôts sur les sociétés - dettes | 103 | 62 | ||
| Autres passifs financiers courants | 24 | 31 | ||
| Emprunts et dettes financières à court terme | 707 | 728 | ||
| TOTAL PASSIF COURANT | 2 181 | 2 155 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF | 9 195 | 9 050 | ||
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES | ||||
| 31 mars 2017 | 31 mars 2016 | |||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (non audité) | ||
| Flux de trésorerie d'exploitation | ||||
| Résultat net | 138 | 102 | ||
| Amortissements et provisions pour dépréciation d'actifs | 121 | 120 | ||
| Autres provisions et impôts différés | (4) | (9) | ||
| Profits/Pertes sur cession d'actifs long terme | 0 | (2) | ||
| Dividendes moins résultat des sociétés mises en équivalence | (1) | (2) | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement | (179) | (151) | ||
| Autres variations | (2) | 3 | ||
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 73 | 61 | ||
| Flux de trésorerie d'investissement | ||||
| Investissements incorporels et corporels | (54) | (57) | ||
| Variation des fournisseurs d'immobilisations | (54) | (43) | ||
| Coût d'acquisition des activités, net de la trésorerie acquise | 1 | 0 | ||
| Augmentation des Prêts | (9) | (12) | ||
| Investissements | (116) | (112) | ||
| Produits de cession d'actifs incorporels et corporels | 4 | 7 | ||
| Variation des créances sur cession d'immobilisations | - | 0 | ||
| Produits de cession des activités, nets de la trésorerie cédée | 10 | - | ||
| Produits de cession de titres de participation non consolidés | 0 | - | ||
| Remboursement de prêts à long terme | 5 | 4 | ||
| Désinvestissements | 19 | 11 | ||
| Flux de trésorerie provenant des investissements nets | (97) | (101) | ||
| Flux de trésorerie de financement | ||||
| Variation de capital et autres fonds propres | - | 0 | ||
| Emission d'obligations hybrides | - | - | ||
| Rachat d'actions propres | - | (2) | ||
| Dividendes payés aux actionnaires | - | - | ||
| Dividendes versés aux minoritaires | 0 | (1) | ||
| Augmentation/ Diminution de l'endettement long terme | (1) | (2) | ||
| Augmentation/ Diminution de l'endettement court terme | (19) | (5) | ||
| Flux de trésorerie provenant du financement | (20) | (10) | ||
| Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | (44) | (50) | ||
| Incidence variations change et périmètre | 9 | 22 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 623 | 711 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période | 588 | 683 | ||
| TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES | ||||||||||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||||||||||
| Actions émises | Actions propres |
Capitaux propres part du groupe |
Participations ne donnant pas le contrôle |
Capitaux propres |
||||||||||||||||||
| (En millions d'euros) | Nombre | Montant | Primes | Obligations hybrides | Réserves consolidées | Ecarts de conversion | Nombre | Montant | ||||||||||||||
| Au 1er janvier 2017 | 75 717 947 | 757 | 1 211 | 689 | 1 250 | 301 | (65 823) | (4) | 4 204 | 45 | 4 249 | |||||||||||
| Dividendes payés | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Emissions d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Rachat d'actions propres | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Attribution d'actions propres aux salariés | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | 4 | - | - | - | 4 | - | 4 | |||||||||||
| Autres | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Transactions avec les actionnaires | - | - | - | - | 4 | - | - | - | 4 | - | 4 | |||||||||||
| Résultat net | - | - | - | - | 137 | - | - | - | 137 | 1 | 138 | |||||||||||
| Total des produits et charges reconnus directement en capitaux propres | - | - | - | - | 15 | (16) | - | - | (1) | - | (1) | |||||||||||
| Résultat global | - | - | - | 152 | (16) | - | - | 136 | 1 | 137 | ||||||||||||
| Au 31 mars 2017 | 75 717 947 | 757 | 1 211 | 689 | 1 406 | 285 | (65 823) | (4) | 4 344 | 46 | 4 390 | |||||||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR | ||||||||||
| (non audité) | ||||||||||
| 1er trimestre 2017 | ||||||||||
| (En millions d'euros) |
Matériaux Haute Performance |
Spécialités Industrielles |
Coating Solutions |
Corporate | Total | |||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 976 | 644 | 525 | 7 | 2 152 | |||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 3 | 36 | 19 | - | ||||||
| Chiffre d'affaires total | 979 | 680 | 544 | 7 | ||||||
| EBITDA | 166 | 140 | 74 | (25) | 355 | |||||
| Amortissements | (39) | (44) | (27) | (1) | (111) | |||||
| Résultat d'exploitation courant | 127 | 96 | 47 | (26) | 244 | |||||
| Autres charges et produits | (16) | 2 | (1) | - | (15) | |||||
| Résultat d'exploitation | 111 | 98 | 46 | (26) | 229 | |||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 0 | 0 | - | - | 0 | |||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 24 | 21 | 6 | 3 | 54 | |||||
| 1er trimestre 2016 | ||||||||||
| (En millions d'euros) |
Matériaux Haute Performance |
Spécialités Industrielles |
Coating Solutions |
Corporate | Total | |||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 868 | 586 | 432 | 7 | 1 893 | |||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 5 | 31 | 15 | - | ||||||
| Chiffre d'affaires total | 873 | 617 | 447 | 7 | ||||||
| EBITDA | 149 | 129 | 50 | (26) | 302 | |||||
| Amortissements | (37) | (44) | (30) | - | (111) | |||||
| Résultat d'exploitation courant | 112 | 85 | 20 | (26) | 191 | |||||
| Autres charges et produits | (11) | - | - | - | (11) | |||||
| Résultat d'exploitation | 101 | 85 | 20 | (26) | 180 | |||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | - | 3 | - | - | 3 | |||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 31 | 16 | 8 | 2 | 57 | |||||
| RESULTAT NET COURANT | ||||||||
| Raccordement du résultat net courant au résultat net - part du Groupe | ||||||||
| 1er Trimestre 2017 | Fin mars 2017 | 1er Trimestre 2016 | Fin mars 2016 | |||||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (non audité) | (non audité) | (non audité) | ||||
| RESULTAT NET COURANT | 147 | 147 | 106 | 106 | ||||
| Autres charges et produits | (15) | (15) | (11) | (11) | ||||
| Autres charges et produits attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | ||||
| Différences de change latentes sur financements en devises d'investissements à caractère exceptionnel | - | - | - | - | ||||
| Impôts sur autres charges et produits | 5 | 5 | 3 | 3 | ||||
| Impôts non courants | - | - | - | - | ||||
| RESULTAT NET - PART DU GROUPE | 137 | 137 | 98 | 98 | ||||
| DETTE NETTE | ||||
| (En millions d’euros) | 31 mars 2017 | 31 décembre 2016 | ||
| (non audité) | (audité) | |||
| Emprunts et dettes financières à long terme | 1 377 | 1377 | ||
| Emprunts et dettes financières à court terme | 707 | 728 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 588 | 623 | ||
| ENDETTEMENT NET | 1 496 | 1482 | ||
| FLUX DE TRESORERIE LIBRE | ||||
| (En millions d’euros) | Fin mars 2017 | Fin mars 2016 | ||
| (non audité) | (non audité) | |||
| Flux de trésorerie provenant de l’exploitation | 73 | 61 | ||
| Flux de trésorerie provenant des investissements nets | (97) | (101) | ||
| FLUX DE TRESORERIE NET | (24) | (40) | ||
| Dont: | ||||
| Résultat de change latent sur le financement en dollar US des investissements réalisés en Malaise sans impact sur la dette nette | ||||
| Flux de trésorerie net liés aux opérations de gestion du portefeuille | 20 | (5) | ||
| FLUX DE TRESORERIE LIBRE | (44) | (35) | ||