VÉLIZY-VILLACOUBLAY, France--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
Dassault Systèmes (Euronext Paris : #13065, DSY.PA), publie ses résultats financiers non audités en normes IFRS pour le premier trimestre clos le 31 mars 2018. Ces résultats ont été revus par le Conseil d’administration le 24 avril 2018. Le Groupe a adopté la norme comptable IFRS 15 à compter du 1er janvier 2018. Ce communiqué présente les résultats du premier trimestre 2018 selon les normes IFRS 15, l’ancienne norme IAS 18 et la synthèse de leurs principales différences. Ce communiqué comporte également une information financière exprimée en normes non-IFRS (IFRS 15 et IAS 18), pour laquelle un tableau de réconciliation figure en annexe.
Faits marquants du premier trimestre de l’exercice 2018
(données non auditées, faisant référence à l'information financière en norme IAS 18)
- Résultats du premier trimestre bien en ligne avec les objectifs financiers du Groupe
- Croissance organique de 14% du chiffre d’affaires licences et autres ventes de logiciels en norme IAS 18 et à taux de change constants
- Progression de 26% du chiffre d’affaires logiciel 3DEXPERIENCE en norme IAS 18 et à taux de change constants
- Croissance d’une majorité de secteurs industriels et de zones géographiques
- Forte accélération de l'activité cloud 3DEXPERIENCE
- Croissance de 17% des flux de trésorerie opérationnelle IAS 18 à 407 millions d’euros (IAS18)
- Objectifs financiers IAS 18 annuels confirmés : croissance du chiffre d'affaires non-IFRS de 8% à 9% à taux de change constants, croissance du BNPA non-IFRS entre 6% et 8%, soit 11% à 13% environ à taux de change constants
- Le Conseil d'administration propose une hausse de 9% du dividende au titre de 2017
| En millions d’euros à l’exception des données par action | IFRS | |||||||||||
| IFRS15 Base T118 | Différence | IAS 18 Base T118 | IAS 18 Base T117 | IAS 18 Variation | IAS 18 Variation à cc* | |||||||
| Chiffre d'affaires | 818,7 | (49,4) | 769,3 | 759,8 | 1% | 10% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel | 735,1 | (49,4) | 685,7 | 670,2 | 2% | 11% | ||||||
| Prestations de services | 83,5 | 0,0 | 83,5 | 89,6 | -7% | 0% | ||||||
| Marge opérationnelle | 21,8% | -5,0pts | 16,8% | 15,7% | ||||||||
| BNPA | 0,53 | (0,14) | 0,39 | 0,33 | 18% | 33% | ||||||
| En millions d’euros à l’exception des données par action | Non-IFRS | |||||||||||
| IFRS15 Base T118 | Différence | IAS 18 Base T118 | IAS 18 Base T117 | IAS 18 Variation | IAS 18 Variation à cc* | |||||||
| Chiffre d'affaires | 820,6 | (49,4) | 771,2 | 765,7 | 1% | 9% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel | 737,0 | (49,4) | 687,6 | 676,1 | 2% | 10% | ||||||
| Prestations de services | 83,5 | 0,0 | 83,5 | 89,6 | -7% | 0% | ||||||
| Marge opérationnelle | 31,4% | -4,4pts | 27,0% | 26,2% | ||||||||
| BNPA | 0,72 | (0,13) | 0,59 | 0,53 | 11% | 26% | ||||||
*à changes constants
Bernard Charlès, Vice-président du Conseil d’administration, Directeur général, a déclaré :
« Nous vivons partout dans le monde une Renaissance Industrielle qui suscite de nouvelles façons, réelles et virtuelles, d'inventer, d'apprendre, de produire et de commercer. Les futures entreprises leaders seront celles qui offriront à l’avenir à leurs équipes et à leurs réseaux de valeur, les connaissances et le savoir-faire nécessaires à la réalisation de nouvelles formes de solutions durables. Les plateformes numériques d'expérience sont les infrastructures du 21ème siècle : elles ont transformé la distribution, le transport et l'hôtellerie ; le monde industriel sera le prochain à connaître cette évolution. La plateforme 3DEXPERIENCE Marketplace positionne Dassault Systèmes comme un accélérateur de cette transformation.
La forte croissance du chiffre d'affaires des licences 3DEXPERIENCE prouve que notre plateforme 3DEXPERIENCE ouvre de nouvelles opportunités de marché. Elle apporte une valeur ajoutée inégalée pour les clients en termes de leadership et d'innovation car elle est à la fois un système d'exploitation, comme l’a démontré ce trimestre Gilead Sciences, et un modèle économique. Notre offre cloud donne la possibilité aux grandes et petites entreprises, comme récemment Kärcher et EVelozcity, de faire disparaître la distance entre eux et leurs clients. Enfin pour la communauté des utilisateurs de SOLIDWORKS, c'est l'occasion de bénéficier d'une large gamme de services de place de marché. »
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Résultats financiers du premier trimestre 2018 |
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| Chiffre d'affaires logiciel, en millions d'euros | IFRS | |||||||||||
| IFRS15 Base T118 | Différence | IAS 18 Base T118 | IAS 18 Base T117 | IAS 18 Variation | IAS 18 Variation à cc* | |||||||
| Chiffre d'affaires | 735,1 | (49,4) | 685,7 | 670,2 | 2% | 11% | ||||||
| - Licenses et autres ventes de logiciels | 179,1 | 1,4 | 180,5 | 173,0 | 4% | 14% | ||||||
| - Souscription et support | 556,0 | (50,8) | 505,3 | 497,2 | 2% | 10% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel (Amériques) | 209,6 | (13,8) | 195,8 | 201,3 | -3% | 12% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel (Europe) | 325,0 | (36,1) | 288,9 | 280,7 | 3% | 7% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel (Asie) | 200,6 | 0,4 | 201,0 | 188,2 | 7% | 16% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel, en millions d'euros | Non-IFRS | |||||||||||
| IFRS15 Base T118 | Différence | IAS 18 Base T118 | IAS 18 Base T117 | IAS 18 Variation | IAS 18 Variation à cc* | |||||||
| Chiffre d'affaires | 737,0 | (49,4) | 687,6 | 676,1 | 2% | 10% | ||||||
| - Licenses et autres ventes de logiciels | 179,1 | 1,4 | 180,5 | 173,0 | 4% | 14% | ||||||
| - Souscription et support | 557,9 | (50,8) | 507,2 | 503,2 | 1% | 9% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel (Amériques) | 210,5 | (13,8) | 196,7 | 203,2 | -3% | 11% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel (Europe) | 325,3 | (36,0) | 289,3 | 284,4 | 2% | 6% | ||||||
| Chiffre d'affaires logiciel (Asie) | 201,2 | 0,4 | 201,6 | 188,6 | 7% | 16% | ||||||
*à changes constants
Comparaison du premier trimestre 2018 à 2017 sur la base de la norme comptable IAS 18 (« IAS 18 IFRS et IAS 18 non-IFRS »)
- En norme IAS 18 et à taux de change constants, le chiffre d'affaires du Groupe progresse de 10% en IFRS et de 9% en non-IFRS. Les résultats financiers du premier trimestre comprennent EXA Corporation, dont l’acquisition a été finalisée le 17 novembre 2017. Hors acquisitions, le chiffre d'affaires non-IFRS IAS 18 progresse de 7% et le chiffre d'affaires logiciel de 8% à taux de change constants.
- En norme IAS 18 et à taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel IFRS est en hausse de 11% et de 10% en non-IFRS. Le chiffre d'affaires licences et autres ventes de logiciels progresse de 14%, en IFRS et en non-IFRS, porté par une croissance à deux chiffres de CATIA, SOLIDWORKS, ENOVIA, SIMULIA, DELMIA et GEOVIA. Le chiffre d’affaires récurrent non-IFRS, comprenant le chiffre d’affaires souscription et support, représente 74% du chiffre d’affaires logiciel non-IFRS. Il est en hausse de 9% grâce à la forte croissance du chiffre d’affaires Souscription, incluant l’acquisition d’EXA, et le maintien d'un fort taux de renouvellement du chiffre d’affaires Support dans chacune des trois zones géographiques du Groupe. (Dans les états financiers du Groupe, la ligne « Chiffre d’affaires périodique et maintenance » a été modifiée en « Chiffre d’affaires souscription et support » à compter du 1er trimestre 2018 et l’addition des deux constitue le « Chiffre d’affaires récurrent » du Groupe.)
- En norme IAS 18 et à taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS affiche une croissance à deux chiffres dans les secteurs Transport et Mobilité, Aéronautique et Défense, Equipements Industriels, Biens de Consommation-distribution, Architecture, Ingénierie et Construction et Ressources Naturelles. Le Groupe a également enregistré une amélioration de la dynamique commerciale en Sciences de la Vie.
- Par zone géographique, en norme IAS 18 et à taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS affiche une croissance de 16% en Asie. Cette croissance est générale, que ce soit en Chine, en Inde, en Corée du Sud et s’améliore fortement au Japon. En Europe, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS progresse de 6%, avec des performances remarquables en Europe de l'Ouest et du Sud ainsi qu'en Russie. Dans la zone Amériques, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS croît de 11% grâce à la dynamique propre à la zone Amérique du Nord. Dans les pays à forte croissance, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS est en hausse de 12% grâce à la croissance rapide d’un certain nombre de pays.
- En norme IAS 18, le chiffre d’affaires logiciel de la plateforme 3DEXPERIENCE est en croissance de 26% au premier trimestre 2018, avec la poursuite de démarrages de projets et de nouveaux investissements dans la 3DEXPERIENCE engagés par un certain nombre de grands clients. En particulier, Dassault Systèmes a remporté de nouveaux contrats importants notamment dans le domaine des Véhicules Electriques, où le Groupe détient une position de leadership et dans les secteurs Equipements Industriels, Marine et Offshore et Hautes Technologies. De plus, des programmes 3DEXPERIENCE sont déployés chez de grands clients dans les secteurs Transport et Mobilité, Aéronautique et Défense et Produits de Grande Consommation-Distribution. Enfin, l'activité cloud de la 3DEXPERIENCE a progressé significativement au premier trimestre.
- En norme IAS 18 IFRS et non-IFRS et à taux de change constants, le chiffre d'affaires Services est inchangé à 84 millions d’euros, avec des performances contrastées. Le Groupe a enregistré une forte croissance de l'activité de Services 3DEXPERIENCE.
- En norme IAS 18, le résultat opérationnel IFRS progresse de 8%. Le résultat opérationnel non-IFRS est en croissance de 4% à 208,3 millions d'euros et de 18% à taux de change constants. La marge opérationnelle IAS 18 non-IFRS progresse de 80 points de base pour atteindre 27,0% au premier trimestre 2018, par rapport à 26,2% l’année dernière. La marge comprend une amélioration organique de 240 points de base partiellement compensée par des effets de change défavorables pour 110 points de base et par des effets de dilution liés aux acquisitions de l’ordre de 50 points de base.
- En norme IAS 18, la baisse des taux effectifs d'impôt IFRS à 25,0% et non-IFRS à 28,9% au premier trimestre 2018, par rapport à 31.8% and 31.9% respectivement au cours de la même période de l'exercice précédent, est principalement due aux effets de l’U.S. Tax Reform Act de 2017.
- Les produits financiers IAS 18 non-IFRS s’élèvent à 5,2 millions d'euros au premier trimestre 2018, contre 0,6 million d'euros au premier trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison de pertes de change moins importantes.
- En norme IAS 18, le BNPA IFRS dilué est en hausse de 18% à 0,39 euro et de 33% à taux de change constants. Le BNPA IAS 18 non-IFRS dilué s'établit à 0,59 euro, en hausse de 11% et de 26% à taux de change constants.
Perspectives
(En normes IAS 18 non-IFRS ; croissance du chiffre d'affaires à taux de change constants)
Pascal Daloz, Directeur Général Adjoint, Affaires financières et Stratégie de Dassault Systèmes, déclare :
« Nous attendions un bon début d'année 2018 et nous avons la satisfaction d'annoncer que les résultats du premier trimestre sont conformes à nos objectifs. Le chiffre d’affaires logiciel progresse de 10%, avec une croissance de 14% du chiffre d’affaires licences et autres ventes de logiciels et une croissance de 9% du chiffre d’affaires souscription et support, à taux de change constants. Le BNPA est en hausse de 11% et de 26% hors effets négatifs des fortes variations de change. Ces bons résultats se traduisent également par une solide croissance des flux de trésorerie opérationnelle, en progression de 17%.
Dans une large mesure, ces résultats du premier trimestre démontrent l'ampleur et l'équilibre de notre performance financière. Nos trois réseaux de distribution, toutes nos grandes marques et 9 de nos 12 zones géographiques ont enregistré une forte croissance du chiffre d'affaires des licences à taux de change constants. De plus, l’analyse de la performance du chiffre d’affaires logiciel permet de constater une dynamique comparable des industries Transport et Mobilité, Aéronautique et Défense, Equipements Industriels, Biens de Consommation-Distribution, Architecture, Ingénierie et Construction et Ressources Naturelles, ainsi qu'une progression en Sciences de la Vie.
Pour le deuxième trimestre, nous anticipons une forte croissance du chiffre d’affaires IAS 18 non-IFRS de 8% à 10% et un BNPA IAS 18 non-IFRS d’environ 0,65 euro à 0,68 euro, soit une croissance de 16% à 22% environ à taux de change constants.
Nous confirmons nos objectifs financiers 2018 de croissance du chiffre d'affaires IAS 18 non-IFRS d'environ 8% à 9% à taux de change constants, d’une marge opérationnelle IAS 18 non-IFRS de 31,0% à 31,5% et d’un bénéfice par action IAS 18 non-IFRS de 2,83 euros à 2,88 euros, soit une croissance d'environ 11% à 13% à taux de change constants.
En résumé, ce premier trimestre illustre parfaitement que sont en action notre stratégie et nos moteurs de croissance. Nous serons heureux de présenter nos perspectives d'avenir le 15 juin prochain lors de notre Capital Market Day. »
Les objectifs financiers IAS 18 non-IFRS du Groupe pour le deuxième trimestre et l’année 2018 sont :
- Pour le deuxième trimestre 2018 : objectif de chiffre d’affaires IAS 18 non-IFRS d’environ 815 à 830 millions d’euros, sur la base des hypothèses de taux de change présentées ci-dessous, soit une croissance comprise entre 8% et 10% à taux de change constants ; une marge opérationnelle IAS 18 non-IFRS de l’ordre de 29% à 30% ; et un BNPA IAS 18 non-IFRS d’environ 0,65 à 0,68 euro, en croissance de 5% à 10% et de 16% à 22% à taux de change constants ;
- Objectif de croissance du chiffre d’affaires IAS 18 non-IFRS pour l’exercice 2018 de 8% à 9% à taux de change constants, soit 3 355 à 3 385 millions d’euros, sur la base des hypothèses de taux de change 2018 présentées ci-dessous et de l’impact potentiel des autres devises qui représentaient environ 17% du chiffre d’affaires du Groupe en 2017 ;
- Objectif de marge opérationnelle IAS 18 non-IFRS 2018 entre 31% et 31,5%, comparé à 32% en 2017, reflétant la dilution liée aux acquisitions et les effets de change défavorables partiellement compensés par une croissance organique modérée à taux de change constants ;
- Objectif de BNPA IAS 18 non-IFRS 2018 d’environ 2,83 à 2,88 euros, soit un objectif de croissance d’environ 6 à 8% et à taux de change constants d’environ 11% à 13% ;
- Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change de 1,25 dollar US pour 1,00 euro pour le 2ème trimestre 2018, de 1,20 dollar US pour 1,00 euro pour le 2ème semestre 2018 ; de 135,0 yens pour 1,00 euro pour le 2ème trimestre et de 134,5 yens pour 1,00 euro pour l’année 2018 avant effets de couverture.
Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l’objet des précautions détaillées ci-après.
Les objectifs non-IFRS 2018 énoncés ci-dessus en norme IAS 18, ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des hypothèses de taux de change indiquées précédemment : le traitement comptable des produits constatés d’avance, estimé à environ 5 millions d’euros en norme IAS 18, les charges relatives à l’attribution d’actions de performance et de stock-options, incluant les charges sociales liées, estimées à environ 78 millions d’euros et l’amortissement d’actifs intangibles d’environ 160 millions d’euros. En outre, les objectifs ci-dessus ne prennent pas non plus en compte l’impact des autres produits et charges opérationnels nets, essentiellement composés de charges liées aux acquisitions et de charges d’intégration et de restructuration, l’impact de certains effets financiers non-récurrents et de certains effets fiscaux non-récurrents liés à des restructurations. Enfin, ces estimations n’incluent pas d’éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d’actions de performance, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations survenant après le 25 avril 2018.
Flux de trésorerie et autres chiffres clés, en norme IAS 18 pour faciliter la comparaison d’un exercice à l’autre
Les flux de trésorerie opérationnelle nets du Groupe pour le trimestre clos le 31 mars 2018 sont identiques en norme IFRS 15 et IAS 18 bien que certains postes diffèrent (voir page 20 en annexe du présent communiqué pour plus de détails, dont la réconciliation des flux de trésorerie et des bilans en norme IFRS 15 et IAS 18 pour le trimestre clos le 31 mars 2018).
Les flux de trésorerie opérationnelle nets du trimestre clos le 31 mars 2018 augmentent de 17% à 406,9 millions d'euros contre 347,8 millions d'euros pour la période correspondante de l'exercice 2017 reflétant l’amélioration du résultat net et du besoin en fonds de roulement.
La position financière nette de Dassault Systèmes s'élève à 1,85 milliard d'euros au 31 mars 2018, contre 1,46 milliard d'euros au 31 décembre 2017, reflétant une trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme de 2,85 milliards d'euros avec un niveau de dette à long terme de 1,00 milliard d'euros.
Recommandation sur le dividende, date de l’Assemblée générale des actionnaires et dépôt du rapport annuel
Le Conseil d’administration a convoqué l’Assemblée générale des actionnaires le 22 mai 2018 et propose le versement d’un dividende annuel de 0,58 euro par action au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017, en hausse d’environ 9% par rapport à celui de 0,53 euro versé l’année précédente. Il est également proposé, comme lors des années précédentes, que chaque actionnaire puisse opter pour le versement d’un dividende en numéraire ou en actions nouvelles de Dassault Systèmes. Les actionnaires auront la possibilité d’exprimer leur choix concernant le versement du dividende entre le 29 mai et le 8 juin 2018 inclus. Les actions se négocieront hors dividende à partir du 29 mai 2018. Les dividendes seront payables à compter du 19 juin 2018. Ces recommandations seront soumises à l’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires. Pour toute information complémentaire, se référer au Document de référence 2017 du Groupe, déposé auprès de l’AMF le 21 mars 2018. Le Document de référence 2017 ainsi que sa version anglaise sont disponibles sur le site internet du Groupe.
Activités récentes, clients et technologie
Groupe :
Au cours de la semaine du 16 avril, le Groupe a tenu sa conférence annuelle Design in the Age of Experience à Milan, en Italie. Pour Dassault Systèmes et ses clients, la conception est plus importante que l'esthétique ou les produits. La conception est le début d'expériences durables qui changent des vies et aident à relever les principaux défis auxquels la société est confrontée – tels que l'action climatique, le logement, la mobilité et les services de santé. Les designers sont au centre de l'attention, reliant la forme, la fonction et parfois une forme de « magie » pour transformer notre façon de vivre, de travailler et de nous divertir.
Dassault Systèmes accélère la renaissance de l'industrie mondiale avec le lancement de sa Marketplace en Ligne. Le 1er février 2018, le Groupe a officiellement lancé la 3DEXPERIENCE Marketplace, son écosystème en ligne proposant des services industriels et des fournisseurs de contenu. Cinquante sociétés de fabrication numérique avec plus de 500 machines et 30 millions de composants provenant de 600 fournisseurs aideront les entreprises à tirer parti des nouvelles façons d'innover. Avec la 3DEXPERIENCE Marketplace, Dassault Systèmes apporte au monde industriel une plateforme de transaction en ligne constituant un bouleversement comparable à la première place de marché dédiée à la distribution.
Clients :
Le 22 février 2018, Dassault Systèmes a annoncé que Kärcher, leader mondial des technologies de nettoyage, a sélectionné sa plateforme 3DEXPERIENCE pour mener la transformation numérique de ses processus au niveau mondial et être le premier à fournir des systèmes, des produits et des services de nettoyage efficaces et économes en ressources. Kärcher va s’appuyer sur la solution « Single Source for Speed » basée sur la plateforme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes pour intégrer ses processus de développement produits, ainsi qu’améliorer la collaboration et le partage des connaissances au sein d’un groupe comptant plus de 1 200 utilisateurs, tout en réduisant le coût de développement et de production de ses produits.
Réunion retransmise aujourd’hui par webcast et conférence téléphonique
Dassault Systèmes organise ce jour, mercredi 25 avril 2018, une réunion à Londres retransmise simultanément par webcast à partir de 8h30 heure de Londres / 9h30 heure de Paris. Le Groupe tiendra également une conférence téléphonique à 9h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence seront accessibles par internet sur le site http://www.3ds.com/fr/investisseurs/. Veuillez-vous rendre sur le site au moins 15 minutes avant le début de la réunion retransmise en webcast ou de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. Les enregistrements de la réunion retransmise en webcast et de la conférence seront disponibles pendant un an.
Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site http://www.3ds.com/fr/investisseurs/ ou en appelant le service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0) 1.61.62.69.24.
Calendrier des Relations Investisseurs
Assemblée générale annuelle des actionnaires : 22 mai 2018
Capital
Markets Day : 15 juin 2018
Résultats du deuxième trimestre :
25 juillet 2018
Résultats du troisième trimestre : 24 octobre 2018
Résultats
du quatrième trimestre : 6 février 2019
Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d’avenir du Groupe
Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financière du Groupe. Ce sont des informations relatives aux perspectives d’avenir du Groupe.
Ces perspectives d’avenir sont fondées sur les vues et hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe et prennent en compte un certain nombre d’incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d’être substantiellement différents des résultats et des performances anticipées, du fait de plusieurs facteurs. Les perspectives du Groupe pour 2018 prennent notamment en compte l’existence d’un environnement économique incertain. Compte tenu des incertitudes persistantes, au niveau mondial, sur les conditions économiques, commerciales, sociales et géopolitiques, le chiffre d’affaires, le bénéfice net et les flux de trésorerie pourraient progresser plus lentement que prévu, que ce soit sur une base annuelle ou trimestrielle. Bien que le Groupe mette en œuvre tous les efforts possibles afin de faire face aux perspectives macroéconomiques incertaines, ses résultats pourraient cependant évoluer différemment de ses anticipations. De plus, le délai entre une amélioration de l’environnement économique et des conditions de marché et son impact sur les résultats du Groupe pourrait être important. Les résultats et performance du Groupe peuvent également être affectés par les nombreux risques et incertitudes mentionnés dans la section « Facteurs de Risques » du Document de référence 2017, déposé auprès de l’AMF le 21 mars 2018 et également disponible sur le site internet du Groupe www.3ds.com.
Pour fixer ces perspectives, le Groupe a pris l’hypothèse de taux de change moyens de 1,25 dollar U.S. pour 1,00 euro pour le deuxième trimestre et de 1,20 dollar U.S. pour 1,00 euro pour le deuxième semestre de l’exercice 2018 ainsi que d’un cours moyen du yen de 135,0 pour 1,00 euro pour le deuxième trimestre et de 134,5 pour 1,00 euro pour l’année 2018, avant couverture. Cependant, les variations des cours des devises peuvent affecter significativement les résultats du Groupe.
Information financière complémentaire non-IFRS
Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence 2017 déposé auprès de l’AMF le 21 mars 2018.
Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent l’information complémentaire non-IFRS sur le chiffre d’affaires, le résultat opérationnel, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action. Ils excluent, le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, les coûts d’attribution d’actions de performance, de stock-options et les charges sociales associées, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges opérationnels, nets, certains éléments financiers non-récurrents, ainsi que l’effet fiscal des ajustements non-IFRS et certains effets fiscaux non récurrents. Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS.
Ce communiqué constitue l’information financière trimestrielle en accord avec l’Article L.451-1-2 IV du Code Monétaire et Financier.
A propos de Dassault Systèmes
Dassault Systèmes, « The 3DEXPERIENCE Company », offre aux entreprises et aux particuliers les univers virtuels nécessaires à la conception d’innovations durables. Ses solutions leaders sur le marché transforment pour ses clients, la conception, la fabrication et la maintenance de leurs produits. Les solutions collaboratives de Dassault Systèmes permettent de promouvoir l’innovation sociale et offrent de nouvelles possibilités d’améliorer le monde réel grâce aux univers virtuels. Avec des ventes dans plus de 140 pays, le Groupe apporte de la valeur à plus de 220 000 entreprises de toutes tailles dans toutes les industries. Pour plus d’informations : www.3ds.com.
3DEXPERIENCE, le logo Compass et le logo 3DS, CATIA, SOLIDWORKS, ENOVIA, DELMIA, SIMULIA, GEOVIA, EXALEAD, 3DVIA, BIOVIA, NETVIBES et 3DEXCITE sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.
(Tableaux ci-après)
TABLE DES MATIERES DES ANNEXES
(Du fait des arrondis, l’addition des chiffres figurant dans ces tableaux et d’autres documents peuvent ne pas exactement correspondre aux totaux et les pourcentages peuvent ne pas refléter exactement les valeurs absolues.)
Glossaire
IAS 18
Chiffres clés non-IFRS
Compte de résultat consolidé résumé
Bilan consolidé résumé
Tableau de flux de trésorerie consolidés résumés
Réconciliation IFRS - non-IFRS
IFRS 15
Réconciliation tables IFRS 15 et IAS 18
Réconciliation IFRS 15 et IAS 18 du compte de résultat
Réconciliation IFRS 15 et IAS 18 du bilan
Réconciliation IFRS 15 et IAS 18 du tableau de flux de trésorerie
Chiffres clés non-IFRS
Compte de résultat consolidé résumé
Bilan consolidé résumé
Tableau de flux de trésorerie consolidés résumés
Réconciliation IFRS - non-IFRS
DASSAULT SYSTEMES
Glossaire
Information à taux de change constants
Dassault Systèmes a suivi de longue date une politique consistant à mesurer son chiffre d'affaires et à fixer ses objectifs de chiffre d'affaires à taux de change constants afin de permettre d’analyser de manière transparente l'amélioration sous-jacente de son chiffre d'affaires global et du chiffre d'affaires logiciel par type, industrie, zone géographique et ligne de produits. Le Groupe estime qu'il est utile d'évaluer la croissance sans tenir compte de l'incidence des taux de change, en particulier pour faciliter la compréhension de l’évolution du chiffre d'affaires de nos activités.
Par conséquent, Dassault Systèmes publie des taux de croissance du chiffre d'affaires et du BNPA retraités des effets de change en normes IFRS et non-IFRS, en particulier celle du dollar américain et du yen japonais par rapport à l'euro. Lorsque les informations qui concernent les tendances sont exprimées « à taux de change constants », les résultats de la période qui précède ont été recalculés à partir des taux de change moyens de la période comparable de l'exercice en cours. Les résultats de la période analogue de l'exercice en cours leurs sont alors comparés.
Bien que les calculs à taux de change constants ne soient pas une mesure conforme aux normes IFRS, Dassault Systèmes considère que ces mesures sont essentielles à la compréhension de ses résultats et à la comparaison avec de nombreux concurrents qui présentent leurs résultats financiers en dollars américains. Par conséquent, la Société inclut ce calcul afin de permettre une comparaison des chiffres d'affaires IFRS et non-IFRS de périodes identiques. Toutes les informations à taux de change constants sont établies sur la base d’estimations. Sauf indication contraire, l'incidence des fluctuations des taux de change est à peu près équivalente pour les données financières du Groupe en normes IFRS et non-IFRS.
Dassault Systèmes a suivi également de longue date une politique consistant à fixer ses objectifs de croissance du chiffre d'affaires à taux de change constants et à calculer une fourchette de chiffre d'affaires sur la base des principales hypothèses de change figurant dans ses communiqués financiers trimestriels et dans ses documents réglementaires semestriels et annuels. La Société a également fixé ses objectifs de chiffre d'affaires non-IFRS à taux de change constants afin d'assurer la transparence de l'impact des taux de change sur ses activités.
Information sur la croissance organique
Dassault Systèmes présente, outre des données financières générales, sa croissance hors acquisitions ou, alternativement, sa croissance organique. Dans les deux cas, le taux de croissance hors acquisitions a été calculé en retraitant le périmètre d’activité comme suit : pour les entrées de périmètre de l’exercice en cours, en retranchant la contribution de l’acquisition des agrégats de l’année en cours et, pour les entrées de périmètre de l’exercice précédent, en retranchant la contribution de l’acquisition à partir du 1er janvier de l’année en cours jusqu’au dernier jour du mois de l’année en cours où a été réalisée l’acquisition lors de l’exercice précédente.
Information sur les secteurs d’activité
La clientèle mondiale de la Société comprend des entreprises de 12 secteurs d’activités : Transport et Mobilité ; Équipements Industriels ; Aéronautique et Défense ; Finance et Services ; Haute Technologie ; Sciences de la Vie ; Energie et Procédés ; Biens de Consommation – Distribution ; Ressources Naturelles ; Architecture, Ingénierie et Construction ; Produits de Grande Consommation – Distribution et Marine et Offshore. Dès 2012, Dassault Systèmes a mis en œuvre une stratégie de marché par secteur d’activité avec un objectif double : d’une part, étendre et diversifier la présence du Groupe dans ses secteurs historiques et d’autre part, accroître la contribution de ces secteurs de diversification. Ces industries de diversification comprennent : Architecture, Ingénierie et Construction ; Biens de Consommation – Distribution ; Produits de Grande Consommation – Distribution ; Energie et Procédés ; Finance et Services ; Haute Technologie ; Sciences de la Vie ; Marine et Offshore ; Ressources Naturelles. Les industries historiques sont : Transport et Mobilité ; Équipements Industriels ; Aéronautique et Défense et une partie des Services aux Entreprises.
Contribution des licences et du logiciel 3DEXPERIENCE
Pour mesurer la pénétration progressive du logiciel 3DEXPERIENCE, la Société utilise les ratios suivants : a) pour le chiffre d’affaires licences, la Société calcule le pourcentage de contribution en comparant le total du chiffre d’affaires licences 3DEXPERIENCE aux chiffre d’affaires licences pour toutes les gammes de produits hors SOLIDWORKS et acquisitions (« liées aux revenus de licences connexes ») ; et b) pour le chiffre d’affaires logiciel, la Société calcule le pourcentage de contribution en comparant le total du chiffre d’affaires logiciel 3DEXPERIENCE au chiffre d’affaires logiciel pour toutes les lignes de produits hors SOLIDWORKS et acquisitions (« liées aux revenus de licences connexes »).
IAS 18
DASSAULT SYSTEMES
INFORMATION FINANCIERE NON-IFRS IAS 18
(données non auditées, en millions d’euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change)
Les chiffres clés non-IFRS excluent le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, les coûts d’attribution d’actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges opérationnels, nets, certains éléments financiers non-récurrents ainsi que l’impact fiscal de ces retraitements non-IFRS et certains effets fiscaux non récurrents.
Les données en normes IFRS et la réconciliation des données en normes IFRS et non-IFRS sont présentées dans les tableaux présentés séparément.
| En millions d’euros à l’exception des données par action et des pourcentages | Trois mois clos le 31 mars | |||||||
| 2018 | 2017 | Variation |
Variation à taux de change constants |
|||||
| Chiffre d’affaires non-IFRS -IAS18 | € 771,2 | € 765,7 | 1% | 9% | ||||
| Chiffre d’affaires non-IFRS-IAS18 par activité | ||||||||
| Chiffre d'affaires logiciel | 687,6 | 676,1 | 2% | 10% | ||||
| Licences et autres ventes de logiciels | 180,5 | 173,0 | 4% | 14% | ||||
| Souscription et support | 507,2 | 503,2 | 1% | 9% | ||||
| Prestations de services | 83,5 | 89,6 | -7% | 0% | ||||
| Chiffre d’affaires logiciel non-IFRS-IAS18 par ligne de produit | ||||||||
| Logiciel CATIA | 236,9 | 236,4 | 0% | 5% | ||||
| Logiciel ENOVIA | 72,9 | 73,6 | -1% | 11% | ||||
| Logiciel SOLIDWORKS | 173,1 | 174,2 | -1% | 13% | ||||
| Autres logiciels | 204,7 | 191,9 | 7% | 14% | ||||
| Chiffre d’affaires non-IFRS-IAS18 par zone géographique | ||||||||
| Amériques | 225,2 | 235,8 | -4% | 10% | ||||
| Europe | 326,5 | 323,1 | 1% | 5% | ||||
| Asie | 219,4 | 206,9 | 6% | 16% | ||||
| Résultat opérationnel non-IFRS-IAS18 | € 208,3 | € 200,7 | 4% | |||||
| Marge opérationnelle non-IFRS-IAS18 | 27,0% | 26,2% | ||||||
| Résultat net part du groupe non-IFRS | € 152,2 | € 135,7 | 12% | |||||
| Résultat net dilué par action non-IFRS -IAS18 | € 0,59 | € 0,53 | 11% | 26% | ||||
| Effectif de clôture | 16 067 | 15 262 | 5% | |||||
| Taux de change moyen USD / Euro | 1,23 | 1,06 | 16% | |||||
| Taux de change moyen JPY / Euro | 133,2 | 121,0 | 10% | |||||
|
IAS 18 DASSAULT SYSTEMES COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN IFRS (données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action) |
||||
| En millions d’euros à l’exception des données par action et des pourcentages | Trois mois clos le 31 mars | |||
| 31 mars | 31 mars | |||
| 2018 | 2017 | |||
| Licences et autres ventes de logiciels | 180,5 | 173,0 | ||
| Souscription et support | 505,3 | 497,2 | ||
| Chiffre d'affaires logiciel | 685,7 | 670,2 | ||
| Prestations de services | 83,5 | 89,6 | ||
| Chiffre d’affaires total IAS18 | € 769,4 | € 759,8 | ||
| Coût des ventes de logiciels, hors amortissement des actifs incorporels acquis | (40,9) | (40,4) | ||
| Coût des prestations de services | (79,4) | (82,8) | ||
| Frais de recherche et de développement | (152,7) | (149,7) | ||
| Frais commerciaux | (253,0) | (259,8) | ||
| Frais généraux et administratifs | (69,7) | (60,3) | ||
| Amortissement des actifs incorporels acquis | (41,8) | (41,2) | ||
| Autres produits et charges opérationnels, nets | (2,5) | (6,1) | ||
| Charges opérationnelles totales | (639,9) | (640,3) | ||
| Résultat opérationnel | € 129,3 | € 119,5 | ||
| Produits financiers et autres, nets | 4,7 | 7,2 | ||
| Résultat avant impôt | 134,0 | 126,7 | ||
| Charge d’impôt sur le résultat | (33,5) | (40,3) | ||
| Résultat net | € 100,6 | € 86,4 | ||
| Intérêts minoritaires | 0,3 | (1,4) | ||
| Résultat net part du groupe | € 100,8 | € 85,0 | ||
| Résultat net par action | 0,39 | 0,33 | ||
| Résultat net dilué par action | € 0,39 | € 0,33 | ||
| Moyenne pondérée du nombre d’actions (en millions) | 256,9 | 253,8 | ||
| Moyenne pondérée du nombre d’actions après dilution (en millions) | 259,3 | 257,3 | ||
| Trois mois clos le 31 mars 2018 | ||||
| En normes IFRS | Variation* |
Variation à taux de change constants |
||
| Chiffre d’affaires IAS18 | 1% | 10% | ||
| Chiffre d’affaires par activité | ||||
| Chiffre d’affaires logiciel | 2% | 11% | ||
| Prestations de services | -7% | 0% | ||
| Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produit | ||||
| Logiciel CATIA | 0% | 5% | ||
| Logiciel ENOVIA | -1% | 11% | ||
| Logiciel SOLIDWORKS | -1% | 13% | ||
| Autres logiciels | 9% | 17% | ||
| Chiffre d’affaires par zone géographique | ||||
| Amériques | -4% | 11% | ||
| Europe | 2% | 6% | ||
| Asie | 6% | 15% | ||
|
IAS 18 DASSAULT SYSTEMES BILAN CONSOLIDE EN IFRS (données non auditées ; en millions d’euros) |
||||
| En millions d'euros | 31 mars | 31 décembre | ||
| 2018 | 2017 | |||
| ACTIF | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 803,8 | 2 459,4 | ||
| Placements à court terme | 41,3 | 1,3 | ||
| Clients et comptes rattachés, net | 749,7 | 895,9 | ||
| Autres actifs courants | 215,1 | 242,9 | ||
| Total actif courant | 3 809,9 | 3 599,5 | ||
| Immobilisations corporelles, nettes | 164,4 | 169,0 | ||
| Goodwill et Immobilisations incorporelles, nettes | 2 899,2 | 2 990,1 | ||
| Autres actifs non courants | 287,6 | 271,2 | ||
| Total actif | € 7 161,1 | € 7 029,8 | ||
| PASSIF | ||||
| Dettes fournisseurs | 128,9 | 149,3 | ||
| Produits constatés d'avance | 1 001,0 | 876,4 | ||
| Autres passifs courants | 457,0 | 501,7 | ||
| Total passif courant | 1 586,9 | 1 527,4 | ||
| Emprunts non-courants | 1 000,0 | 1 000,0 | ||
| Autres passifs non courants | 499,4 | 506,3 | ||
| Total passif non courant | 1 499,4 | 1 506,3 | ||
| Intérêts minoritaires | 1,6 | 1,9 | ||
| Capitaux propres, part du groupe | 4 073,2 | 3 994,2 | ||
| Total passif | € 7 161,1 | € 7 029,8 | ||
|
IAS 18 DASSAULT SYSTEMES TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN IFRS (données non auditées ; en millions d’euros) |
||||||
|
|
Trois mois clos le 31 mars | |||||
| En millions d'euros | 2018 | 2017 | Variation | |||
| Résultat net part du groupe | 100,8 | 85,0 | 15,8 | |||
| Intérêts minoritaires | (0,3) | 1,4 | (1,7) | |||
| Résultat net | 100,5 | 86,4 | 14,1 | |||
| Amortissements des actifs corporels | 13,7 | 11,7 | 2,0 | |||
| Amortissements des actifs incorporels | 43,9 | 43,3 | 0,6 | |||
| Elimination des autres flux sans impact sur la trésorerie | 16,7 | 7,8 | 8,9 | |||
| Variation du BFR | 232,1 | 198,6 | 33,5 | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d’exploitation | € 406,9 | € 347,8 | € 59,1 | |||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (11,9) | (18,3) | 6,4 | |||
| Acquisitions de filiales consolidées, nettes de la trésorerie acquise | - | (0,4) | 0,4 | |||
| Vente (acquisition) de placements à court terme, nettes | (40,1) | (8,8) | (31,3) | |||
| Vente (acquisition) d'investissements financiers, prêts et autres | (0,1) | 6,3 | (6,4) | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement | (€ 52,1) | (€ 21,2) | (€ 30,9) | |||
| Acquisition d'intérêts minoritaires | - | - | - | |||
| Rachat d’actions propres | 8,4 | 3,1 | 5,3 | |||
| Exercice de stock-options | 12,3 | 5,3 | 7,0 | |||
| Dividendes versés | - | - | - | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | € 20,7 | € 8,4 | € 12,3 | |||
| Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie | (31,1) | (6,3) | (24,8) | |||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | € 344,4 | € 328,7 | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période | € 2 459,4 | € 2 436,7 | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | € 2 803,8 | € 2 765,4 | ||||
IAS 18
DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS – non-IFRS
(données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action)
Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 du Groupe déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 21 mars 2018. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.
| Trois mois clos le 31 mars | Variation | |||||||||||||||
| 2018 | Retraitement (1) | 2018 | 2017 | Retraitement (1) | 2017 | IFRS | Non-IFRS (2) | |||||||||
| IFRS | Non-IFRS | IFRS | Non-IFRS | |||||||||||||
| Chiffre d’affaires IAS18 | € 769,3 | € 1,9 | € 771,2 | € 759,8 | € 5,9 | € 765,7 | 1% | 1% | ||||||||
| Chiffre d’affaires par activité | ||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires logiciel | 685,7 | 1,9 | 687,6 | 670,2 | 5,9 | 676,1 | 2% | 2% | ||||||||
| Licences et autres ventes de logiciels | 180,5 | 180,5 | 173,0 | 173,0 | 4% | 4% | ||||||||||
| Souscription et support | 505,3 | 1,9 | 507,2 | 497,2 | 5,9 | 503,2 | 2% | 1% | ||||||||
| Part du chiffre d’affaires logiciel récurrent | 74% | 74% | 74% | 74% | ||||||||||||
| Prestations de services | 83,5 | 83,5 | 89,6 | 89,6 | -7% | -7% | ||||||||||
| Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produit | ||||||||||||||||
| Logiciel CATIA | 236,9 | 236,9 | 236,4 | 236,4 | 0% | 0% | ||||||||||
| Logiciel ENOVIA | 72,9 | 72,9 | 73,6 | 73,6 | -1% | -1% | ||||||||||
| Logiciel SOLIDWORKS | 173,1 | 173,1 | 174,2 | 174,2 | -1% | -1% | ||||||||||
| Autres logiciels | 202,8 | 1,9 | 204,7 | 186,0 | 5,9 | 191,9 | 9% | 7% | ||||||||
| Chiffre d’affaires par zone géographique | ||||||||||||||||
| Amériques | 224,3 | 0,9 | 225,2 | 233,9 | 1,9 | 235,8 | -4% | -4% | ||||||||
| Europe | 326,1 | 0,4 | 326,5 | 319,4 | 3,7 | 323,1 | 2% | 1% | ||||||||
| Asie | 218,8 | 0,6 | 219,4 | 206,5 | 0,4 | 206,9 | 6% | 6% | ||||||||
| Charges opérationnelles totales | (€ 639,9) | € 77,1 | (€ 562,8) | (€ 640,3) | € 75,2 | (€ 565,0) | 0% | 0% | ||||||||
| Coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options | (32,8) | 32,8 | - | (27,9) | 27,9 | - | ||||||||||
| Coûts d’amortissement des actifs incorporels acquis | (41,8) | 41,8 | - | (41,2) | 41,2 | - | ||||||||||
| Autres produits et charges opérationnels, nets | (2,5) | 2,5 | - | (6,1) | 6,1 | - | ||||||||||
| Résultat opérationnel | € 129,3 | € 79,0 | € 208,3 | € 119,5 | € 81,2 | € 200,7 | 8% | 4% | ||||||||
| Marge opérationnelle | 16,8% | 27,0% | 15,7% | 26,2% | ||||||||||||
| Produits financiers et autres produits, nets | 4,7 | 0,5 | 5,2 | 7,2 | (6,7) | 0,6 | -35% | 851% | ||||||||
| Charge d’impôt sur le résultat | (33,5) | (28,2) | (61,6) | (40,3) | (23,8) | (64,1) | -17% | -4% | ||||||||
| Intérêts minoritaires | 0,3 | 0,3 | (1,4) | (1,4) | -121% | -121% | ||||||||||
| Résultat net part du groupe | € 100,8 | € 51,4 | € 152,2 | € 85,0 | € 50,7 | € 135,7 | 19% | 12% | ||||||||
| Résultat net dilué par action (3) | € 0,39 | € 0,20 | € 0,59 | € 0,33 | € 0,20 | € 0,53 | 18% | 11% | ||||||||
1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d’affaires IFRS correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l’exclusion de l’amortissement des actifs incorporels acquis, des coûts d’attribution d’actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, tel que détaillé ci-dessous et des autres produits et charges opérationnels, nets, (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l’exclusion de certains éléments financiers non récurrents, (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l’impact fiscal des retraitements ci-dessus et certains effets fiscaux non-récurrents.
| Trois mois clos le 31 mars | ||||||||||||
| En millions d'euros | 2018 IFRS | Retraitement | 2018 | 2017 IFRS | Retraitement | 2017 | ||||||
| Non-IFRS | Non-IFRS | |||||||||||
| Coût des ventes | (120,3) | 1,0 | (119,3) | (123,3) | 1,1 | (122,2) | ||||||
| Frais de recherche et développement | (152,7) | 12,2 | (140,4) | (149,7) | 11,8 | (137,9) | ||||||
| Frais commerciaux | (253,0) | 6,4 | (246,6) | (259,8) | 9,2 | (250,5) | ||||||
| Frais généraux et administratifs | (69,7) | 13,2 | (56,5) | (60,3) | 5,9 | (54,4) | ||||||
| Coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options | € 32,8 | € 27,9 | ||||||||||
2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.
(3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 259,3 millions d’actions diluées pour le T1 2018 et 257,3 millions d’actions diluées pour le T1 2017.
Principales différences entre IFRS 15 et IAS 18
Dassault Systèmes a adopté les normes IFRS 15 à compter du 1er janvier 2018 selon la méthode de transition rétrospective modifiée (également appelée méthode d’ajustement cumulatif). Selon cette méthode, l'effet de transition est comptabilisé dans les capitaux propres consolidés à la date d'application initiale, soit le 1er janvier 2018, sans ajustement des données comparables de l'exercice précédent. Voir également le document de référence 2017 pour plus ample information.
- Chiffre d’affaires récurrent : Le chiffre d’affaires récurrent comprend le chiffre d’affaires Souscription et Support. La norme IFRS 15 a une incidence au moment de la constatation trimestrielle du chiffre d’affaires Souscription, mais sur une année complète, il n'y a pratiquement pas de différences entre IFRS 15 et IAS 18 pour les contrats ayant une durée d'un an. Au premier trimestre 2018, le chiffre d’affaires récurrent s'élève à 557,9 millions d'euros en norme IFRS 15 et est supérieur de 50,8 millions d'euros par rapport à la norme précédente IAS 18. Auparavant, selon les normes IAS 18, Dassault Systèmes présentait une quote-part trimestrielle proportionnelle établie à partir du niveau d’utilisation sur site du logiciel au regard du contrat annuel. Selon la norme IFRS 15, une valeur initiale est attribuée aux nouveaux contrats engagés ou renouvelés au premier trimestre du contrat. La somme restante est ensuite constatée de façon proportionnelle pour chacun des quatre trimestres. Le Groupe continue de présenter ces deux montants dans le chiffre d’affaires récurrent, plus précisément au titre sosucription (auparavant appelés périodiques). Historiquement, une proportion plus élevée de contrats d'abonnement est renouvelée au premier trimestre d’une année qu’au cours des trois autres trimestres.
- Charges opérationnelles et commissions de ventes : Le Groupe continue de passer en charges les commissions de ventes en vertu de la norme IFRS 15 comme elle l'a fait avec la norme IAS 18. Ainsi, les commissions de vente ne sont-elles pas capitalisées. En conséquence, les charges opérationnelles du Groupe sont identiques en norme IFRS 15 et IAS 18.
- Différence unique et permanente : L'application de la norme IFRS 15 au 1er janvier 2018 a pour conséquence une différence unique et permanente entre IFRS 15 et IAS 18, où la partie différée des contrats de location conclus au cours d'exercices antérieurs ne sera pas comptabilisée en tant que chiffre d'affaires. En conséquence, un montant de 80 millions d’euros, net d’impôts (110 millions d'euros avant impôts) a été comptabilisé en capitaux propres au 1er janvier 2018.
- Incidence initiale sur les produits constatés d'avance : Au 31 mars 2018, les produits constatés d'avance inscrits au bilan en norme IFRS 15 ne sont pas directement comparables à ceux inscrits au bilan le 31 mars 2017 en norme IAS 18. Ceci s'explique par le fait que le poste produits constatés d'avance au 31 mars 2018 a été réduit de 158 millions d'euros reflétant principalement (i) la différence permanente non récurrente de 110 millions d'euros, et (ii) le montant plus élevé en norme IFRS 15 par rapport à IAS 18 de chiffre d’affaires récurrent comptabilisés au premier trimestre, pour un montant de 49,4 millions d'euros.
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DASSAULT SYSTEMES RÉCONCILIATION IFRS 15 ET IAS 18 DU COMPTE DE RÉSULTAT (données non auditées ; en millions d’euros) |
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| En millions d’euros à l’exception des données par action et des pourcentages | 2018 Non-IFRS | |||||
| T1 2018 | Différence | T1 2018 | ||||
| IFRS15 | IAS18 | |||||
| Chiffre d’affaires | € 820,6 | (€ 49,4) | € 771,2 | |||
| Chiffre d’affaires par activité | ||||||
| Chiffre d’affaires logiciel | 737,0 | (49,4) | 687,6 | |||
| Licences et autres ventes de logiciels | 179,1 | 1,4 | 180,5 | |||
| Souscription et support | 557,9 | (50,8) | 507,2 | |||
| Part du chiffre d’affaires logiciel récurrent | 76% | (0,0) | 74% | |||
| Prestations de services | 83,5 | 83,5 | ||||
| Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produit | ||||||
| Logiciel CATIA | 250,7 | (13,8) | 236,9 | |||
| Logiciel ENOVIA | 74,7 | (1,8) | 72,9 | |||
| Logiciel SOLIDWORKS | 169,9 | 3,2 | 173,1 | |||
| Autres logiciels | 241,7 | (37,0) | 204,7 | |||
| Chiffre d’affaires par zone géographique | ||||||
| Amériques | 239,0 | (13,8) | 225,2 | |||
| Europe | 362,6 | (36,1) | 326,5 | |||
| Asie | 219,0 | 0,4 | 219,4 | |||
| Charges opérationnelles totales | (€ 562,8) | (€ 562,8) | ||||
| Coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options | - | - | ||||
| Coûts d’amortissement des actifs incorporels acquis | - | - | ||||
| Autres produits et charges opérationnels, nets | - | - | ||||
| Résultat opérationnel | € 257,8 | (€ 49,4) | € 208,3 | |||
| Marge opérationnelle | 31,4% | -4,4pts | 27,0% | |||
| Produits financiers et autres produits, nets | 5,2 | 5,2 | ||||
| Charge d’impôt sur le résultat | (75,6) | 14,0 | (61,6) | |||
| Intérêts minoritaires | 0,3 | 0,3 | ||||
| Résultat net part du groupe | € 187,6 | (€ 35,4) | € 152,2 | |||
| Résultat net dilué par action | € 0,72 | (€ 0,13) | € 0,59 | |||
| 2018 Non-IFRS | ||||||
| En millions d'euros | 2018 | Différence | 2018 | |||
| IFRS15 | IAS18 | |||||
| Coût des ventes | (119,3) | (119,3) | ||||
| Frais de recherche et développement | (140,4) | (140,4) | ||||
| Frais commerciaux | (246,6) | (246,6) | ||||
| Frais généraux et administratifs | (56,5) | (56,5) | ||||
|
DASSAULT SYSTEMES RÉCONCILIATION IFRS 15 ET IAS 18 DU BILAN (données non auditées ; en millions d’euros) |
||||||
| En millions d'euros | IFRS 15 Base | IAS 18 Base | ||||
| 31 mars | Différence | 31 mars | ||||
| 2018 | 2018 | |||||
| ACTIF | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 803,8 | - | 2 803,8 | |||
| Placements à court terme | 41,3 | - | 41,3 | |||
| Clients et comptes rattachés, net | 749,7 | - | 749,7 | |||
| Autres actifs courants | 215,1 | - | 215,1 | |||
| Total actif courant | 3 809,9 | - | 3 809,9 | |||
| Immobilisations corporelles, nettes | 164,4 | - | 164,4 | |||
| Goodwill et Immobilisations incorporelles, nettes | 2 899,2 | - | 2 899,2 | |||
| Autres actifs non courants | 273,3 | 14,3 | 287,6 | |||
| Total actif | € 7 146,8 | € 14,3 | € 7 161,1 | |||
| PASSIF | ||||||
| Dettes fournisseurs | 128,9 | - | 128,9 | |||
| Passifs sur contrats - Produits constatés d'avance | 842,8 | 158,2 | 1 001,0 | |||
| Autres passifs courants | 486,2 | (29,2) | 457,0 | |||
| Total passif courant | 1 457,9 | 129,0 | 1 586,9 | |||
| Emprunts non-courants | 1 000,0 | - | 1 000,0 | |||
| Autres passifs non courants | 499,4 | - | 499,4 | |||
| Total passif non courant | 1 499,4 | - | 1 499,4 | |||
| Intérêts minoritaires | 1,6 | - | 1,6 | |||
| Capitaux propres, part du groupe | 4 187,9 | (114,7) | 4 073,2 | |||
| Total passif | € 7 146,8 | € 14,3 | € 7 161,1 | |||
|
DASSAULT SYSTEMES RÉCONCILIATION IFRS 15 ET IAS 18 DU TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE (données non auditées ; en millions d’euros) |
||||||
|
|
Trois mois clos le 31 mars 2018 | |||||
| En millions d'euros | IFRS 15 | Différence | IAS 18 | |||
| Résultat net part du groupe | 136,3 | (35,5) | 100,8 | |||
| Intérêts minoritaires | (0,3) | 0,0 | (0,3) | |||
| Résultat net | 136,0 | (35,5) | 100,5 | |||
| Amortissements des actifs corporels | 13,7 | - | 13,7 | |||
| Amortissements des actifs incorporels | 43,9 | - | 43,9 | |||
| Elimination des autres flux sans impact sur la trésorerie | 16,7 | - | 16,7 | |||
| Variation du BFR | 196,6 | 35,5 | 232,1 | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d’exploitation | € 406,9 | € 0,0 | € 406,9 | |||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (11,9) | - | (11,9) | |||
| Acquisitions de filiales consolidées, nettes de la trésorerie acquise | - | - | - | |||
| Vente (acquisition) de placements à court terme, nettes | (40,1) | - | (40,1) | |||
| Vente (acquisition) d'investissements financiers, prêts et autres | (0,1) | - | (0,1) | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement | (€ 52,1) | € 0,0 | (€ 52,1) | |||
| Rachat d’actions propres | 8,4 | - | 8,4 | |||
| Exercice de stock-options | 12,3 | - | 12,3 | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | € 20,7 | € 0,0 | € 20,7 | |||
| Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie | (31,1) | 0,0 | (31,1) | |||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | € 344,4 | € 0,0 | € 344,4 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période | € 2 459,4 | € 0,0 | € 2 459,4 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | € 2 803,8 | € 0,0 | € 2 803,8 | |||
|
IFRS 15 DASSAULT SYSTEMES INFORMATION FINANCIERE NON-IFRS IFRS 15 (données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action, effectif et taux de change) |
||
| En millions d’euros à l’exception des données par action et des pourcentages | Trois mois clos le 31 mars | |
| 2018 | ||
| Chiffre d’affaires non-IFRS-IFRS15 | € 820,6 | |
| Chiffre d’affaires non-IFRS-IFRS15 par activité | ||
| Chiffre d'affaires logiciel | 737,0 | |
| Licences et autres ventes de logiciels | 179,1 | |
| Souscription et support | 557,9 | |
| Prestations de services | 83,5 | |
| Chiffre d’affaires logiciel non-IFRS-IFRS15 par ligne de produit | ||
| Logiciel CATIA | 250,7 | |
| Logiciel ENOVIA | 74,7 | |
| Logiciel SOLIDWORKS | 169,9 | |
| Autres logiciels | 241,7 | |
| Chiffre d’affaires non-IFRS-IFRS15 par zone géographique | ||
| Amériques | 239,0 | |
| Europe | 362,6 | |
| Asie | 219,0 | |
| Résultat opérationnel non-IFRS-IFRS15 | € 257,8 | |
| Marge opérationnelle non-IFRS-IFRS15 | 31,4% | |
| Résultat net part du groupe non-IFRS-IFRS15 | € 187,6 | |
| Résultat net dilué par action non-IFRS-IFRS15 | € 0,72 | |
| Effectif de clôture | 16 067 | |
| Taux de change moyen USD / Euro | 1,23 | |
| Taux de change moyen JPY / Euro | 133,2 | |
|
IFRS 15 DASSAULT SYSTEMES COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN IFRS 15 (données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action) |
||
| En millions d’euros à l’exception des données par action et des pourcentages | Trois mois clos le 31 mars | |
| 31 mars | ||
| 2018 | ||
| Licences et autres ventes de logiciels | 179,1 | |
| Souscription et support | 556,0 | |
| Chiffre d'affaires logiciel | 735,1 | |
| Prestations de services | 83,5 | |
| Chiffre d’affaires total IFRS15 | € 818,7 | |
| Coût des ventes de logiciels, hors amortissement des actifs incorporels acquis | (40,9) | |
| Coût des prestations de services | (79,4) | |
| Frais de recherche et de développement | (152,7) | |
| Frais commerciaux | (253,0) | |
| Frais généraux et administratifs | (69,7) | |
| Amortissement des actifs incorporels acquis | (41,8) | |
| Autres produits et charges opérationnels, nets | (2,5) | |
| Charges opérationnelles totales | (639,9) | |
| Résultat opérationnel | € 178,7 | |
| Produits financiers et autres, nets | 4,7 | |
| Résultat avant impôt | 183,5 | |
| Charge d’impôt sur le résultat | (47,5) | |
| Résultat net | € 136,0 | |
| Intérêts minoritaires | 0,3 | |
| Résultat net part du groupe | € 136,3 | |
| Résultat net par action | 0,53 | |
| Résultat net dilué par action | € 0,53 | |
| Moyenne pondérée du nombre d’actions (en millions) | 256,9 | |
| Moyenne pondérée du nombre d’actions après dilution (en millions) | 259,3 | |
|
IFRS 15 DASSAULT SYSTEMES BILAN CONSOLIDE EN IFRS (données non auditées ; en millions d’euros) |
||
| En millions d'euros | 31 mars | |
| 2018 | ||
| ACTIF | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 803,8 | |
| Placements à court terme | 41,3 | |
| Clients et comptes rattachés, net | 749,7 | |
| Autres actifs courants | 215,1 | |
| Total actif courant | 3 809,9 | |
| Immobilisations corporelles, nettes | 164,4 | |
| Goodwill et Immobilisations incorporelles, nettes | 2 899,2 | |
| Autres actifs non courants | 273,3 | |
| Total actif | € 7 146,8 | |
| PASSIF | ||
| Dettes fournisseurs | 128,9 | |
| Passifs sur contrats | 842,8 | |
| Autres passifs courants | 486,2 | |
| Total passif courant | 1 457,9 | |
| Emprunts non-courants | 1 000,0 | |
| Autres passifs non courants | 499,4 | |
| Total passif non courant | 1 499,4 | |
| Intérêts minoritaires | 1,6 | |
| Capitaux propres, part du groupe | 4 187,9 | |
| Total passif | € 7 146,8 | |
|
IFRS 15 DASSAULT SYSTEMES TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN IFRS (données non auditées ; en millions d’euros) |
||
|
|
Trois mois clos le 31 mars | |
| En millions d'euros | 2018 | |
| Résultat net part du groupe | 136,3 | |
| Intérêts minoritaires | (0,3) | |
| Résultat net | 136,0 | |
| Amortissements des actifs corporels | 13,7 | |
| Amortissements des actifs incorporels | 43,9 | |
| Elimination des autres flux sans impact sur la trésorerie | 16,7 | |
| Variation du BFR | 196,6 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d’exploitation | € 406,9 | |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (11,9) | |
| Acquisitions de filiales consolidées, nettes de la trésorerie acquise | - | |
| Vente (acquisition) de placements à court terme, nettes | (40,1) | |
| Vente (acquisition) d'investissements financiers, prêts et autres | (0,1) | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement | (€ 52,1) | |
| Rachat d’actions propres | 8,4 | |
| Exercice de stock-options | 12,3 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | € 20,7 | |
| Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie | (31,1) | |
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | € 344,4 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période | € 2 459,4 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | € 2 803,8 | |
IFRS 15
DASSAULT SYSTÈMES
INFORMATION FINANCIÈRE COMPLÉMENTAIRE NON-IFRS
RÉCONCILIATION IFRS-NON IFRS
(données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action)
Les lecteurs sont priés de noter que les données complémentaire non-IFRS présentée dans ce communiqué est assujettie à des limites inhérentes par nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 du Groupe déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 21 mars 2018. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.
| Trois mois clos le 31 mars | ||||||
| 2018 | Retraitement (1) | 2018 | ||||
| IFRS | Non-IFRS | |||||
| Chiffre d’affaires total sous IFRS15 | € 818,7 | € 1,9 | € 820,6 | |||
| Chiffre d’affaires par activité sous IFRS15 | ||||||
| Chiffre d’affaires logiciel | 735,1 | 1,9 | 737,0 | |||
| Licences et autres ventes de logiciels | 179,1 | 179,1 | ||||
| Souscription et support | 556,0 | 1,9 | 557,9 | |||
| Part du chiffre d’affaires logiciel récurrent | 76% | 76% | ||||
| Prestations de services | 83,5 | 83,5 | ||||
| Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produit sous IFRS15 | ||||||
| Logiciel CATIA | 250,7 | 250,7 | ||||
| Logiciel ENOVIA | 74,7 | 74,7 | ||||
| Logiciel SOLIDWORKS | 169,9 | 169,9 | ||||
| Autres logiciels | 239,8 | 1,9 | 241,7 | |||
| Chiffre d’affaires par zone géographique sous IFRS15 | ||||||
| Amériques | 238,1 | 0,9 | 239,0 | |||
| Europe | 362,2 | 0,4 | 362,6 | |||
| Asie | 218,4 | 0,6 | 219,0 | |||
| Charges opérationnelles totales | (€ 639,9) | € 77,1 | (€ 562,8) | |||
| Coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options | (32,8) | 32,8 | - | |||
| Coûts d’amortissement des actifs incorporels acquis | (41,8) | 41,8 | - | |||
| Autres produits et charges opérationnels, nets | (2,5) | 2,5 | - | |||
| Résultat opérationnel | € 178,7 | € 79,0 | € 257,8 | |||
| Marge opérationnelle | 21,8% | 31,4% | ||||
| Produits financiers et autres produits, nets | 4,7 | 0,5 | 5,2 | |||
| Charge d’impôt sur le résultat | (47,5) | (28,2) | (75,6) | |||
| Intérêts minoritaires | 0,3 | 0,3 | ||||
| Résultat net part du groupe | € 136,3 | € 51,4 | € 187,6 | |||
| Résultat net dilué par action (3) | € 0,53 | € 0,20 | € 0,72 | |||
(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d’affaires IFRS correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l’exclusion de l’amortissement des actifs incorporels acquis, des coûts d’attribution d’actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, tel que détaillé ci-dessous et des autres produits et charges opérationnels, nets, (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l’exclusion de certains éléments financiers non récurrents, (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l’impact fiscal des retraitements ci-dessus et certains effets fiscaux non-récurrents.
| Trois mois clos le 31 mars | ||||||
| En millions d'euros | 2018 IFRS | Retraitement | 2018 | |||
| Non-IFRS | ||||||
| Coût des ventes | (120,3) | 1,0 | (119,3) | |||
| Frais de recherche et développement | (152,7) | 12,2 | (140,4) | |||
| Frais commerciaux | (253,0) | 6,4 | (246,6) | |||
| Frais généraux et administratifs | (69,7) | 13,2 | (56,5) | |||
| Coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options | € 32,8 | |||||
(2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.
(3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 259,3 millions d’actions diluées pour le T1 2018 et 257,3 millions d’actions diluées pour le T1 2017.