FORT MILL, S.C.--(BUSINESS WIRE)--Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 70 millions de dollars (1,11 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2017, comparativement à un bénéfice net de 38 millions de dollars (0,61 $ par action) au cours du deuxième trimestre de 2017 et à un bénéfice net de 59 millions de dollars (0,94 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2016. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,3 milliard de dollars au cours du troisième trimestre de 2017.
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 65 millions de dollars (1,03 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2017, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 38 millions de dollars (0,61 $ par action) au cours du deuxième trimestre de 2017 et à un bénéfice avant éléments1 de 71 millions de dollars (1,13 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2016.
Éléments du troisième trimestre de 2017 :
- Un gain provenant de la cession d’immobilisations corporelles de quatre millions de dollars (trois millions de dollars, déduction faite des impôts); et
- un renversement partiel d’une contrepartie conditionnelle reliée à une acquisition de deux millions de dollars (deux millions de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du deuxième trimestre de 2017 :
- Aucun
Éléments du troisième trimestre de 2016 :
- Une réduction de valeur des immobilisations corporelles de cinq millions de dollars (quatre millions de dollars, déduction faite des impôts); et
- des coûts de fermeture et de restructuration de 10 millions de dollars (huit millions de dollars, déduction faite des impôts).
RÉSULTATS SECTORIELS
« Nous continuons de générer un BAIIA et des flux de trésorerie solides dans notre secteur des pâtes et papiers tout en continuant de prendre des mesures pour optimiser nos actifs et améliorer nos processus de fabrication, a commenté John D. Williams, président et chef de la direction. Le bon rendement et la forte productivité de nos usines se sont traduits par une bonne performance en terme de coût dans l’ensemble de notre réseau. Les expéditions de papier ont progressé en raison de la demande saisonnière, tandis que notre secteur de la pâte a poursuivi son élan au chapitre des volumes et des prix. »
Au sujet de notre secteur des soins personnels, M. Williams ajoute : « Au cours du trimestre, les pressions exercées sur les prix et l’augmentation continue des coûts des matières premières ont eu une incidence défavorable sur nos marges. Nous avons tout de même réalisé une augmentation de 9 % des volumes dans le secteur des couches pour bébés, continué de réaliser des économies de coûts et notre carnet de commande demeure solide. Nous continuons à exécuter nos stratégies axées sur le succès à long terme, tout en restant à l’affût des possibilités de croissance à court terme, car nous évoluons dans un contexte concurrentiel. »
Le bénéfice d’exploitation a été de 89 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2017, comparativement à un bénéfice d’exploitation de 64 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2017. L’amortissement a totalisé 80 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2017.
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 83 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2017, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 64 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2017.
| (En millions de dollars) | T3 2017 | T2 2017 | |||||||
| Ventes | 1 292 | $ | 1 224 | $ | |||||
| Bénéfice d'exploitation (perte) | |||||||||
| Secteur des pâtes et papiers | 93 | 65 | |||||||
| Secteur des soins personnels | 8 | 13 | |||||||
| Corporatif | ( 12 | ) | ( 14 | ) | |||||
| Bénéfice d'exploitation total | 89 | 64 | |||||||
| Bénéfice d'exploitation avant éléments1 | 83 | 64 | |||||||
| Amortissement | 80 | 79 | |||||||
L’augmentation des bénéfices d'exploitation au cours du troisième trimestre de 2017 est attribuable à une augmentation des expéditions et des prix de vente moyens, une amélioration de la productivité, et une diminution des coûts d’entretien et des matières premières. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par des taux de change défavorables et une augmentation des frais de vente, généraux et administratifs.
Comparativement au deuxième trimestre de 2017, les expéditions de papier fabriqué ont augmenté de 3 %, et les expéditions de pâte ont connu une hausse de 11 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 97 % au cours du troisième trimestre de 2017, comparativement à 98 % au cours du deuxième trimestre de 2017. Les stocks de papier ont augmenté de 24 000 tonnes et les stocks de pâte ont augmenté de 32 000 tonnes métriques comparativement au deuxième trimestre de 2017.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Le flux de trésorerie lié aux activités d'exploitation s’est élevé à 112 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 40 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 72 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2017. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 26 % au 30 septembre 2017 comparativement à 28 % au 30 juin 2017.
PERSPECTIVES
Pour le quatrième trimestre, nous prévoyons une hausse des coûts d’entretien dans le secteur des pâtes et papiers. Notre secteur du papier devrait connaître une baisse en raison de la composition saisonnière défavorable de ces ventes. Dans notre secteur de la pâte, les prix devraient continuer de bénéficier de l’élan provoqué par les récentes annonces d’augmentation des prix de la pâte. Le secteur des soins personnels devrait bénéficier de la hausse des volumes, de coûts des matières premières favorables ainsi que de dépenses saisonnières moindre en publicité.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 11 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du troisième trimestre 2017. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1 800 499-4035 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 416 204-9269 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du quatrième trimestre 2017 le 9 février 2018, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 11 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.
À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d'une
grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de
communication, de spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale
ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 10 000
employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée
par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits
utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes
annuelles de Domtar s'élèvent à près de 5,1 milliards de dollars, et ses
actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le
bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en
Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent
communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre
futur rendement - y compris les déclarations faites par Monsieur
Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » - sont
des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient
différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de
raisons, dont des changements dans la demande des clients et la
détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication,
des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures
d’établissements, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de
risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2016 tel que
déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et
périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire
10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure
exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de
mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière
à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
Domtar Corporation
Faits Saillants
(en million
de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
|||||||||||||
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | |||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| Données Sectorielles Choisies | ||||||||||||||||
| Ventes | ||||||||||||||||
| Pâtes et papiers | 1 054 | 1 054 | 3 126 | 3 193 | ||||||||||||
| Soins personnels | 253 | 231 | 743 | 675 | ||||||||||||
| Total des secteurs isolables | 1 307 | 1 285 | 3 869 | 3 868 | ||||||||||||
| Ventes intersectorielles | (15 | ) | (15 | ) | (49 | ) | (44 | ) | ||||||||
| Ventes consolidées | 1 292 | 1 270 | 3 820 | 3 824 | ||||||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | ||||||||||||||||
| Pâtes et papiers | 63 | 71 | 190 | 216 | ||||||||||||
| Soins personnels | 17 | 16 | 49 | 47 | ||||||||||||
| Total des secteurs isolables | 80 | 87 | 239 | 263 | ||||||||||||
|
Perte de valeur des immobilisations
corporelles - Pâtes et papiers |
— | 5 | — | 29 | ||||||||||||
|
Amortissement et perte de valeur
consolidés des immobilisations corporelles |
80 | 92 | 239 | 292 | ||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ||||||||||||||||
| Pâtes et papiers | 93 | 89 | 192 | 143 | ||||||||||||
| Soins personnels | 8 | 15 | 37 | 44 | ||||||||||||
| Corporatif | (12 | ) | (12 | ) | (34 | ) | (38 | ) | ||||||||
| Bénéfice d'exploitation consolidé | 89 | 92 | 195 | 149 | ||||||||||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 16 | 17 | 50 | 49 | ||||||||||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | 73 | 75 | 145 | 100 | ||||||||||||
| Charge d'impôts | 3 | 16 | 17 | 19 | ||||||||||||
| Bénéfice net | 70 | 59 | 128 | 81 | ||||||||||||
| Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||
| De base | 1,12 | 0,94 | 2,04 | 1,29 | ||||||||||||
| Dilué | 1,11 | 0,94 | 2,04 | 1,29 | ||||||||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||||||||||
| De base | 62,7 | 62,6 | 62,6 | 62,6 | ||||||||||||
| Dilué | 62,9 | 62,7 | 62,8 | 62,7 | ||||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 112 | 95 | 324 | 310 | ||||||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 40 | 83 | 111 | 302 | ||||||||||||
Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en
million de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
||||||||||||
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | ||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
| (Non vérifiés) | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Ventes | 1 292 | 1 270 | 3 820 | 3 824 | |||||||||||
| Charges d'exploitation | |||||||||||||||
|
Coût des marchandises vendues, excluant
l'amortissement |
1 012 | 969 | 3 055 | 3 032 | |||||||||||
| Amortissement | 80 | 87 | 239 | 263 | |||||||||||
| Frais de vente, généraux et administratifs | 118 | 107 | 337 | 314 | |||||||||||
|
Perte de valeur des immobilisations
corporelles |
— | 5 | — | 29 | |||||||||||
| Frais de fermeture et de réorganisation | — | 10 | — | 33 | |||||||||||
| Autres (produits) pertes d'exploitation, montant net | (7 | ) | — | (6 | ) | 4 | |||||||||
| 1 203 | 1 178 | 3 625 | 3 675 | ||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | 89 | 92 | 195 | 149 | |||||||||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 16 | 17 | 50 | 49 | |||||||||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | 73 | 75 | 145 | 100 | |||||||||||
| Charge d'impôts | 3 | 16 | 17 | 19 | |||||||||||
| Bénéfice net | 70 | 59 | 128 | 81 | |||||||||||
| Par action ordinaire (en dollars) | |||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||
| De base | 1,12 | 0,94 | 2,04 | 1,29 | |||||||||||
| Dilué | 1,11 | 0,94 | 2,04 | 1,29 | |||||||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions) |
|||||||||||||||
| De base | 62,7 | 62,6 | 62,6 | 62,6 | |||||||||||
| Dilué | 62,9 | 62,7 | 62,8 | 62,7 | |||||||||||
Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en
million de dollars)
| 30 septembre | 31 décembre | |||||||
| 2017 | 2016 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Actif | ||||||||
| Actif à court terme | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 143 | 125 | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions de 7 $ et de 7 $ | 659 | 613 | ||||||
| Stocks | 787 | 759 | ||||||
| Frais payés d'avance | 47 | 40 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer | 13 | 31 | ||||||
| Total de l'actif à court terme | 1 649 | 1 568 | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 2 774 | 2 825 | ||||||
| Écarts d'acquisition | 578 | 550 | ||||||
| Actifs incorporels, montant net | 632 | 608 | ||||||
| Autres actifs | 151 | 129 | ||||||
| Total de l'actif | 5 784 | 5 680 | ||||||
| Passif et capitaux propres | ||||||||
| Passif à court terme | ||||||||
| Dette bancaire | — | 12 | ||||||
| Comptes fournisseurs et autres | 687 | 656 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer | 32 | 22 | ||||||
| Tranche à court terme de la dette à long terme | 1 | 63 | ||||||
| Total du passif à court terme | 720 | 753 | ||||||
| Dette à long terme | 1 164 | 1 218 | ||||||
| Impôts reportés et autres | 681 | 675 | ||||||
| Autre passifs et crédits reportés | 333 | 358 | ||||||
| Capitaux propres | ||||||||
| Actions ordinaires | 1 | 1 | ||||||
| Surplus d'apport | 1 969 | 1 963 | ||||||
| Bénéfices non répartis | 1 261 | 1 211 | ||||||
| Cumul des autres éléments du résultat étendu | (345 | ) | (499 | ) | ||||
| Total des capitaux propres | 2 886 | 2 676 | ||||||
| Total du passif et des capitaux propres | 5 784 | 5 680 | ||||||
Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en
million de dollars)
| Neuf mois terminés le | ||||||||
| 30 septembre 2017 | 30 septembre 2016 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Activités d'exploitation | ||||||||
| Bénéfice net | 128 | 81 | ||||||
|
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de
trésorerie liés
aux activités d'exploitation |
||||||||
| Amortissement | 239 | 263 | ||||||
| Impôts reportés et incertitudes fiscales | ( 19 | ) | 6 | |||||
| Perte de valeur des immobilisations corporelles | — | 29 | ||||||
| Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ( 4 | ) | — | |||||
| Charge de rémunération à base d'actions | 6 | 5 | ||||||
| Autres | 1 | ( 3 | ) | |||||
|
Variations des actifs et des passifs compte non tenu des effets de
l'acquisition
d'entreprise |
||||||||
| Débiteurs | ( 28 | ) | 19 | |||||
| Stocks | ( 10 | ) | 6 | |||||
| Frais payés d'avance | ( 2 | ) | ( 5 | ) | ||||
| Comptes fournisseurs et autres | 11 | ( 53 | ) | |||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts | 30 | ( 18 | ) | |||||
|
Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d'avantages
complémentaires de retraite de l'employeur et les charges connexes |
( 33 | ) | ( 16 | ) | ||||
| Autres actifs et autres passifs | 5 | ( 4 | ) | |||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 324 | 310 | ||||||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | ( 111 | ) | ( 302 | ) | ||||
| Produits de la cession d'immobilisations corporelles | 8 | — | ||||||
| Acquisition d'entreprise, déduction faite de la trésorerie acquise | — | ( 1 | ) | |||||
| Autres | — | 1 | ||||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement | ( 103 | ) | ( 302 | ) | ||||
| Activités de financement | ||||||||
| Versements de dividendes | ( 78 | ) | ( 76 | ) | ||||
| Rachat d'actions | — | ( 10 | ) | |||||
| Variation nette de la dette bancaire | ( 12 | ) | 1 | |||||
| Variation de la facilité de crédit renouvelable | ( 50 | ) | 60 | |||||
| Produit de la facilité de titrisation de créances | 25 | 140 | ||||||
| Remboursements sur la facilité de titrisation de créances | ( 35 | ) | ( 40 | ) | ||||
| Remboursements de la dette à long terme | ( 63 | ) | ( 40 | ) | ||||
| Autres | 1 | ( 3 | ) | |||||
| Flux de trésorerie (affectés aux) provenant des activités de financement | ( 212 | ) | 32 | |||||
| Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 9 | 40 | ||||||
| Incidence du taux de change sur la trésorerie | 9 | 2 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début | 125 | 126 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin | 143 | 168 | ||||||
| Information supplémentaire sur les flux de trésorerie | ||||||||
| Paiements nets en espèces sur: | ||||||||
| Intérêts | 49 | 50 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices | 18 | 37 | ||||||
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars,
sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | Année | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ($) | 20 | 38 | 70 | 128 | 4 | 18 | 59 | 47 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur des immobilisations corporelles | ($) | — | — | — | — | 16 | 2 | 4 | — | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | 2 | 16 | 8 | (1 | ) | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | — | — | — | — | — | 2 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | — | — | (3 | ) | (3 | ) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Impact du prix d'achat | ($) | — | — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments | ($) | 20 | 38 | 65 | 123 | 22 | 38 | 71 | 47 | 178 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (/) |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (dilué) |
(millions) | 62,8 | 62,7 | 62,9 | 62,8 | 62,8 | 62,7 | 62,7 | 62,7 | 62,7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments par action dilué | ($) | 0,32 | 0,61 | 1,03 | 1,96 | 0,35 | 0,61 | 1,13 | 0,75 | 2,84 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments »
au Bénéfice net |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ($) | 20 | 38 | 70 | 128 | 4 | 18 | 59 | 47 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Charge (économie) d'impôts | ($) | 5 | 9 | 3 | 17 | (3 | ) | 6 | 16 | 10 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Intérêts débiteurs, montant net | ($) | 17 | 17 | 16 | 50 | 17 | 15 | 17 | 17 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice d'exploitation | ($) | 42 | 64 | 89 | 195 | 18 | 39 | 92 | 74 | 223 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 80 | 79 | 80 | 239 | 89 | 87 | 87 | 85 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur des immobilisations corporelles | ($) | — | — | — | — | 21 | 3 | 5 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | — | — | (4 | ) | (4 | ) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA | ($) | 122 | 143 | 165 | 430 | 128 | 129 | 184 | 159 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 304 | 1 224 | 1 292 | 3 820 | 1 287 | 1 267 | 1 270 | 1 274 | 5 098 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA | (%) | 9 | % | 12 | % | 13 | % | 11 | % | 10 | % | 10 | % | 14 | % | 12 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| BAIIA | ($) | 122 | 143 | 165 | 430 | 128 | 129 | 184 | 159 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | 2 | 21 | 10 | (1 | ) | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | — | — | — | — | — | 2 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Impact du prix d'achat | ($) | — | — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 122 | 143 | 163 | 428 | 130 | 152 | 194 | 159 | 635 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 304 | 1 224 | 1 292 | 3 820 | 1 287 | 1 267 | 1 270 | 1 274 | 5 098 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 9 | % | 12 | % | 13 | % | 11 | % | 10 | % | 12 | % | 15 | % | 12 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
|
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de
trésorerie provenant des activités d'exploitation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | ($) | 91 | 121 | 112 | 324 | 97 | 118 | 95 | 155 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Acquisition d'immobilisations corporelles | ($) | (34 | ) | (37 | ) | (40 | ) | (111 | ) | (100 | ) | (119 | ) | (83 | ) | (45 | ) | (347 | ) | ||||||||||||||||||||
| (=) | Flux de trésorerie disponibles | ($) | 57 | 84 | 72 | 213 | (3 | ) | (1 | ) | 12 | 110 | 118 | |||||||||||||||||||||||||||
| Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux » | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette bancaire | ($) | 2 | — | — | 6 | 1 | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Tranche à court terme de la dette à long terme | ($) | 64 | 1 | 1 | 41 | 64 | 63 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Dette à long terme | ($) | 1 188 | 1 203 | 1 164 | 1 211 | 1 237 | 1 309 | 1 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Dette | ($) | 1 254 | 1 204 | 1 165 | 1 258 | 1 302 | 1 372 | 1 293 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Trésorerie et équivalents de trésorerie | ($) | ( 111 | ) | ( 124 | ) | ( 143 | ) | ( 97 | ) | ( 111 | ) | ( 168 | ) | ( 125 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| (=) | Dette nette | ($) | 1 143 | 1 080 | 1 022 | 1 161 | 1 191 | 1 204 | 1 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Capitaux propres | ($) | 2 685 | 2 770 | 2 886 | 2 736 | 2 716 | 2 754 | 2 676 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Capitaux totaux | ($) | 3 828 | 3 850 | 3 908 | 3 897 | 3 907 | 3 958 | 3 844 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette nette | ($) | 1 143 | 1 080 | 1 022 | 1 161 | 1 191 | 1 204 | 1 168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (/) | Capitaux totaux | ($) | 3 828 | 3 850 | 3 908 | 3 897 | 3 907 | 3 958 | 3 844 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Dette nette aux capitaux totaux | (%) | 30 | % | 28 | % | 26 | % | 30 | % | 30 | % | 30 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||
« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net, du bénéfice d’exploitation ou de tout autre élément de l'état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2017
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | |||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 34 | 65 | 93 | — | 192 | 16 | 13 | 8 | — | 37 | (8) | (14) | (12) | — | (34) | 42 | 64 | 89 | — | 195 | |||||||||||||||||||||||
| (-) |
Gains nets découlant de la cession
d'immobilisations corporelles |
($) | — | — | (4) | — | (4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (4) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (2) | — | (2) | — | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 34 | 65 | 89 | — | 188 | 16 | 13 | 8 | — | 37 | (8) | (14) | (14) | — | (36) | 42 | 64 | 83 | — | 189 | ||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
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| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 34 | 65 | 89 | — | 188 | 16 | 13 | 8 | — | 37 | (8) | (14) | (14) | — | (36) | 42 | 64 | 83 | — | 189 | |||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 64 | 63 | 63 | — | 190 | 16 | 16 | 17 | — | 49 | — | — | — | — | — | 80 | 79 | 80 | — | 239 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 98 | 128 | 152 | — | 378 | 32 | 29 | 25 | — | 86 | (8) | (14) | (14) | — | (36) | 122 | 143 | 163 | — | 428 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 073 | 999 | 1 054 | — | 3 126 | 249 | 241 | 253 | — | 743 | — | — | — | — | — | 1 322 | 1 240 | 1 307 | — | 3 869 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 9% | 13% | 14% | — | 12% | 13% | 12% | 10% | — | 12% | — | — | — | — | — | 9% | 12% | 12% | — | 11% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2016
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| Pâtes et papiers | Soins personnels (1) | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | |||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 19 | 35 | 89 | 74 | 217 | 14 | 15 | 15 | 13 | 57 | (15) | (11) | (12) | (13) | (51) | 18 | 39 | 92 | 74 | 223 | |||||||||||||||||||||||
| (+) |
Perte de valeur des immobilisations
corporelles |
($) | 21 | 3 | 5 | — | 29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 21 | 3 | 5 | — | 29 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Impact du prix d'achat | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 2 | 21 | 10 | (2) | 31 | — | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | — | 2 | 21 | 10 | (1) | 32 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | — | — | 2 | — | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 42 | 59 | 104 | 72 | 277 | 14 | 15 | 15 | 15 | 59 | (15) | (9) | (12) | (13) | (49) | 41 | 65 | 107 | 74 | 287 | ||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
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| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 42 | 59 | 104 | 72 | 277 | 14 | 15 | 15 | 15 | 59 | (15) | (9) | (12) | (13) | (49) | 41 | 65 | 107 | 74 | 287 | |||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 73 | 72 | 71 | 68 | 284 | 16 | 15 | 16 | 17 | 64 | — | — | — | — | — | 89 | 87 | 87 | 85 | 348 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 115 | 131 | 175 | 140 | 561 | 30 | 30 | 31 | 32 | 123 | (15) | (9) | (12) | (13) | (49) | 130 | 152 | 194 | 159 | 635 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 085 | 1 054 | 1 054 | 1 046 | 4 239 | 216 | 228 | 231 | 242 | 917 | — | — | — | — | — | 1 301 | 1 282 | 1 285 | 1 288 | 5 156 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 11% | 12% | 17% | 13% | 13% | 14% | 13% | 13% | 13% | 13% | — | — | — | — | — | 10% | 12% | 15% | 12% | 12% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
(1) Au 1er octobre 2016, la Société a acquis 100% des actions de Home Delivery Incontinent Supplies Co. aux États-Unis.
Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
| 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | Année | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Secteur des Pâtes et papiers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 1 073 | 999 | 1 054 | 3 126 | 1 085 | 1 054 | 1 054 | 1 046 | 4 239 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | ($) | 34 | 65 | 93 | 192 | 19 | 35 | 89 | 74 | 217 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 64 | 63 | 63 | 190 | 73 | 72 | 71 | 68 | 284 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Perte de valeur des immobilisations
corporelles |
($) | — | — | — | — | 21 | 3 | 5 | — | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Papiers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Production de papiers | ('000 de TC) | 709 | 715 | 745 | 2 169 | 785 | 715 | 726 | 714 | 2 940 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - fabriqués | ('000 de TC) | 745 | 698 | 722 | 2 165 | 786 | 752 | 744 | 739 | 3 021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Papiers de communication | ('000 de TC) | 622 | 582 | 597 | 1 801 | 657 | 627 | 620 | 618 | 2 522 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Papiers de spécialité et de
façonnage |
('000 de TC) | 123 | 116 | 125 | 364 | 129 | 125 | 124 | 121 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Expéditions de papiers - sources
externes |
('000 de TC) | 29 | 26 | 29 | 84 | 32 | 29 | 35 | 27 | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - total | ('000 de TC) | 774 | 724 | 751 | 2 249 | 818 | 781 | 779 | 766 | 3 144 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pâtes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de pâte(a) | ('000 de TMSA) | 453 | 383 | 424 | 1 260 | 369 | 360 | 369 | 415 | 1 513 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Composition des expéditions de
pâte (b): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pâte kraft de feuillus | (%) | 4 | % | 3 | % | 7 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 8 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| Pâte kraft de résineux | (%) | 67 | % | 62 | % | 61 | % | 63 | % | 66 | % | 61 | % | 63 | % | 63 | % | 63 | % | |||||||||||||||||||
| Pâte en flocons | (%) | 29 | % | 35 | % | 32 | % | 32 | % | 29 | % | 35 | % | 33 | % | 29 | % | 32 | % | |||||||||||||||||||
| Secteur des Soins personnels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 249 | 241 | 253 | 743 | 216 | 228 | 231 | 242 | 917 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | ($) | 16 | 13 | 8 | 37 | 14 | 15 | 15 | 13 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 16 | 16 | 17 | 49 | 16 | 15 | 16 | 17 | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cours moyen du dollar | $US / $CAN | 1,323 | 1,344 | 1,253 | 1,305 | 1,375 | 1,289 | 1,305 | 1,333 | 1,325 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $CAN / $US | 0,756 | 0,744 | 0,798 | 0,766 | 0,727 | 0,776 | 0,766 | 0,750 | 0,755 | |||||||||||||||||||||||||||||
| € / $US | 1,066 | 1,100 | 1,175 | 1,114 | 1,103 | 1,130 | 1,116 | 1,078 | 1,107 | |||||||||||||||||||||||||||||
(a) Les données représentent les expéditions de pâte à des tiers.
(b) Les pourcentages incluent les expéditions de pâte à notre secteur des soins personnels.
Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
