LONDRES--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
Stallergenes Greer plc (la « Société ») (Paris:STAGR) (Euronext Paris : STAGR), laboratoire biopharmaceutique spécialisé dans le traitement des allergies respiratoires, publie aujourd'hui ses résultats annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2016. Ces résultats ont été revus et approuvés par le Conseil d’administration de la Société le 29 mars 2017.
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Résultats financiers de l’année 2016 |
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| En millions d’euros | S1 2016 | S2 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | |||||
| non-audité | non-audité | audité |
pro forma |
audité | ||||||
| Chiffre d’affaires | 78,0 | 108,2 | 186,2 | 272,9 | 81,7 | |||||
| Autres revenus | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | |||||
| Marge brute | 34,7 | 66,4 | 101,1 | 182,9 | 43,8 | |||||
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EBIT avant
coûts de transformation |
(57,1) | (35,4) | (92,5) | (19,4) | (64,7) | |||||
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EBITDA2 |
(45,1) | (22,6) | (67,7) | n/a | (53,4) | |||||
| Résultat net | (39,0) | (21,5) | (60,5) | (8,8) | (49,3) | |||||
Fereydoun Firouz, Président et Directeur général de Stallergenes Greer, a déclaré:
« Stallergenes Greer a fortement progressé en 2016, la première année complète en tant que Groupe consolidé, en répondant aux trois objectifs stratégiques que nous nous étions fixés au début de l’exercice. Nous avons investi dans nos capacités de production et de chaîne d'approvisionnement, généré une demande accrue pour l’ensemble de notre portefeuille de produits et renforcé notre pipeline R&D. Il est important de noter que tous ces efforts ont été réalisés grâce à une organisation engagée, transformée et plus forte.
Nos ventes et nos parts de marché se sont redressées au second semestre 2016 en Europe et à l'international, ce qui témoigne de la bonne exécution de notre programme RESTART. Aux États-Unis, nous sommes la société biopharmaceutique leader qui se consacre exclusivement à l'immunothérapie allergique.
Notre ambition pour 2017 et au-delà est claire : établir un leadership mondial dans l'immunothérapie allergénique et ainsi réaliser notre objectif qui est de permettre aux gens de vivre leur vie au-delà de l'allergie. »
1 Le compte de résultat consolidé pro forma non-audité pour
l'exercice clos le 31 décembre 2015 a été établi sur la base d’une
fusion ayant eu lieu le 1er janvier 2015.
2 L’EBITDA
a été instauré en 2016 pour mieux appréhender la performance
opérationnelle sous-jacente.
Résultats financiers du second semestre et de l’année 2016
Pour l’exercice clos le 31 décembre 2016, la baisse de 32% par rapport au chiffre d’affaires pro forma non-audité 2015 reflète les conséquences de la suspension temporaire de production et de distribution du site d’Antony en France, qui a pris fin le 1er février 2016. Au cours du second semestre 2016, le chiffre d’affaires de Stallergenes Greer a progressé de 21% à 108,2 millions d’euros par rapport au chiffre d’affaires pro forma non-audité du second semestre 2015. Cette croissance a été stimulée par le succès du programme RESTART en Europe et par le développement continu et rapide des ventes de Stallergenes Greer en Amérique du nord, en croissance de 9% au second semestre 2016 par rapport au second semestre 2015, en données pro-forma non-auditées. Le 31 décembre 2016, Stallergenes Greer commercialisait ses produits dans plus de 40 pays.
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Chiffre d’affaires par zone géographique |
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| En millions d’euros | S2 2016 | 2016 | S2 2015 | 2015 | ||||
| non-audité | audité |
pro forma
(non-audité) |
pro forma
(non-audité) |
|||||
| Europe du Sud | 44,3 | 62,1 | 28,0 | 127,2 | ||||
| Europe du Nord et Centrale | 12,4 | 23,1 | 14,8 | 47,2 | ||||
| Marchés Internationaux | 7,4 | 12,1 | 6,2 | 17,5 | ||||
| Etats-Unis | 44,1 | 88,9 | 40,2 | 81,0 | ||||
| Chiffre d’affaires | 108,2 | 186,2 | 89,2 | 272,9 | ||||
Activité en Europe
En 2016, l’Europe du Sud et l’Europe du Nord et Centrale ont été les régions les plus affectées par la suspension temporaire de production et de distribution du site d’Antony en France et par le rappel volontaire de produits qui a suivi. Stallergenes Greer a mis en place le programme RESTART (Restart Stallergenes Greer After Revalidation Task), conçu pour améliorer et redonner à la Société sa position de leader reconnu de l’immunothérapie allergique (AIT). RESTART a ainsi permis de fournir la preuve aux patients, aux médecins et aux partenaires du Groupe de la qualité et de la fiabilité de ses capacités commerciales, médicales et techniques ; de rétablir l’offre de diagnostics et l’offre thérapeutique ; et a permis des délais de livraison plus courts. Ainsi, lors du lancement de la campagne de traitement des allergies 2016-17, Stallergenes Greer a gagné des parts de marché significatives en garantissant que les améliorations de la qualité, des processus de fabrication et d'approvisionnement sont réalisées au bénéfice des patients.
Au second semestre 2016, le chiffre d’affaires de la zone Europe du Sud a plus que doublé pour atteindre 44,3 millions d’euros contre 17,8 millions d’euros au premier semestre 2016 et 28,0 millions d’euros au second semestre 2015 (données pro forma). En Europe du Nord et Centrale, le chiffre d’affaires a baissé de 16% à 12,4 millions d’euros au second semestre 2016 par rapport à 14,8 millions d’euros pour la même période en 2015, en données pro forma non-auditées. Au second semestre 2016, Stallergenes Greer estime avoir regagné plus de 15 points de parts de marché dans les comprimés sublinguaux en Europe par rapport au début de l’exercice.
Activité des Marchés Internationaux
La performance des activités internationales pour l'exercice 2016 a été globalement affectée par la suspension temporaire de la production et de la distribution du site d’Antony. Au second semestre 2016, les Marchés Internationaux du Groupe ont enregistré une croissance des ventes de 19% à 7,4 millions d'euros grâce à la mise en œuvre réussie de RESTART, accompagnée d’une forte performance en Russie et au lancement d'ACTAIR® au Japon et en Australie.
Activité aux États-Unis
Le chiffre d’affaires réalisé aux États-Unis a augmenté de 10%, soutenu par l’ensemble des familles de produits dont les produits sous-cutanés, sublinguaux, vétérinaires et les autres produits. La performance du second semestre 2016 a été forte avec un chiffre d'affaires en hausse de 10% à 44,1 millions d'euros comparé à un chiffre d’affaires pro forma non-audité de 40,2 millions d'euros au second semestre 2015.
Plus en détail, les thérapies sous-cutanées sont toujours la plus importante source de revenus aux États-Unis, représentant 73% du chiffre d’affaires de cette zone géographique au 31 décembre 2016. Le Groupe a investi substantiellement dans les efforts commerciaux dédiés à ORALAIR®. Les résultats de ces investissements sont visibles dans la forte progression de la part de marché des nouvelles prescriptions (NRx) d’ORALAIR qui a atteint 21% à fin décembre 2016, en hausse par rapport à 14% à fin décembre 2015.
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Chiffre d’affaires par ligne de produit |
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| En millions d’euros | S2 2016 | 2016 | S2 2015 | 2015 | ||||
| non-audité | audité |
pro forma
(non-audité) |
pro forma
(non-audité) |
|||||
| Voie sublinguale | 58,4 | 85,7 | 37,5 | 159,4 | ||||
| Voie sous-cutanée | 33,8 | 68,0 | 34,0 | 77,3 | ||||
| Autres produits | 10,0 | 21,1 | 11,5 | 24,9 | ||||
| Produits vétérinaires | 6,0 | 11,4 | 6,2 | 11,3 | ||||
| Chiffre d’affaires | 108,2 | 186,2 | 89,2 | 272,9 | ||||
Produits sublinguaux
Au cours de l'exercice 2016, les ventes de produits sublinguaux ont diminué de 46% à 85,7 millions d'euros par rapport aux ventes pro forma non-auditées 2015. ORALAIR était disponible pour les patients et les prescripteurs à partir de février 2016 tandis que la solution liquide sublinguale STALORAL® était à nouveau disponible à partir de fin mars 2016 en France et de fin avril dans d'autres pays. En Europe et dans les Marchés Internationaux, cette catégorie de produits a été la plus touchée par les événements survenus sur le site d'Antony.
Au second semestre 2016, le chiffre d’affaires des produits sublinguaux de Stallergenes Greer, qui comprennent les comprimés ORALAIR et ACTAIR ainsi que STALORAL, a augmenté de 56% à 58,4 millions d'euros par rapport aux données pro forma non-auditées du second semestre 2015.
Produits sous-cutanés
Les ventes de produits sous-cutanés en 2016, dont ALUSTAL®, PHOSTAL®, ALYOSTAL®, ALBEY® et les extraits d’allergènes GREER EXTRACTS®, s’établissent à 68,0 millions d’euros, soit une baisse de 12% par rapport au chiffre d’affaires pro forma non-audité de 77,3 millions d’euros en 2015. Au second semestre 2016, le chiffre d’affaires de la division est stable par rapport au second semestre 2015.
En Europe et dans les Marchés Internationaux, la production et la distribution des produits sous-cutanés du Groupe ont pu être redémarrées au quatrième trimestre 2016 pour certaines références, dans un nombre limité de pays. Aux États-Unis, les ventes de produits sous-cutanés ont permis de consolider la position de leader du Groupe dans la région avec 52% de part de marché.
Autres produits
Le chiffre d’affaires Autres Produits, y compris les produits de diagnostic et les produits connexes, a diminué de 15% en 2016 en raison de la baisse des produits de diagnostic en Europe et dans les Marchés Internationaux. Le segment a réalisé un chiffre d'affaires de 10,0 millions d'euros au second semestre 2016 contre 11,5 millions d'euros au second semestre 2015, sur une base pro forma non-auditée.
Produits vétérinaires
Au cours de l'année 2016, les ventes de produits vétérinaires ont augmenté de 1% pour s'établir à 11,4 millions d'euros par rapport aux ventes pro forma non-auditées en 2015. Le Groupe explore les opportunités permettant de bénéficier des extraits en vrac et de développer une niche de croissance complémentaire et attrayante. Le chiffre d’affaires des produits vétérinaires a atteint 6,0 millions d'euros au second semestre 2016, soit une baisse de 3% par rapport au second semestre 2015, en données pro forma non-auditées.
Recherche et Développement
Stallergenes Greer est déterminé à développer des thérapies innovantes pour les principales allergies respiratoires et a investi 52,8 millions d’euros en R&D principalement pour le financement de STAGR320, la phase III de l’étude clinique internationale multicentrique de son comprimé pour le traitement de la rhinite allergique induite par les acariens. Actuellement, plus de 2 760 patients participent à des études cliniques sublinguales à travers le monde.
En avril 2016, le partenaire de Stallergenes Greer, Shionogi & Co. Ltd. a publié des résultats positifs pour la phase II de l’essai clinique du comprimé sublingual d’immunothérapie allergénique pour le traitement de la rhinite allergique saisonnière (STAGR120). Réalisée au Japon, cette étude a satisfait à son critère d'évaluation principal auprès de l'ensemble des groupes traités, démontrant une différence positive et statistiquement significative au niveau du score total moyen de symptômes de rhino conjonctivite (Average Rhino conjunctivitis Total Symptom Score ou ARTSS) par rapport au groupe placébo. Dans l’ensemble, les profils de tolérance ont été satisfaisants.
En avril 2016, Stallergenes Greer a reçu l'approbation d'ACTAIR, son comprimé d'immunothérapie pour le traitement des allergies respiratoires induites par les acariens, par les autorités sanitaires australiennes, la Therapeutic Goods Administration.
En novembre 2016, Stallergenes Greer a annoncé une collaboration avec le Sean N. Parker Center, organisme de recherche sur les allergies et l’asthme de l’université américaine de Stanford dans le but d’identifier d’éventuels biomarqueurs d’efficacité de l’immunothérapie allergénique (ITA). L'objectif principal de la collaboration est d'évaluer l'impact de l’immunothérapie par voie orale contre l’allergie à l’arachide sur des paramètres biologiques.
Revue opérationnelle et financière
| En millions d’euros | S1 2016 | S2 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | |||||
| non-audité | non-audité | audité |
pro forma (non-audité) |
publié | ||||||
| Marge brute | 34,7 | 66,4 | 101,1 | 182,9 | 43,8 | |||||
| % du CA | 44% | 61% | 54% | 67% | 54% | |||||
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EBIT avant
coûts de transformation |
(57,1) | (35,4) | (92,5) | (19,4) | (64,7) | |||||
| EBITDA | (45,1) | (22,6) | (67,7) | n/a | (53,4) | |||||
| Résultat net | (39,0) | (21,5) | (60,5) | (8.8) | (49,3) |
La marge brute du Groupe pour l’année 2016 s’élève à 101,1 millions d'euros et représente 54% du chiffre d'affaires, contre 67% en 2015 (pro forma, non-auditée), conséquence directe de la suspension temporaire de production et de distribution ainsi que du rappel volontaire des produits, alors que des coûts continuaient à être engagés.
Stallergenes Greer publie en 2016 une perte d'exploitation (EBIT) avant coûts de transformation de 92,5 millions d'euros, contre une perte d’exploitation pro forma non-auditée avant coûts de transformation de 19,4 millions d'euros en 2015. Ce résultat inclut les investissements effectués pour la résolution de la suspension temporaire de production et de distribution, le rappel volontaire de produits, l'investissement du Groupe dans l'opportunité que présente ORALAIR aux États-Unis et l’établissement des sièges sociaux du Groupe à Londres au Royaume-Uni et à Cambridge, Massachusetts, États-Unis.
Au cours de l'exercice 2016, les coûts de transformation du Groupe se sont élevés à 3,5 millions d'euros contre 9,2 millions d'euros en 2015. Ils incluent les coûts engagés dans le cadre de la restructuration de certaines filiales, principalement en Europe, faisant suite à la baisse de l’activité liée à la suspension temporaire de production et de distribution.
L’EBITDA du second semestre 2016 affiche une perte de 22,6 millions d'euros, soit une amélioration significative par rapport à un EBITDA négatif de 45,1 millions d'euros au premier semestre 2016, reflétant une reprise importante des ventes et l'impact positif du programme de gestion des coûts.
Au 31 décembre 2016, les capitaux propres du Groupe s'élevaient à 489,2 millions d'euros (540,0 millions d'euros au 31 décembre 2015). Cela souligne la solide position financière du Groupe en dépit des défis auxquels Stallergenes Greer a été confronté.
En novembre 2016, le Groupe a souscrit une ligne de crédit multidevises renouvelable d’un montant de 50 millions d'euros et d'une durée de trois ans. Au 31 décembre 2016, le Groupe a tiré 17 millions de dollars (15,5 millions d’euros) sur cette ligne de crédit.
Au 31 décembre 2016, le Groupe disposait d’un niveau de trésorerie et équivalents de trésorerie de 71,3 millions d'euros. En outre, la dette du Groupe est limitée, le solde s’élevant à 23,1 millions d'euros.
Dividende
Stallergenes Greer a pour objectif d'équilibrer le rendement proposé à ses actionnaires avec les exigences nécessaires à la préservation d’une situation financière solide et équilibrée tout en poursuivant les investissements dans sa stratégie de croissance. En conséquence, le Conseil d'administration recommandera à l'Assemblée générale des actionnaires le 8 juin 2017 de ne pas distribuer de dividende pour l'exercice clos le 31 décembre 2016.
Faits marquants survenus après la clôture de l’exercice 2016
Aucun évènement significatif ne s’est produit après la clôture de l’exercice 2016.
Perspectives et objectifs 2017
Les résultats de l’année 2016 et la dynamique de la fin de l'année confirment que le redressement de Stallergenes Greer est en bonne voie puisque le Groupe a retrouvé la confiance des patients, des professionnels de la santé et des autorités sanitaires. Ceci est la conséquence des investissements menés en 2016 dans l'organisation du Groupe, ses opérations techniques, sa qualité et ses systèmes d’informations.
Les ambitions de Stallergenes Greer sont claires : regagner sa position de leader sur son marché et restaurer sa rentabilité. En 2017, le Groupe se concentrera sur les éléments suivants : finaliser le programme RESTART, concrétiser les gains de parts de marché d’ORALAIR aux États-Unis, cibler les marchés clés de croissance tout en continuant à maîtriser sa base de coûts, renforcer son bilan et gérer efficacement ses liquidités.
Les objectifs financiers de Stallergenes Greer pour l’année 2017 sont :
- Une croissance du chiffre d’affaires global de l’ordre de 30% à 45% pour atteindre un montant compris entre 240 et 270 millions d’euros
- Un EBITDA positif
Réunion retransmise par webcast
Le Groupe organisera une réunion investisseurs et analystes à Paris en France, le 30 mars 2017. L’évènement sera également accessible par webcast à 14h00 (heure de Paris) / 13h00 (heure de Londres) / 08h00 (heure de New York), au lien suivant : http://edge.media-server.com/m/p/eucn8utk
Nous vous prions de bien vouloir vous connecter au moins 15 minutes avant le début de la réunion afin de vous enregistrer, télécharger ou installer tout logiciel nécessaire.
Calendrier Financier
- 28 avril 2017 - Publication du rapport annuel
- 8 juin 2017 - Assemblée générale annuelle
- 30 août 2017 - Résultats du 1er semestre 2017
A PROPOS STALLERGENES GREER PLC
Basé à Londres, Stallergenes Greer plc est un laboratoire international spécialisé dans le diagnostic et le traitement des allergies, développant et commercialisant des produits et services d'immunothérapie allergénique. Stallergenes Greer plc est la société-mère de GREER Laboratories, Inc. (dont le siège social est situé aux Etats-Unis) et de Stallergenes S.A.S. (dont le siège social est situé en France).
Informations boursières :
Dénomination : Stallergenes Greer
Code ISIN : GB00BZ21RF93 1 - Mnémo : STAGR
Classification ICB : 4577
Marché : Marché réglementé d'Euronext Paris
Pour plus d’informations, veuillez consulter : http://www.stallergenesgreer.com
Ce document (y compris les informations qui y sont incluses par référence), les déclarations verbales effectuées et autres informations publiées par la Société contiennent des énoncés prospectifs, ou susceptibles de l'être, concernant la situation financière et/ou le résultat de l'exploitation ou des activités de la Société. De tels énoncés se caractérisent par l'usage de termes prospectifs tels que croire, s'attendre, projet, estimé, prévisionnel, devrait, prévoit, pourrait, la forme négative de ces termes et leurs variantes, ou tout autre terminologie comparable indicative d'attentes ou de sentiments concernant des évènements futurs. Ces énoncés tiennent compte de risques et d'incertitudes car ils s'appliquent à des évènements et sont dépendants de circonstances futures. Les facteurs qui pourraient influencer les résultats futurs incluent, sans être exhaustifs, la conjoncture et les conditions économiques, y compris les problématiques juridiques et d’évaluation des produits, les fluctuations des taux de change et de la demande, ou encore les variations affectant les facteurs de compétitivité. Ces facteurs et tous autres facteurs sont plus amplement décrits dans notre prospectus publié le 29 avril 2016 sur le site du Groupe (www.stallergenesgreer.com). En conséquence, les résultats réels peuvent différer de ce qui est indiqué dans ces énoncés prospectifs. La Société ou toute autre personne rejette toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs ou d'aviser toute personne de telles mises à jour, sauf si la loi l'exige.
TABLE DES MATIERES
Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2016
Bilan consolidé au 31 décembre 2016
Tableau des flux de trésorerie consolidés
Répartition du chiffre d’affaires consolidé pro forma non-audité
Compte de résultat consolidé pro forma non-audité
Les informations financières ci-dessus ne constituent pas les états financiers du Groupe pour les exercices clos les 31 décembre 2016 et 2015 mais sont tirées de ces états financiers. Les états financiers de 2015 ont été déposés au Registre des sociétés et ceux de 2016 seront déposés après l'Assemblée générale annuelle de la Société. Les auditeurs ont remis leur rapport ; il ne comporte aucune réserve, ne met pas en évidence un fait sur lequel le vérificateur des comptes souhaite attirer l'attention et ne contient pas de déclaration en vertu de l'article 498 (2) ou (3) du Companies Act de 2006 ou de précédente législation équivalente. Bien que les informations financières incluses dans ce rapport préliminaire aient été calculées conformément aux normes internationales d'information financière IFRS, en tant que tel, ce rapport ne contient pas suffisamment d'informations pour se conformer aux normes IFRS.
La société a publié ses états financiers complets conformes aux normes IFRS sur son site Internet.
Les comptes annuels ont été approuvés par le Conseil d'administration le 29 mars 2017.
Compte de résultat consolidé au 31 décembre
| En milliers d’euros | 2016 | 2015* | |||
| Chiffre d'affaires | 186 247 | 81 748 | |||
| Autres revenus | 141 | 74 | |||
| Total revenus | 186 388 | 81 822 | |||
| Coût des ventes | (85 331) | (37 966) | |||
| Marge brute | 101 057 | 43 856 | |||
| Coûts de distribution | (11 783) | (8 561) | |||
| Frais commerciaux et marketing | (63 943) | (32 639) | |||
| Coûts administratifs | (67 316) | (44 112) | |||
| Autres frais généraux | (5 154) | (3 568) | |||
| Frais généraux, administratifs et commerciaux | (148 196) | (88 880) | |||
| Perte avant R&D | (47 139) | (45 024) | |||
| Frais de recherche et développement (R&D) | (52 783) | (20 929) | |||
| Produits liés à la R&D | 7 379 | 1 301 | |||
| R&D nette | (45 404) | (19 628) | |||
| Résultat opérationnel avant coûts de transformation | (92 543) | (64 652) | |||
| Coûts de transformation | (3 506) | (9 211) | |||
| Résultat opérationnel | (96 049) | (73 863) | |||
| Produits financiers | 609 | 79 | |||
| Charges financières | (699) | (359) | |||
| Résultat financier net | (90) | (280) | |||
| Résultat avant impôts et sociétés mises en équivalence | (96 139) | (74 143) | |||
| Impôt sur les résultats | 35 773 | 24 889 | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | (156) | (27) | |||
| Résultat net : | |||||
| Part du Groupe | (60 522) | (49 281) | |||
| Intérêts minoritaires | - | - | |||
| Part du groupe dans le résultat net | (60 522) | (49 281) |
* Le résultat du Groupe comprend le groupe Stallergenes Greer Holdings Inc. à compter du 8 mai 2015 et le groupe Stallergenes SA à compter du 8 septembre 2015. Le chiffre d'affaires 2015 inclut l’intégralité de l'impact de la suspension temporaire et le rappel de produits incluant une provision contre les ventes de 24 736 K€. Le chiffre d'affaires 2016 inclut une reprise de 595 000 euros de cette provision pour couvrir les notes de crédit émises.
Bilan consolidé au 31 décembre
| En milliers d’euros | 2016 | 2015 | ||
| Écarts d’acquisition | 216 550 | 210 844 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 90 428 | 101 716 | ||
| Immobilisations corporelles | 80 304 | 78 059 | ||
| Actifs financiers non courants | 6 011 | 19 835 | ||
| Actifs d’impôts différés | 35 377 | 4 447 | ||
| Actifs non courants | 428 670 | 414 901 | ||
| Stocks | 63 786 | 59 362 | ||
| Créances clients | 41 826 | 29 669 | ||
| Actifs financiers courants | 13 | 2 | ||
| Autres actifs courants | 8 810 | 14 034 | ||
| Impôts courants | 15 997 | 17 608 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 71 262 | 150 183 | ||
| Actifs courants | 201 694 | 270 858 | ||
| Total de l'actif | 630 364 | 685 759 | ||
| En milliers d’euros | 2016 | 2015 | ||
| Capital | 19 788 | 19 788 | ||
| Primes d'émission | 539 | 539 | ||
| Primes de fusion ou d'apport | 342 149 | 343 904 | ||
| Réserve de réévaluation | - | (1 158) | ||
| Résultat non distribué | 126 733 | 176 908 | ||
| Capitaux propres part du Groupe | 489 209 | 539 981 | ||
| Intérêts minoritaires | - | - | ||
| Total capitaux propres | 489 209 | 539 981 | ||
| Provisions pour retraites et autres avantages | 4 488 | 5 333 | ||
| Provisions non courantes | 1 651 | 758 | ||
| Emprunts et dettes financières non courants | 6 753 | − | ||
| Impôts différés passifs | 17 750 | 25 692 | ||
| Passifs non courants | 30 642 | 31 783 | ||
| Dettes fournisseurs | 26 658 | 27 612 | ||
| Provisions courantes | 3 180 | 4 922 | ||
| Emprunts et dettes financières courants | 16 366 | 17 669 | ||
| Impôts courants | 1 217 | 1 549 | ||
| Autres passifs courants | 63 092 | 62 243 | ||
| Passifs courants | 110 513 | 113 995 | ||
| Total du passif et des capitaux propres | 630 364 | 685 759 |
Tableau des flux de trésorerie consolidés
| En milliers d’euros | 2016 | 2015 | ||
| Trésorerie opérationnelle | ||||
| Résultat opérationnel | (96 049) | (73 863) | ||
| Amortissements | 25 247 | 12 892 | ||
| Provisions / (reprises) de dépréciations | 2 435 | (99) | ||
| Variation nette des provisions | (1 096) | 3 390 | ||
| Charges liées aux stocks options et actions gratuites | 1 117 | 195 | ||
| (Plus) / moins-values de cessions d’actifs | 578 | 3 980 | ||
| (Produits) / Charges financières hors intérêts | 56 | 71 | ||
| Excédent brut de trésorerie (EBITDA) | (67 712) | (53 434) | ||
| Impôts payés | (2 454) | (3 791) | ||
| Variations du fonds de roulement des activités opérationnelles | (7 244) | 18 116 | ||
| Variations des produits constatés d’avance | (675) | 882 | ||
| Flux de trésorerie nette liés aux activités opérationnelles | (78 085) | (38 227) | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissements | ||||
| Acquisitions ou augmentations d’actifs non courant | (22 015) | (17 268) | ||
| Trésorerie acquise par des regroupements d’entreprises sous contrôle commun | - | 196 387 | ||
| Cession ou diminution d’actifs non courant* | 19 509 | 2 018 | ||
| Variations du fonds de roulement des activités d’investissement | (2 547) | 6 420 | ||
| Flux de trésorerie nette liés aux activités d’investissement | (5 053) | 187 557 | ||
| Trésorerie disponible après investissement | (83 138) | 149 330 | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | ||||
| Augmentation de capital | - | 561 | ||
| Opérations sur actions propres | 20 | (1 279) | ||
| Intérêts financiers nets reçus / (versés) | (583) | (351) | ||
| Utilisations / (remboursements) de découverts | (133) | 357 | ||
| Remboursement d’emprunts | (17 018) | (1 936) | ||
| Emission d’emprunts | 22 115 | 3 090 | ||
| Flux de trésorerie nette liés aux activités de financement | 4 401 | 442 | ||
| Variation de trésorerie | (78 737) | 149 772 | ||
| + Trésorerie et équivalent de trésorerie d’ouverture | 150 183 | 58 | ||
| +/- Incidence des écarts de conversion sur la trésorerie en devises | (184) | 353 | ||
| = Trésorerie et équivalent de trésorerie de clôture | 71 262 | 150 183 |
* Les cessions ou diminutions d’actifs non courants correspondent aux résultats de la vente des actions de DBV Technologies pour 16 834 K€.
Répartition du chiffre d’affaires consolidé pro forma non-audité
Chiffres d’affaires par ligne de produits
|
6 mois au 30 juin1 |
6 mois au 31 décembre1 | Total2 | ||||||||||||||||
| En millions d’euros | 2016 | 2015 | Pro forma | 2016 | 2015 | Pro forma | 20163 | 20153 | Pro forma | |||||||||
| Voie sublinguale | 27,3 | 0,1 | 121,9 | 58,4 | 21,0 | 37,5 | 85,7 | 21,1 | 159,4 | |||||||||
| Voie sous-cutanée | 34,2 | 9,3 | 43,3 | 33,8 | 31,0 | 34,0 | 68,0 | 40,3 | 77,3 | |||||||||
| Autres produits | 11,1 | 1,7 | 13,4 | 10,0 | 10,8 | 11,5 | 21,1 | 12,5 | 24,9 | |||||||||
| Produits vétérinaires | 5,4 | 1,6 | 5,1 | 6,0 | 6,2 | 6,2 | 11,4 | 7,8 | 11,3 | |||||||||
| Chiffre d’affaires | 78,0 | 12,7 | 183,7 | 108,2 | 69,0 | 89,2 | 186,2 | 81,7 | 272,9 | |||||||||
Chiffre d’affaires par zone géographique
| 6 mois au 30 juin1 | 6 mois au 31 décembre1 | Total2 | ||||||||||||||||
| En millions d’euros | 2016 | 2015 | Pro forma | 2016 | 2015 | Pro forma | 20163 | 20153 | Pro forma | |||||||||
| Europe du Sud(i) | 17,8 | 0,6 | 99,2 | 44,3 | 15,4 | 28,0 | 62,1 | 16,0 | 127,2 | |||||||||
| Europe du Nord et Centrale(ii) | 10,7 | 0,2 | 32,4 | 12,4 | 9,7 | 14,8 | 23,1 | 9,9 | 47,2 | |||||||||
| Marchés internationaux | 4,7 | 0,3 | 11,3 | 7,4 | 3,4 | 6,2 | 12,1 | 3,7 | 17,5 | |||||||||
| États-Unis | 44,8 | 11,6 | 40,8 | 44,1 | 40,5 | 40,2 | 88,9 | 52,1 | 81,0 | |||||||||
| Chiffre d’affaires | 78,0 | 12,7 | 183,7 | 108,2 | 69,0 | 89,2 | 186,2 | 81,7 | 272,9 | |||||||||
(i) Portugal, Espagne, France et Italie
(ii) Grèce et Suisse
comprises
1 Les résultats semestriels n'ont pas été audités.
2
Les résultats 2016 et 2015 ont été audités. Les résultats pro
forma ne sont pas audités et ne sont donnés qu'à titre indicatif.
3
Les résultats du Groupe comprennent le groupe Stallergenes Greer
Holdings Inc. à compter du 8 mai 2015 et le groupe Stallergenes SA à
compter du 8 septembre 2015. Le chiffre d'affaires 2015 inclut l'impact
total de la suspension temporaire et le rappel du produit incluant une
provision sur les ventes de 24 736 K€. Le chiffre d'affaires 2016 inclut
une utilisation de 0,6 million d'euros de cette provision pour couvrir
les notes de crédit émises.
Compte de résultat consolidé pro forma non-audité
|
6 mois au 30 juin1 |
6 mois au 31 décembre1 |
Total2 |
||||||||||||||||
| En millions d’euros | 2016 | 2015 | Pro forma | 2016 | 2015 | Pro forma |
20163 |
20153 | Pro forma | |||||||||
| Chiffre d’affaires | 78,0 | 12,7 | 183,7 | 108,2 | 69,0 | 89,2 | 186,2 | 81,7 | 272,9 | |||||||||
| Autres revenus | 0,1 | – | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,2 | |||||||||
| Total revenus | 78,1 | 12,7 | 183,8 | 108,3 | 69,1 | 89,3 | 186,4 | 81,8 | 273,1 | |||||||||
| Coût des ventes | (43,4) | (5,1) | (46,7) | (41,9) | (32,9) | (43,5) | (85,3) | (38,0) | (90,2) | |||||||||
| Marge brute | 34,7 | 7,6 | 137,1 | 66,4 | 36,2 | 45,8 | 101,1 | 43,8 | 182,9 | |||||||||
| Frais généraux, administratifs et commerciaux | (71,3) | (8,4) | (74,1) | (76,9) | (80,5) | (95,3) | (148,2) | (88,9) | (169,4) | |||||||||
| Bénéfice / (Perte) avant R&D | (36,6) | (0,8) | 63,0 | (10,5) | (44,3) | (49,5) | (47,1) | (45,1) | 13,5 | |||||||||
| Frais de recherche et développement (R&D) | (25,1) | (0,7) | (25,3) | (27,7) | (20,2) | (27,1) | (52,8) | (20,9) | (52,4) | |||||||||
| Produits liés à la R&D | 4,6 | – | 16,3 | 2,8 | 1,3 | 3,2 | 7,4 | 1,3 | 19,5 | |||||||||
| R&D nette | (20,5) | (0,7) | (9,0) | (24,9) | (18,9) | (23,9) | (45,4) | (19,6) | (32,9) | |||||||||
| Résultat opérationnel avant coûts de transformation | (57,1) | (1,5) | 54,0 | (35,4) | (63,2) | (73,4) | (92,5) | (64,7) | (19,4) | |||||||||
| Coûts de transformation | (1,4) | (6,6) | (11,0) | (2,1) | (2,6) | (1,4) | (3,5) | (9,2) | (12,4) | |||||||||
| Résultat opérationnel | (58,5) | (8,1) | 43,0 | (37,5) | (65,8) | (74,8) | (96,0) | (73,9) | (31,8) | |||||||||
| Produits financiers | – | – | 0,9 | 0,6 | 0,1 | – | 0,6 | 0,1 | 0,9 | |||||||||
| Charges financières | (0,3) | (0,1) | (0,5) | (0,4) | (0,3) | (0,2) | (0,7) | (0,4) | (0,7) | |||||||||
| Résultat financier net | (0,3) | (0,1) | 0,4 | 0,2 | (0,2) | (0,2) | (0,1) | (0,3) | 0,2 | |||||||||
| Résultat avant impôts et sociétés mises en équivalence | (58,8) | (8,2) | 43,4 | (37,3) | (66,0) | (75,0) | (96,1) | (74,2) | (31,6) | |||||||||
| Impôt sur les résultats | 19,8 | 0,5 | (14,7) | 16,0 | 24,4 | 37,6 | 35,8 | 24,9 | 22,9 | |||||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | – | – | (0,1) | (0,2) | - | – | (0,2) | - | (0,1) | |||||||||
| Résultat net | (39,0) | (7,7) | 28,6 | (21,5) | (41,6) | (37,4) | (60,5) | (49,3) | (8,8) | |||||||||
| Intérêts minoritaires | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||
| Part du groupe dans le résultat net | (39,0) | (7,7) | 28,6 | (21,5) | (41,6) | (37,4) | (60,5) | (49,3) | (8,8) | |||||||||
1 Les résultats semestriels n'ont pas été audités.
2
Les résultats 2016 et 2015 ont été audités. Les résultats pro
forma ne sont pas audités et ne sont donnés qu'à titre indicatif.
3
Les résultats du Groupe comprennent le groupe Stallergenes Greer
Holdings Inc. à compter du 8 mai 2015 et le groupe Stallergenes SA à
compter du 8 septembre 2015. Le chiffre d'affaires 2015 inclut l'impact
total de la suspension temporaire et le rappel du produit incluant une
provision sur les ventes de 24 736 K€. Le chiffre d'affaires 2016 inclut
une utilisation de 0,6 million d'euros de cette provision pour couvrir
les notes de crédit émises.