LUXEMBOURG--(BUSINESS WIRE)--Pacific Drilling S.A. (NYSE : PACD) a annoncé aujourd’hui une perte nette de 43,0 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2016, soit 2,03 dollars par action diluée, contre un résultat net de 0,2 million de dollars, soit 0,01 dollar par action diluée, au troisième trimestre 2016. Le résultat net du quatrième trimestre 2015 s’élevait à 13,6 millions de dollars, soit 0,64 dollar par action diluée.
La perte nette pour l’exercice 2016 s’élevait à 37,2 millions de dollars, soit 1,76 dollar par action diluée, contre un résultat net de 126,2 millions de dollars, soit 5,97 dollars par action diluée, pour l’exercice 2015.
Le PDG Chris Beckett a déclaré : « Notre coefficient d’efficacité et notre gestion des coûts au T4 ont continué de prouver la force de notre organisation et l’engagement de toute notre équipe envers la préservation de la valeur à long terme de l’entreprise. En 2016, nous avons généré une marge du BAIIA de près de 54 % tout en assurant que nos appareils de forage inactifs soient maintenus dans un état prêt pour le forage avec tous les registres de maintenance et de classe à jour. »
Et M. Beckett de continuer : « Le marché continue de se développer comme nous l’avions précédemment prévu, avec les premiers signes d’amélioration de la demande qui, selon nous, conduiront à terme à une reprise des taux journaliers en 2019. En attendant, nous continuons à mettre l’accent sur le maintien de notre plate-forme d’exploitation et de la qualité de nos actifs, tout en faisant avancer les discussions avec toutes les parties prenantes afin d’assurer la souplesse financière nécessaire pour pouvoir profiter de la reprise escomptée. »
Commentaire sur la situation opérationnelle et financière du quatrième trimestre et de l’exercice 2016
Le chiffre d’affaires des contrats de forage du quatrième trimestre 2016 s’élevait à 178,0 millions de dollars, dont 29,4 millions de dollars d’amortissement du produit constaté d’avance, comparé à un chiffre d’affaires des contrats de forage de 182,4 millions de dollars au troisième trimestre 2016, dont 12,3 millions de dollars d’amortissement du produit constaté d’avance. Le 9 décembre 2016, le contrat avec Chevron a été modifié pour changer la date de fin de contrat pour le Pacific Santa Ana, du 28 avril 2017 au 31 janvier 2017, en échange d’un forfait de 35,2 millions de dollars. Ce forfait a été constaté proportionnellement sur la durée restante du contrat modifié et représente la majorité de l’augmentation du produit constaté d’avance entre le troisième trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016. Le 17 décembre 2016, le Pacific Scirocco a rempli toutes ses obligations contractuelles pour Total, ce qui a entraîné la comptabilisation de revenus à 80 % de son taux journalier d’exploitation de 489 000 dollars pour les jours contractuels restants. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2016 a bénéficié également d’une meilleure performance générale améliorée du coefficient d’efficacité de 2,2 % durant le trimestre. Ces augmentations du chiffre d’affaires ont été contrebalancées par l’achèvement du contrat du Pacific Bora le 27 septembre 2016. Le chiffre d’affaires des contrats de forage pour l’exercice clos le 31 décembre 2016 s’élevait à 769,5 millions de dollars, dont 67,1 millions de dollars d’amortissement du produit constaté d’avance, comparé à un chiffre d’affaires des contrats de forage de 1 085,1 millions de dollars, dont 86,3 millions de dollars d’amortissement du produit constaté d’avance, pour l’exercice clos le 31 décembre 2015.
Les charges d’exploitation du quatrième trimestre 2016 se chiffraient à 66,5 millions de dollars, contre 68,5 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Les charges d’exploitation du quatrième trimestre 2016 incluaient 4,1 millions de dollars d’amortissement de coûts reportés, 3,4 millions de dollars de dépenses remboursables et 7,2 millions de dollars de coûts de soutien à terre et autres coûts de cette nature. Les charges d’exploitation journalières directes liées au forage pour nos trois appareils de forage en exploitation, à l’exclusion des frais remboursables, ont atteint une moyenne de 128 900 dollars au quatrième trimestre 2016, contre 130 600 dollars au troisième trimestre 2016. Les charges d’exploitation journalières directes liées au forage pour le Pacific Bora, alors qu’il est en standby, ont atteint une moyenne de 88 000 dollars au quatrième trimestre 2016. Les charges d’exploitation journalières directes liées au forage pour nos trois appareils de forage inactifs, ont atteint une moyenne de 27 800 dollars au quatrième trimestre 2016, contre 32 800 dollars au troisième trimestre 2016. La réduction des charges d’exploitation pour nos appareils de forage en exploitation et nos appareils de forage inactifs est principalement due à des mesures continues d’économies de coûts à l’échelle de la flotte.
Les charges d’exploitation pour l’exercice 2016 se chiffraient à 290,0 millions de dollars, contre 431,3 millions de dollars pour l’exercice 2015. En 2016, les charges d’exploitation incluaient 13,9 millions de dollars d’amortissement de coûts reportés, 18,4 millions de dollars de dépenses remboursables et 28,8 millions de dollars de coûts de soutien à terre et autres coûts de cette nature. La baisse des charges d’exploitation était essentiellement le résultat d’une utilisation moindre de notre flotte et de mesures d’économie de coûts à l’échelle de la flotte.
Les frais généraux et administratifs s’élevaient à 18,9 millions de dollars au quatrième trimestre 2016, contre 15,2 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Cette augmentation des frais généraux et administratifs résultait principalement de frais juridiques associés à la procédure d’arbitrage et aux litiges en matière de brevets, ainsi qu’à l’augmentation des frais de conseils financiers et juridiques relatifs à nos efforts continus de restructuration de la dette qui sont passés de 4,2 millions de dollars au troisième trimestre 2016 à 7,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2016. Des frais juridiques et de conseils de ce type ne devraient pas continuer une fois les affaires sous-jacentes résolues. Les frais généraux et administratifs pour l’exercice 2016 ont atteint 63,4 millions de dollars, contre 55,5 millions de dollars pour l’exercice 2015. Déduction faite des frais juridiques associés à la procédure d’arbitrage et aux litiges en matière de brevets, et des frais juridiques et de conseils relatifs à nos efforts continus de restructuration de la dette (16,9 millions de dollars pour l’exercice 2016 contre 2,4 millions de dollars pour l’exercice 2015), les frais généraux au titre des activités de la société ont baissé de 6,7 millions de dollars en glissement annuel du fait de nos mesures d’économies sur les coûts.
Le BAIIA du quatrième trimestre 2016 s’élevait à 92,9 millions de dollars, comparé à un BAIIA ajusté de 98,1 millions de dollars au trimestre précédent. Le BAIIA ajusté de l’exercice 2016 s’élevait à 413,7 millions de dollars, comparé à un BAIIA ajusté de 595,1 millions de dollars pour l’exercice 2015. La marge du BAIIA ajusté pour l’exercice 2016 était de 53,8 %, comparé à une marge du BAIIA ajusté de 54,8 % pour l’exercice 2015. Un rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté par rapport au résultat net figure aux annexes qui accompagnent le présent communiqué de presse.
Les intérêts débiteurs s’élevaient à 51,5 millions de dollars au quatrième trimestre 2016, contre 45,9 millions de dollars au troisième trimestre 2016, ce qui était essentiellement attribuable au prélèvement de la disponibilité restante au titre de notre facilité de crédit renouvelable de 2013. Les intérêts débiteurs s’élevaient à 189,0 millions de dollars pour l’exercice 2016, contre 156,4 millions de dollars pour l’exercice 2015, ce qui était essentiellement attribuable à une réduction des intérêts capitalisés sur le Pacific Meltem et le Pacific Zonda.
La charge d’impôt sur le revenu au quatrième trimestre 2016 a atteint 14,5 millions de dollars, contre 4,3 millions de dollars au troisième trimestre 2016, ce qui était essentiellement attribuable à l’application de la comptabilité fiscale trimestrielle requise en vertu des principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis. L’impôt pour l’exercice 2016 en tant que pourcentage du chiffre d’affaires correspondait à nos prévisions, à 2,9 %.
Situation de trésorerie et dépenses en immobilisations
Le flux de trésorerie lié à l’exploitation s’élevait à 249,1 millions de dollars pour l’exercice 2016. Les soldes de trésorerie, dont 40,2 millions de dollars de trésorerie affectée, totalisaient 626,2 millions de dollars au 31 décembre 2016, et la dette active totale s’élevait à 3,15 milliards de dollars.
Après la fin de l’exercice 2016, la facilité de crédit renouvelable de 2013 (Revolving Credit Facility, « RCF ») et la facilité de crédit garantie de premier rang (Senior Secured Credit Facility (« SSCF ») ont été modifiées pour lever la clause relative au ratio de levier financier et modifier la clause d’endettement net par appareil de forage pour les trimestres se terminant le 31 mars 2017 et le 30 juin 2017 au titre des deux facilités, et pour lever la clause relative au ratio prêt-valeur sur la prochaine date d’évaluation du 30 juin 2017 au titre de la SSCF. En contrepartie, nous avons définitivement remboursé 25 millions de dollars au titre de la RCF et appliqué 31,7 millions de dollars de garantie en espèces déjà promis aux prêteurs de la SSCF en août 2016 sur les prochains versements de principal dus en vertu de cette facilité en mai 2017. La modification apportée à la RCF limite également la capacité de la société à accorder des droits de rétention supplémentaires, refinancer certaines dettes existantes, et changer certains termes de la dette existante au cours de la période de non application de ces clauses. En même temps que la signature de l’accord de modifications, conformément à notre obligation de respecter la clause de la SSCF stipulant un ratio prêt-valeur par appareil de forage et de maintenir ce ratio au niveau requis au 31 décembre 2016, nous avons versé un paiement anticipé de 76 millions de dollars sur cette facilité. Selon nos estimations et prévisions actuelles en matière de taux journaliers et de nouveaux contrats en 2017, nous ne pensons pas actuellement que nous serons encore en conformité avec la clause de ratio de levier financier maximum de la RCF et de la SSCF à la fin du troisième trimestre 2017, à moins que ces clauses ne soient levées ou modifiées.
Le directeur financier Paul Reese a commenté ainsi : « Compte tenu des circonstances de marché difficiles, nous sommes très heureux d’avoir obtenu une non application de ces clauses et ces modifications d’un groupe bancaire qui nous accorde son soutien. Bien qu’il nous reste encore beaucoup de travail à faire, nous sommes d’avis que cela devrait nous laisser suffisamment de temps pour conclure un accord avec toutes les parties prenantes concernant une structure du capital adéquate pour l’entreprise. Nous continuons de collaborer avec nos banques prêteuses et nos porteurs de billets pour mettre en place une structure du capital qui nous permettra d’avoir des liquidités et une souplesse suffisantes pour mener nos activités efficacement dans ce marché problématique. »
Boîte à outils des investisseurs
Des échéanciers actualisés de l’amortissement escompté du produit constaté d'avance, des dépenses d’amortissement et des intérêts débiteurs de notre financement existant sont disponibles dans la sous-section « Quarterly and Annual Results » de la section « Investor Relations » de notre site Web, www.pacificdrilling.com.
Notes de bas de page
(a) Le coefficient d’efficacité est défini comme le chiffre d'affaires de contrats à taux journalier réel (hors frais de mobilisation, remboursements de mises à niveau et autres sources de revenus) divisé par le montant maximum du chiffre d'affaires des contrats à taux journalier qui aurait pu être généré pendant la période visée.
(b) Le BAIIA et le BAIIA ajusté sont des mesures financières non-conformes aux PCGR. Pour consulter la définition du BAIIA et du BAIIA ajusté, ainsi que le rapprochement au bénéfice net, veuillez vous référer aux annexes incluses dans le présent communiqué de presse.
(c) La marge du BAIIA se définit comme le BAIIA divisé par les bénéfices des contrats de forage. La marge du BAIIA ajustée se définit comme le BAIIA ajusté divisé par les bénéfices des contrats de forage. La direction utilise ces mesures d’exploitation pour faire le suivi des résultats de la société et considère que ces mesures fournissent un complément d'information qui illustre l’impact de notre efficacité d’exploitation ainsi que les coûts d’exploitation et de soutien encourus pour assurer la performance du chiffre d’affaires.
Conférence téléphonique
Pacific Drilling tiendra une conférence téléphonique à 9 h 00, heure du Centre, vendredi 24 février, pour discuter des résultats du quatrième trimestre et de l’exercice 2016. Pour y participer, composer le +1 719-325-4801 ou le 1-877-874-1571 et indiquer le code de confirmation 4279274, cinq à dix minutes avant l’heure prévue de début de la conférence. La conférence téléphonique sera également diffusée en direct sur www.pacificdrilling.com. Il sera possible d'y accéder via un lien dans la sous-section « Events & Presentations » (Événements et Présentations) de la section « Investor Relations » (Relations avec les investisseurs). Une rediffusion de la conférence sera également disponible sur le site Web de la société.
À propos de Pacific Drilling
Grâce à ses navires de forage, les meilleurs de leur catégorie, et à son équipe extrêmement expérimentée, Pacific Drilling vise à devenir le prestataire de prédilection de l’industrie en matière de services de forage en mer à hautes spécifications. La flotte de sept navires de forage de Pacific Drilling constitue l’une des flottes les plus jeunes et les plus modernes au monde sur le plan technologique. Pour plus d’informations sur Pacific Drilling, notamment la situation actuelle de sa flotte, veuillez consulter son site Web à l’adresse www.pacificdrilling.com.
Déclarations prévisionnelles
Certaines déclarations et informations figurant dans ce communiqué de presse, ainsi que les déclarations verbales concernant les objets de ce communiqué, y compris la conférence téléphonique annoncée dans les présentes, constituent des « déclarations prévisionnelles » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont généralement identifiables par des mots ou des expressions, tels que « croit », « s’attend à », « anticipe », « projette », « a l’intention de », « prévoit », « notre capacité à », « estime », « potentiel », « devrait », « pourrait » et l’usage du futur et du conditionnel, ou d’autres mots similaires qui ne sont généralement pas de nature historique. Nos déclarations prévisionnelles expriment nos attentes actuelles ou nos prévisions de résultats ou d’événements potentiels futurs, y compris les opportunités futures de contrats clients, la disponibilité des navires, les chiffres d'affaires et les résultats d'exploitation ainsi que le coefficient d'efficacité. Bien que nous considérions que ces déclarations prévisionnelles soient raisonnables à la date de leur publication, celles-ci ne constituent pas des garanties et les résultats futurs réels pourraient varier sensiblement en réponse à divers facteurs. Ces déclarations sous-entendent des risques et des incertitudes significatifs (souvent indépendants de notre volonté) et des hypothèses susceptibles d'entraîner des écarts considérables entre les résultats réels et notre expérience historique et nos attentes ou projections actuelles. Les facteurs importants susceptibles d’entraîner des écarts significatifs entre les résultats réels et les projections sont les suivants : les futurs niveaux d’activité de forage en mer ; notre capacité à obtenir de nouveaux contrats de forage et à maintenir les contrats existants, y compris l’annulation ou la suspension éventuelle de contrats de forage en réponse à des difficultés mécaniques, aux performances, à l’évolution du marché ou pour d’autres raisons ; les changements au niveau de l’offre et de la demande, de la concurrence et de la technologie des appareils de forage à l’échelle mondiale ; les dates réelles de début d’exécution des contrats ; les temps d’immobilisation et d’autres risques associés aux opérations de forage en mer, y compris les réparations et entretiens non anticipés, les réinstallations, les phénomènes météorologiques violents ou les ouragans ; notre capacité à obtenir la non application ou des modifications de notre clause relative au ratio d’effet de levier financier maximum à la fin du troisième trimestre 2017 si besoin est, ou eu égard à d’autres éventuelles futures non-conformités aux clauses de prêts ; notre capacité à poursuivre nos activités et toute procédure de faillite potentielle ; et notre capacité à rembourser nos dettes et l’adéquation des sources de liquidités et leur accès. Pour plus d’informations sur les facteurs qui pourraient faire varier nos résultats réels de nos résultats projetés, veuillez consulter les documents déposés par la société auprès de la Commission des valeurs mobilières (Securities and Exchange Commission, SEC), y compris notre rapport annuel sur formulaire 20-F et nos rapports actuels sur formulaire 6-K. Ces documents sont disponibles sur notre site Web à l’adresse www.pacificdrilling.com ou via le Système électronique de données, d’analyse et de recherche de la SEC sur www.sec.gov.
Les lecteurs sont avisés de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs, qui ne sont valides qu’à la date de leur formulation. Nous rejetons toute obligation de publier une mise à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, quels qu’ils soient, après la date de leur formulation en réponse à de nouvelles informations, à des événements futurs, ou pour toute autre raison.
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PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES
États consolidés des résultats condensés (en milliers de dollars, sauf données par action) (non auditées) |
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| Trois mois clos le | Exercices clos le 31 décembre | |||||||||||||||||||||||||
| 31 décembre 2016 | 30 septembre 2016 | 31 décembre 2015 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires | ||||||||||||||||||||||||||
| Forage à forfait | $ | 177 957 | $ | 182 427 | $ | 267 600 | $ | 769 472 | $ | 1 085 063 | $ | 1 085 794 | ||||||||||||||
| Coûts et charges | ||||||||||||||||||||||||||
| Charges d’exploitation | (66 547 | ) | (68 530 | ) | (104 870 | ) | (290 038 | ) | (431 261 | ) | (459 617 | ) | ||||||||||||||
| Frais généraux et administratifs | (18 908 | ) | (15 150 | ) | (12 609 | ) | (63 379 | ) | (55 511 | ) | (57 662 | ) | ||||||||||||||
| Amortissement | (69 881 | ) | (69 731 | ) | (67 679 | ) | (275 901 | ) | (243 457 | ) | (199 337 | ) | ||||||||||||||
| (155 336 | ) | (153 411 | ) | (185 158 | ) | (629 318 | ) | (730 229 | ) | (716 616 | ) | |||||||||||||||
| Perte résultant de l'annulation d'un contrat de construction |
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(40 155 | ) |
- |
(40 155 | ) |
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| Résultat d’exploitation | 22 621 | 29 016 | 42 287 | 140 154 | 314 679 | 369 178 | ||||||||||||||||||||
| Autres produits (charges) | ||||||||||||||||||||||||||
| Intérêts débiteurs | (51 547 | ) | (45 888 | ) | (50 064 | ) | (189 044 | ) | (156 361 | ) | (130 130 | ) | ||||||||||||||
| Gain sur extinction de la dette |
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22 002 |
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36 233 |
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- |
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| Autres produits (charges) | 419 | (628 | ) | (364 | ) | (2 393 | ) | (3 217 | ) | (5 171 | ) | |||||||||||||||
| Résultat (perte) hors impôts sur le revenu | (28 507 | ) | 4 502 | (8 141 | ) | (15 050 | ) | 155 101 | 233 877 | |||||||||||||||||
| Charge d’impôt sur le revenu | (14 529 | ) | (4 346 | ) | (5 451 | ) | (22 107 | ) | (28 871 | ) | (45 620 | ) | ||||||||||||||
| Résultat net (perte) | $ | (43 036 | ) | $ | 156 | $ | (13 592 | ) | $ | (37 157 | ) | $ | 126 230 | $ | 188 257 | |||||||||||
| Bénéfice (perte) par action ordinaire, de base | $ | (2,03 | ) | $ | 0,01 | $ | (0,64 | ) | $ | (1,76 | ) | $ | 5,97 | $ | 8,67 | |||||||||||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires, de base | 21 184 | 21 183 | 21 077 | 21 167 | 21 145 | 21 722 | ||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) par action ordinaire, diluée | $ | (2,03 | ) | $ | 0,01 | $ | (0,64 | ) | $ | (1,76 | ) | $ | 5,97 | $ | 8,66 | |||||||||||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires, dilué | 21 184 | 21 184 | 21 077 | 21 167 | 21 156 | 21 737 | ||||||||||||||||||||
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PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES
Bilans consolidés condensés (en milliers USD, sauf valeur nominale) (non vérifiés) |
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| 31 décembre | 30 septembre | 31 décembre | |||||||||||
| 2016 | 2016 | 2015 | |||||||||||
| Actifs : | |||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 585 980 | $ | 363 303 | $ | 116 033 | |||||||
| Trésorerie affectée | 40 188 | 82 015 |
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| Comptes débiteurs | 94 622 | 114 307 | 168 050 | ||||||||||
| Matériaux et fournitures | 95 679 | 97 267 | 98 243 | ||||||||||
| Coûts reportés, à court terme | 10 454 | 11 226 | 10 582 | ||||||||||
| Charges constatées d’avance et autres actifs à court terme | 13 892 | 16 932 | 14 312 | ||||||||||
| Total des actifs à court terme | 840 815 | 685 050 | 407 220 | ||||||||||
| Immobilisations corporelles, nettes | 4 909 873 | 4 969 016 | 5 143 556 | ||||||||||
| Comptes clients à long terme | 202 575 | 202 575 | 202 575 | ||||||||||
| Autres actifs | 44 944 | 38 433 | 39 369 | ||||||||||
| Total d’actifs | $ | 5 998 207 | $ | 5 895 074 | $ | 5 792 720 | |||||||
| Passif et fonds propres : | |||||||||||||
| Comptes créditeurs | $ | 17 870 | $ | 19 137 | $ | 44 167 | |||||||
| Charges à payer | 45 881 | 43 430 | 51 704 | ||||||||||
| Dette à long terme, courante | 496 790 | 74 283 | 76 793 | ||||||||||
| Intérêts courus | 14 164 | 33 527 | 16 442 | ||||||||||
| Produit constaté d'avance, à court terme | 45 755 | 35 083 | 49 227 | ||||||||||
| Total du passif à court terme | 620 460 | 205 460 | 238 333 | ||||||||||
| Dette à long terme, nette de la tranche exigible à court terme | 2 648 659 | 2 911 332 | 2 768 877 | ||||||||||
| Produit constaté d'avance | 32 233 | 37 143 | 60 639 | ||||||||||
| Autre passif à long terme | 30 655 | 37 166 | 32 816 | ||||||||||
| Total du passif à long terme | 2 711 547 | 2 985 641 | 2 862 332 | ||||||||||
| Engagements et éventualités | |||||||||||||
| Fonds propres : | |||||||||||||
| Actions ordinaires, 0,01 dollar de valeur nominale par action, 5 000 000 d’actions autorisées, 22 551 et 23 277 actions émises ainsi que 21 184 et 21 121 actions en circulation au 31 décembre 2016 et au 31 décembre 2015, respectivement | 212 | 212 | 218 | ||||||||||
| Capital d’apport additionnel | 2 360 398 | 2 358 632 | 2 383 387 | ||||||||||
| Actions rachetées, au prix coûtant |
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(30 000 | ) | |||||||||
| Autre perte globale cumulée | (19 193 | ) | (22 690 | ) | (23 490 | ) | |||||||
| Bénéfices non distribués | 324 783 | 367 819 | 361 940 | ||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires | 2 666 200 | 2 703 973 | 2 692 055 | ||||||||||
| Total passif et fonds propres | $ | 5 998 207 | $ | 5 895 074 | $ | 5 792 720 | |||||||
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PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES
États consolidés des flux de trésorerie condensés (en milliers) (non vérifié) |
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| Trois mois clos le | Exercices clos le 31 décembre | |||||||||||||||||||||||||
| 31 décembre | 30 septembre | 31 décembre | ||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||||||||
| Flux de trésorerie issu des activités d’exploitation : | ||||||||||||||||||||||||||
| Résultat net (perte) | $ | (43 036 | ) | $ | 156 | $ | (13 592 | ) | $ | (37 157 | ) | $ | 126 230 | $ | 188 257 | |||||||||||
| Ajustements visant à rapprocher le bénéfice (perte) net du flux net de trésorerie provenant des activités d'exploitation : | ||||||||||||||||||||||||||
| Amortissement | 69 881 | 69 731 | 67 679 | 275 901 | 243 457 | 199 337 | ||||||||||||||||||||
| Amortissement du produit constaté d'avance | (29 413 | ) | (12 324 | ) | (20 449 | ) | (67 053 | ) | (86 276 | ) | (109 208 | ) | ||||||||||||||
| Amortissement des frais reportés | 4 057 | 3 800 | 5 832 | 13 945 | 25 951 | 51 173 | ||||||||||||||||||||
| Amortissement des coûts de financement reportés | 7 858 | 3 662 | 3 307 | 18 786 | 11 278 | 10 416 | ||||||||||||||||||||
| Amortissement des primes d’émission de dettes | 208 | 426 | 313 | 1 279 | 1 015 | 817 | ||||||||||||||||||||
| Radiation des coûts de financement reportés non amortis |
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5 965 |
- |
5 965 |
- |
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| Perte résultant de l'annulation d'un contrat de construction |
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- |
38 084 |
- |
38 084 |
- |
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| Impôts sur le revenu reportés | 12 693 | 345 | 8 534 | 15 494 | 9 840 | 18 661 | ||||||||||||||||||||
| Dépenses de rémunération à base d’actions | 1 766 | 1 653 | 4 095 | 7 094 | 12 534 | 10 484 | ||||||||||||||||||||
| Gain sur extinction de la dette |
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(22 002 | ) |
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(36 233 | ) |
- |
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| Variation des éléments d’actif et de passif : | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | 19 685 | 23 875 | (21 606 | ) | 73 428 | 62 977 | (24 949 | ) | ||||||||||||||||||
| Matériaux et fournitures | 1 588 | (2 022 | ) | 3 739 | 2 564 | (2 583 | ) | (29 951 | ) | |||||||||||||||||
| Dépenses constatées d’avance et autres actifs | (16 720 | ) | (1 653 | ) | (11 071 | ) | (29 276 | ) | (10 840 | ) | (56 493 | ) | ||||||||||||||
| Comptes fournisseurs et charges à payer | (23 013 | ) | 28 038 | (10 654 | ) | (24 843 | ) | (18 712 | ) | 20 865 | ||||||||||||||||
| Produit constaté d'avance | 35 175 |
- |
(509 | ) | 35 175 | 3 226 | 117 001 | |||||||||||||||||||
| Flux net de trésorerie issu des activités d’exploitation | 40 729 | 93 685 | 59 667 | 249 104 | 422 146 | 396 410 | ||||||||||||||||||||
| Flux de trésorerie issu des activités d’investissement : | ||||||||||||||||||||||||||
| Dépenses d’investissement | (9 819 | ) | (1 129 | ) | (38 134 | ) | (52 625 | ) | (181 458 | ) | (1 136 205 | ) | ||||||||||||||
| Trésorerie nette absorbée par les activités d’investissement | (9 819 | ) | (1 129 | ) | (38 134 | ) | (52 625 | ) | (181 458 | ) | (1 136 205 | ) | ||||||||||||||
| Flux de trésorerie issu des activités de financement : | ||||||||||||||||||||||||||
| Produit net (versements) d’actions émises au titre du plan de rémunération en actions |
- |
(2 | ) | (80 | ) | (89 | ) | (536 | ) | 95 | ||||||||||||||||
| Produit de la dette à long terme | 215 000 |
- |
50 000 | 450 000 | 315 000 | 760 000 | ||||||||||||||||||||
| Paiements sur la dette à long terme | (41 652 | ) | (16 305 | ) | (102 915 | ) | (110 832 | ) | (581 083 | ) | (41 833 | ) | ||||||||||||||
| Paiements de coûts de financement | (23 408 | ) | (2 015 | ) | (3 570 | ) | (25 423 | ) | (4 070 | ) | (7 569 | ) | ||||||||||||||
| Achats d’actions non émises |
- |
- |
- |
- |
(21 760 | ) | (7 227 | ) | ||||||||||||||||||
| Flux net de trésorerie issu des (utilisé dans les) activités de financement | 149 940 | (18 322 | ) | (56 565 | ) | 313 656 | (292 449 | ) | 703 466 | |||||||||||||||||
| Augmentation (baisse) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 180 850 | 74 234 | (35 032 | ) | 510 135 | (51 761 | ) | (36 329 | ) | |||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée en début de période | 445 318 | 371 084 | 151 065 | 116 033 | 167 794 | 204 123 | ||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée en fin de période | $ | 626 168 | $ | 445 318 | $ | 116 033 | $ | 626 168 | $ | 116 033 | $ | 167 794 | ||||||||||||||
Rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté
Le BAIIA exprime le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, gain sur extinction de la dette et perte liée à l’annulation de contrats de construction. Le BAIIA et le BAIIA ajusté ne constituent pas et ne doivent pas être considérés comme une alternative au bénéfice net, au bénéfice d’exploitation, aux flux de trésorerie liés à l’exploitation ou à toute autre mesure de performance financière présentée conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« PCGR »), et il se peut que notre calcul du BAIIA et du BAIIA ajusté ne soit pas comparable à celui rapporté par d’autres sociétés. Le BAIIA et le BAIIA ajusté sont inclus dans ce document car ils sont utilisés par la direction pour mesurer les opérations de la société. La direction considère que le BAIIA et le BAIIA ajusté fournissent aux investisseurs des renseignements utiles sur la performance opérationnelle durant les périodes présentées ci-dessous.
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PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES
Données complémentaires - Rapprochement du bénéfice net (perte) au BAIIA et au BAIIA ajusté non conformes aux PCGR (en milliers) (non vérifié) |
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| Trois mois clos le | Exercices clos le 31 décembre | |||||||||||||||||||||||
| 31 décembre | 30 septembre | 31 décembre | ||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||||||
| Résultat net (perte) | $ | (43 036 | ) | $ | 156 | $ | (13 592 | ) | $ | (37 157 | ) | $ | 126 230 | $ | 188 257 | |||||||||
| Plus : | ||||||||||||||||||||||||
| Intérêts débiteurs | 51 547 | 45 888 | 50 064 | 189 044 | 156 361 | 130 130 | ||||||||||||||||||
| Amortissement | 69 881 | 69 731 | 67 679 | 275 901 | 243 457 | 199 337 | ||||||||||||||||||
| Charge d’impôt sur le revenu | 14 529 | 4 346 | 5 451 | 22 107 | 28 871 | 45 620 | ||||||||||||||||||
| BAIIA | $ | 92 921 | $ | 120 121 | $ | 109 602 | $ | 449 895 | $ | 554 919 | $ | 563 344 | ||||||||||||
| Ajouter (soustraire) : | ||||||||||||||||||||||||
| Gain sur extinction de la dette |
- |
(22 002 | ) |
- |
(36 233 | ) |
- |
- |
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| Perte résultant de l'annulation d'un contrat de construction |
- |
- |
40 155 |
- |
40 155 |
- |
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| BAIIA ajusté | $ | 92 921 | $ | 98 119 | $ | 149 757 | $ | 413 662 | $ | 595 074 | $ | 563 344 | ||||||||||||
Rapprochement des frais généraux au titre des activités de la Société
Les frais généraux au titre des activités de la société sont une mesure financière non-conforme aux PCGR, définis comme les frais généraux et administratifs moins certains frais juridiques relatifs à la procédure d’arbitrage et aux litiges en matière de brevets, ainsi que les frais de conseils financiers et juridiques relatifs à nos efforts continus de restructuration de la dette. Les frais généraux au titre des activités de la Société sont inclus dans ce document car ils sont utilisés par la direction pour mesurer les frais généraux soutenus au titre des activités de la Société. La direction estime que les frais généraux soutenus au titre des activités de la Société présentent des informations utiles pour les investisseurs relatives à l'impact financier des mesures d'économies de coûts de la Société et l'optimisation de la structure de soutien des frais généraux au cours des périodes indiquées ci-dessous. Les mesures financières non-PCGR doivent être envisagées en plus des mesures financières présentées en conformité avec les PCGR, et non pas en remplacement de celles-ci.
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PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES
Données supplémentaires - Rapprochement des frais généraux et administratifs aux frais généraux soutenus au titre des activités de la Société non-conformes aux PCGR (en milliers) (non vérifié) |
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| Trois mois clos le | Exercices clos le 31 décembre | |||||||||||||||||||||
| 31 décembre | 30 septembre | 31 décembre | ||||||||||||||||||||
| 2016 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||
| Frais généraux et administratifs | $ | 18 908 | $ | 15 150 | $ | 12 609 | $ | 63 379 | $ | 55 511 | ||||||||||||
| Soustraire : | ||||||||||||||||||||||
| Frais de conseils et juridiques | (7 103 | ) | (4 154 | ) | (1 059 | ) | (16 909 | ) | (2 377 | ) | ||||||||||||
| Frais généraux soutenus au titre des activités de la Société | $ | 11 805 | $ | 10 996 | $ | 11 550 | $ | 46 470 | $ | 53 134 | ||||||||||||
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
