PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
Publicis Groupe (Paris:PUB):
1er semestre 2015
| (millions d'euros) | S1 2015 |
S1 2015 vs. S1 2014 |
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4 542 | +35,3% | ||||
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589 | +35,4% | ||||
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13,0% | -- | ||||
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363 | +39,6% | ||||
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1,68 | +28,2% | ||||
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458 | +55,8% |
(1) Après élimination des pertes de valeur, de l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus (moins)-values de cession et de la réévaluation des earn-out
(2) Avant variation du BFR
2ème trimestre 2015
| (millions d'euros) | T2 2015 |
T2 2015 vs. T2 2014 |
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2 439 | +38,5% | ||||
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+20,5% | |||||
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+1,4% | |||||
Maurice Lévy, Président du Directoire de Publicis Groupe déclare :
« Publicis Groupe affiche de solides performances sur le premier semestre 2015. L'acquisition de Sapient, le raffermissement du dollar et les efforts réalisés par toutes nos équipes se traduisent par de notables améliorations de nos chiffres : +35,3% de nos revenus, +35,4% de notre marge opérationnelle dont le taux ressort à 13% du revenu, +39,6% de notre résultat net part du groupe, et +28,2% de notre bénéfice net courant par action dilué.
Les activités numériques représentent d’ores et déjà plus de la moitié de nos revenus au 1er semestre. Il en va de même de notre présence sur le continent américain.
Enfin la hausse de près de 56% du free cash-flow confirme la bonne santé du groupe et la qualité de notre modèle reflétées dans l'ampleur et la récurrence de sa génération de cash.
Comme nous l’avions prévu, Publicis Groupe réalise un deuxième trimestre 2015 meilleur que le premier, avec un revenu en hausse de plus de 38% en croissance publiée et de 1,4% en organique.
Je tiens à exprimer mes remerciements à tous nos clients pour leur confiance et à féliciter nos équipes pour leurs efforts dans un monde en constante évolution.
L'intégration de Sapient se déroule selon nos plans avec une légère avance sur notre calendrier et surtout, porte des promesses qui vont au-delà de nos évaluations stratégiques. Dans un monde à venir qui sera défini par le numérique, l'accumulation et le traitement des données ainsi que l'investissement technologique dans le marketing, l'apport de Sapient se révèle une acquisition de grande qualité nous permettant d’aider nos clients à se développer et se transformer. Aucun de nos concurrents n'est en mesure d'apporter seul, une prestation complète depuis le consulting et la technologie jusqu'à l'exécution des plans de communication.
Ainsi notre offre positionnée sur toute la chaine de valeur nous permet d’offrir de belles perspectives de carrière à nos talents, de mieux servir nos clients et de tirer le meilleur parti des nouvelles opportunités de marché.
Pour le 2ème semestre 2015, nous confirmons l’accélération de notre croissance organique et nous devrions délivrer sur l’ensemble de l’année, des performances excellentes avec une croissance à deux chiffres du revenu, de la marge opérationnelle et du résultat net courant par action. Le Free cash-flow avant variation du BFR devrait franchir, pour la première fois de notre histoire le cap du milliard d’euros ».
Le Conseil de surveillance de Publicis Groupe, réuni le 22 juillet 2015 sous la présidence de Madame Elisabeth Badinter, a examiné les comptes du premier semestre 2015, présentés par Monsieur Maurice Lévy, Président du Directoire.
1 - PRINCIPAUX CHIFFRES CLÉS
| En millions d’euros, à l’exception des % et des données par action (en euros) | S1 2015 | S1 2014 |
S1 2015 vs. S1 2014 |
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| Revenu | 4 542 | 3 358 | +35,3% | ||||
| Marge opérationnelle avant amortissements | 675 | 493 | +36,9% | ||||
| En % du revenu | 14,9% | 14,7% | +20 pb | ||||
| Marge opérationnelle | 589 | 435 | +35,4% | ||||
| En % du revenu | 13,0% | 13,0% | -- | ||||
| Résultat opérationnel | 554 | 395 | +40,3% | ||||
| Résultat net part du groupe | 363 | 260 | +39,6% | ||||
| Bénéfice net courant par action (dilué) (1) | 1,68 | 1,31 | +28,2% | ||||
|
Free cash-flow avant variation du besoin en fonds de roulement |
458 | 294 | +55,8% |
(1) après élimination des pertes de valeur, de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus ou (moins)-values de cession et de la réévaluation des earn-out
2 - ACTIVITE DU PREMIER SEMESTRE 2015
Dans un environnement économique qui demeure complexe et incertain, Publicis Groupe a, comme annoncé, enregistré une croissance organique au deuxième trimestre en légère amélioration par rapport à celle publiée au titre du 1er trimestre 2015.
2.1 - Revenu du 2ème trimestre 2015
Le revenu consolidé de Publicis Groupe pour le deuxième trimestre 2015 est de 2 439 millions d’euros comparé à 1 761 millions d’euros en 2014, en hausse de 38,5%.
Avec une exposition au dollar et à la livre Sterling sur plus de 50% du revenu du groupe, les variations des taux de change ont un impact positif de 263 millions d’euros, soit 14,9% du revenu du deuxième trimestre 2014.
Les acquisitions ont contribué pour 387 millions d’euros soit 22,0% du revenu du deuxième trimestre 2014.
La croissance organique est de 1,4%, soutenue notamment par celle des activités numériques (+5,2%).
Répartition du revenu au 2ème trimestre 2015 par zone géographique
| En millions | Revenu | Croissance | Croissance | |||||||
| d’euros | T2 2015 | T2 2014 | organique | publiée | ||||||
| Europe | 681 | 552 | +2,3% | +23,4% | ||||||
| Amérique du Nord | 1 323 | 842 | +1,5% | +57,1% | ||||||
| Asie Pacifique | 265 | 207 | +3,3% | +28,0% | ||||||
| Amérique Latine | 101 | 103 | -5,3% | -1,9% | ||||||
| Moyen Orient / Afrique | 69 | 57 | -2,4% | +21,1% | ||||||
| Total | 2 439 | 1 761 | +1,4% | +38,5% | ||||||
2.2 - Revenu du 1er semestre 2015
Le revenu consolidé de Publicis Groupe pour le premier semestre 2015 est de 4 542 millions d’euros comparé à 3 358 millions d’euros en 2014, soit une hausse de 35,3%.
Avec une exposition au dollar et à la livre Sterling représentant plus de 50% du revenu et la progression des parités de change USD / EUR et GBP / EUR de respectivement 22,9% et 12,2%, les variations des taux de change ont un impact positif de 478 millions d’euros, soit 14,2% du revenu du premier semestre 2014. Exprimé en dollars, le revenu du premier semestre 2015 est de 5 064 millions de dollars, en hausse de 10,1%.
Les acquisitions ont contribué pour 661 millions d’euros soit 19,7% du revenu du 1er semestre 2014. Il est à noter que la contribution de Sapient au premier semestre 2015 bénéficie également de l’appréciation du dollar compte-tenu de l’exposition de Sapient à cette devise (67% du revenu).
La croissance organique est de 1,2%. Cette progression s’explique notamment par une hausse relativement soutenue des activités numériques (+5,0%) qui représentent désormais 50,9% du revenu.
Répartition du revenu au 1er semestre 2015 par zone géographique
| En millions | Revenu | Croissance | Croissance | ||||||
| d’euros | S1 2015 | S1 2014 | organique | publiée | |||||
| Europe | 1 269 | 1 046 | +1,8% | +21,3% | |||||
| Amérique du Nord | 2 475 | 1 637 | +1,2% | +51,2% | |||||
| Asie Pacifique | 486 | 384 | +3,1% | +26,6% | |||||
| Amérique Latine | 191 | 195 | -5,3% | -2,1% | |||||
| Moyen Orient / Afrique | 121 | 96 | +0,4% | +26,0% | |||||
| Total | 4 542 | 3 358 | +1,2% | +35,3% | |||||
L’Europe affiche une progression de 21,3%. Hors impact des acquisitions et des taux de change, la croissance organique est de 1,8%. L’activité en France et en Allemagne progresse respectivement de 1,4% et 8%. Les activités de Publicis Groupe au Royaume-Uni sont restées affectées par les difficultés rencontrées depuis le 2ème trimestre 2014. Elles reculent de 2,1% au premier semestre 2015 mais le redressement est en cours avec une amélioration des tendances au 2ème trimestre par rapport au 1er trimestre. Les pays du Sud de l’Europe retrouvent le chemin de la croissance (+0,4%). Le digital est en forte croissance de 10,1%.
L’Amérique du Nord est en hausse de 51,2%. Hors impact des acquisitions et des taux de change, la croissance organique est de 1,2%. Cette progression modeste provient des activités numériques elles-mêmes en faible croissance (+1,6%) compte-tenu des difficultés intervenues depuis le 2ème trimestre 2014.
L'Asie Pacifique est en progression 26,6% et de 3,1% sur une base organique, avec notamment une bonne tenue des activités en Inde (+14,7%) et un retour à la croissance en Chine Continentale au 2ème trimestre (+4,6%) après plusieurs trimestres de baisse.
L'Amérique Latine est en recul de 2,1% et de 5,3% sur une base organique, impactée par la baisse au Brésil (-5,7%), qui continue d'évoluer dans un environnement économique difficile.
Le Moyen Orient et l'Afrique progressent de 26,0% (+0,4% sur une base organique).
3 - ANALYSE DES CHIFFRES CLES
3.1 - Marge opérationnelle et résultat opérationnel
La marge opérationnelle avant amortissements est de 675 millions d’euros au premier semestre 2015, en hausse de 36,9% par rapport à la marge de l’année précédente (493 millions d’euros). Rapportée au revenu, la marge opérationnelle avant amortissements est en progression de 20 points de base à 14,9%.
- Les charges de personnel de 2 944 millions d’euros pour le premier semestre 2015 sont en augmentation de 33,9% (2 199 millions d’euros pour la période équivalente en 2014). Les coûts fixes de personnel représentent 57,1% du revenu contre 58,0% en 2014. Le coût des free-lancers est de 197 millions d’euros pour la période (4,3% du revenu), comparé à 139 millions en 2014 (4,1% du revenu).
- Les coûts de restructuration sont en légère augmentation et s’élèvent à 39 millions d’euros (32 millions d’euros au premier semestre 2014).
- Les autres coûts opérationnels (hors amortissements) sont de 923 millions d’euros et se comparent à 666 millions d’euros pour le premier semestre 2014. La forte progression résulte de la consolidation de Sapient. Ils représentent 20,3% du revenu total (19,8% en 2014). Les coûts commerciaux restent élevés, à 204 millions d’euros, soit 4,5% du revenu (à comparer à 4,3% du revenu en 2014), compte-tenu du nombre élevé de compétitions en cours.
La dotation aux amortissements pour la période est de 86 millions d’euros contre 58 millions pour la même période en 2014.
La marge opérationnelle atteint 589 millions d’euros au 30 juin 2015 en hausse de 35,4%, à comparer à une marge opérationnelle de 435 millions il y a un an.
Le taux de marge opérationnelle du premier semestre 2015 est de 13,0%, identique à celui du premier semestre 2014. La marge opérationnelle rapportée au revenu bénéficie de l'effet de la hausse des devises par rapport à l'euro. A taux de change constants, la marge rapportée au revenu recule de 40 points de base par rapport à 2014 en raison pour l’essentiel de l’impact des acquisitions, de l’augmentation des coûts commerciaux et des coûts immobiliers, augmentations partiellement compensées par la baisse des charges de personnel (en % du revenu). Les marges opérationnelles par grandes zones géographiques s’élèvent à 9,0% pour l’Europe, 16,6% pour l’Amérique du Nord, 10,7% pour l’Asie-Pacifique, 0,0% pour l’Amérique Latine et 9,9% pour la région Afrique / Moyen-Orient.
Les amortissements sur immobilisations incorporelles liées aux acquisitions sont de 43 millions d’euros au premier semestre 2015, supérieurs à ceux de 2014 (24 millions d’euros), l’accroissement étant essentiellement imputable aux incorporels liés à l’acquisition de Sapient. Le premier semestre 2014 avait en revanche enregistré une perte de valeur sur BBH de 24 millions d’euros tandis qu’aucune n’a été constatée sur le premier semestre 2015.
Le résultat opérationnel ressort ainsi, après constatation de 8 millions d’euros de charges et produits non courants au premier semestre 2015 (de même montant qu’au premier semestre 2014), à 554 millions d’euros au 30 juin 2015, contre 395 millions d’euros l’année précédente.
Le résultat financier est une charge nette de 33 millions d’euros au premier semestre 2015, contre une charge nette de 19 millions d’euros l’année précédente. L’augmentation par rapport à 2014 s’explique essentiellement par le coût de financement de l’acquisition de Sapient, partiellement compensé par des profits de change.
La charge d’impôt de la période est de 159 millions d’euros au premier semestre 2015, compte tenu d’un taux effectif d’impôt prévisionnel de 30,5% contre 113 millions d’euros au premier semestre 2014 et d’un taux effectif d’impôt de 28,4%.
La quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence au 30 juin 2015 est de 3 millions d’euros, à comparer à une contribution de 2 millions d'euros en 2014. Les intérêts minoritaires s’élèvent à 2 millions d’euros au premier semestre 2015, contre 5 millions d'euros l’année précédente.
Au total, le résultat net part du Groupe s’élève à 363 millions d’euros au premier semestre 2015 contre 260 millions d’euros l’année précédente (+39,6% sur un an).
Le résultat net courant part du Groupe (résultat net part du groupe après élimination des pertes de valeur, de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus ou (moins)-values de cession et de la réévaluation des earn-out) s’élève à 383 millions d’euros au premier semestre 2015 contre 297 millions d’euros l’année précédente (+29,0% sur un an).
3.2 - Free cash flow
Hors variation du Besoin en Fonds de Roulement, le free cash-flow du groupe s’élève à 458 M€ au premier semestre 2015, comparé à 294 M€ pour la même période de 2014.
3.3 - Endettement net
L’endettement financier net s’établit à 2 906 millions d’euros au 30 juin 2015 contre une situation de trésorerie nette positive de 985 millions d’euros au 31 décembre 2014 : cette situation financière nette s’explique par l’évolution du besoin en fonds de roulement habituelle en cette période de l’année, et par le paiement de l’acquisition de Sapient.
La dette nette moyenne du Groupe au premier semestre 2015 s'élève à 1 881 millions d'euros contre une situation de trésorerie nette moyenne de 128 millions d'euros au premier semestre 2014.
3.4 - Capitaux propres
Les capitaux propres consolidés part du Groupe sont passés de 6 086 millions d’euros au 31 décembre 2014 à 6 021 millions d’euros au 30 juin 2015.
4 - POLITIQUE RSE DU GROUPE
2014 marque la fin d’un second cycle de trois ans en matière de reporting RSE, consacré à la consolidation et en fiabilité des données et du périmètre.
Dans le cadre de l'application de l’article 225 de la Loi Grenelle 2 et de ses 42 indicateurs quantitatifs et qualitatifs, le Groupe a réalisé, pour la 3ème année consécutive, un exercice vérifié par des auditeurs externes (SGS), figurant dans le Document de référence 2014 : au titre du RSE 2014, 52 agences ont été auditées sur site, représentant plus de 32% des effectifs du Groupe et la totalité des données ont été vérifiées et auditées au niveau consolidé. Le processus de reporting RSE a débuté fin 2014 et s’est déroulé sur une grande partie du premier semestre 2015. Le Rapport RSE 2014 est disponible :
http://www.publicisgroupe.com/documents/PubGpe_RapportRSE_2014.pdf.
La stratégie RSE reste articulée autour de 4 thèmes : Social, Sociétal, Gouvernance/Ethique, Environnement, qui structurent les actions conduites à tous les niveaux du Groupe.
Les volets social et sociétal constituent les domaines où le Groupe est le plus actif, ce qui est cohérent au regard de l’importance du capital humain au sein de Publicis Groupe et ses activités de prestations de services intellectuels. Les plans d’action déployés en termes d’attractivité, de formation, de diversité ou encore les nombreuses actions conduites auprès des communautés (campagnes pro bono et volontariat) illustrent l’engagement du Groupe et de ses agences aux côtés de ses salariés.
Sur les enjeux de relations fournisseurs, le Groupe a engagé en 2014 un processus de revue de ses fournisseurs avec la plateforme EcoVadis. Le test positif effectué sur un nombre limité de fournisseurs issus de différents pays devrait permettre d’étendre ce programme.
Enfin, le Groupe poursuit le suivi de ses impacts environnementaux avec la même ambition qui est de « consommer moins et mieux ». Le bilan des émissions de gaz à effet de serre, réalisé pour la sixième fois à l’échelle du Groupe, montre des signes de progrès qualitatifs, malgré des chiffres assez stables.
5 - FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE
5.1 - Lancement de Blue 449
ZenithOptimedia lance un nouveau réseau média international afin de stimuler la croissance de son activité et développer des méthodes de communications inédites. Baptisé Blue 449, le nouvel ensemble aura son siège à Londres, dans les bureaux de l’agence Walker Media, qui a été rebaptisée pour devenir la tête de pont du nouveau réseau mondial de ZenithOptimedia.
Blue 449 disposera de bureaux dans 17 villes d'ici la fin de l'année et fonctionnera en collaboration avec d'autres marques de ZenithOptimedia : Zenith, Optimedia, Performics et Newcast. Le nouveau réseau sera également un portail donnant un accès « open source » à la large gamme de métiers au sein des groupes VivaKi et Publicis
Le lancement de Blue 449 fait suite à l'acquisition de Walker Media par le Groupe Publicis en 2014.
Blue 449 sera dirigé par Sébastien Danet, Président Monde, ainsi que par James Shoreland, Directeur Général Monde. Sébastien Danet est également Global Managing Partner de ZenithOptimedia et Président de VivaKi France. James Shoreland était Vice-Président Exécutif, Directeur du Développement Corporate de ZenithOptimedia Etats-Unis, et a été promu au nouveau poste de directeur général de Blue449.
5.2 - Acquisitions
- Sapient : finalisation du processus d’acquisition le 6 février 2015, pour un montant total d’environ 3,7 milliards de dollars
- Match Media, agence média indépendante en Australie. Match fera partie de Blue 449, le nouveau réseau média mondial de ZenithOptimedia Group.
- Expicient Inc. l’une des grandes agences mondiales de services sur tous les canaux, particulièrement experte en gestion de stocks et de commandes (Order Management Systems).
- Epic Communications, la plus grande agence indépendante de communication stratégique intégrée d’Afrique du Sud.
- Relaxnews, agence de presse (membre de la Fédération Française des Agences de Presse et de l’International Press and Telecom Council) possédant une expertise globale : conseil, production, animation de contenus au service de la transformation digitale des médias et des entreprises (en négociations exclusives)
- Monkees, agence de référence en France, spécialisée dans le marketing digital et le social media.
5.3 - Finances
- Rachat d’actions
Publicis Groupe a acquis le 17 mars 2015, avant l’ouverture de la Bourse de Paris, un bloc de 2 406 873 de ses propres actions auprès de la famille Badinter pour un montant total de 176 millions d’euros, soit 73,03 euros par action. Cette opération s’inscrit dans le cadre du programme de rachat autorisé par l’Assemblée Générale du 28 mai 2014 et du projet de remboursement anticipé des ORANE 2022 approuvé par le Conseil de surveillance du 15 septembre 2014 et annoncé le 16 septembre 2014.
L’opération reflète une décote de 2% par rapport à la moyenne pondérée du cours des cinq derniers jours de négociation et de 4,5% par rapport au cours de clôture de 76,47 euros au 16 mars 2015.
La totalité de l’achat des titres a été financée par la trésorerie disponible de Publicis Groupe.
- Contrat d’achat d’actions : Exécution du contrat d’achat d’actions propres par l’intermédiaire d’un Prestataire de Services d'Investissements
Publicis Groupe a mis en place un contrat d'achat d'actions avec un Prestataire de Services d'Investissements dans le cadre de son Programme de Rachat d'Actions tel qu'autorisé par l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires en date du 28 mai 2014.
Ce contrat, signé le 27 mars 2015, portait sur un volume maximal de 3 935 000 d'actions à acquérir à un cours moyen n'excédant pas les limites imposées par l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires du 28 mai 2014. Le prix d’achat de ces actions était calculé à partir de la moyenne arithmétique des cours moyens pondérés par les volumes des actions, observés chaque jour pendant la période de rachat, et ne pouvait lui être supérieur.
La période d’achat prévue par le contrat courait du 30 mars 2015 au 31 juillet 2015 au plus tard et s’est effectivement terminée le 9 juin 2015. A cette date, le Groupe avait acquis dans le cadre de ce contrat 3 935 000 actions à un cours moyen pondéré (VWAP) de 74,11 euros, représentant un montant total de 291 millions d'euros.
Cette opération s’inscrit dans le cadre du projet de remboursement anticipé des ORANE 2022 approuvé par le Conseil de surveillance et annoncé le 16 septembre 2014.
Les porteurs d’ORANE, réunis en assemblée le 19 juin 2015, ont approuvé à l’unanimité des porteurs présents ou représentés la modification du Contrat d’Emission visant à permettre le remboursement anticipé de l’ensemble des ORANE au gré de la Société. Cette modification a également été approuvée par l’assemblée générale des actionnaires de Publicis Groupe SA tenue le 27 mai 2015.
- Remboursement de l’Eurobond 4.25%
Publicis Groupe a procédé au remboursement de l’Eurobond 4.25% arrivant à échéance en mars 2015 pour un montant de 253 millions d’euros. Le remboursement a été financé par la trésorerie disponible de Publicis Groupe. Compte-tenu du taux d’intérêt effectif de 3,85% de cette ligne obligataire, ce remboursement contribuera à réduire le coût moyen de la dette brute résiduelle du groupe.
6 - EVENEMENTS RECENTS
- Réalisation du remboursement anticipé de l'ORANE 2022
Le 15 juillet 2015, Publicis Groupe SA a procédé au remboursement anticipé des ORANE à raison de 8,12 actions par ORANE et ainsi distribué 12 684 356 actions Publicis Groupe détenues en portefeuille aux porteurs d'ORANE. La société a en outre versé à la date de remboursement, en numéraire, le coupon couru jusqu’au 15 juillet 2015, calculé prorata temporis depuis le 1er septembre 2014, soit un montant total de 11 millions d’euros.
- Mise en place d'une nouvelle ligne de crédit syndiqué multi devises
En date du 10 juillet 2015, Publicis Groupe a arrêté la forme de la documentation finale d’un nouveau crédit syndiqué multidevises de 2 milliards d’euros à 5 ans. Ce crédit syndiqué a été signé le 22 juillet 2015 après revue par le Conseil de Surveillance et approbation finale du Directoire. Il est destiné aux besoins de financement généraux de la société et remplacera le crédit syndiqué de 1,2 milliard d’euros du 13 juillet 2011.
7 - PERSPECTIVES
A l’occasion de la mise à jour de ses estimations le 30 juin 2015, l’observatoire des médias de ZenithOptimedia a légèrement abaissé les perspectives de croissance des investissements publicitaires médias dans le monde à +4,2% pour 2015 à comparer à +4,4% pour les prévisions publiées en mars 2015 (et à +4,9% pour celles publiées en décembre 2014). Cette baisse traduit une légère détérioration des prévisions pour le Royaume-Uni et l'Amérique Latine (notamment le Brésil), et dans le même temps, une légère amélioration des tendances dans les principaux marchés de la zone euro (notamment France, Allemagne et Italie), en ligne avec l'amélioration de l'environnement économique anticipé pour 2015. Dans ce contexte, le marché des agences devrait afficher une croissance du revenu de l'ordre de 2,5%.
Publicis Groupe devrait connaître une accélération de sa croissance organique au second semestre de l’année après +1,2% au premier semestre. Ainsi Publicis Groupe devrait réaliser une performance très significative sur l’ensemble de l’année, avec une croissance à deux chiffres :
- du revenu
- de la marge opérationnelle
- du bénéfice net courant par action
Le free cash-flow avant variation du BFR devrait excéder le milliard d'euros.
La forte exposition du Groupe aux activités numériques (50,9% du revenu du 1er semestre 2015) est le garant de la croissance future de Publicis Groupe et de la poursuite de l’amélioration de ses marges à l’horizon 2018.
* * *
Avertissement
Déclarations prospectives. Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux perspectives de Publicis Groupe, y compris en termes d’impact de certaines opérations ainsi que de paiement de dividendes et de distributions tout comme de rachats d’action. Même si Publicis Groupe estime que ces déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables, elles ne constituent pas des garanties quant à la performance future de la société. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrôle, notamment les risques liés à l'obtention de l'accord d'autorités de la concurrence et des autres autorités réglementaires ainsi que toutes les autres autorisations qui pourraient être requises dans le cadre de certaines opérations et les risques décrits dans les documents déposés par Publicis Groupe auprès de l'Autorité des Marchés Financiers, également disponibles en langue anglaise sur notre site (www.publicisgroupe.com). Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières peuvent obtenir gratuitement copie des documents déposés par Publicis Groupe auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (www.amf-france.org) ou directement auprès de Publicis Groupe. Le présent document contient des informations prospectives qui ne peuvent s'apprécier qu'au jour de sa diffusion. Publicis Groupe ne prend aucun engagement de compléter, mettre à jour ou modifier ces déclarations prospectives en raison d’une information nouvelle, d’un évènement futur ou de tout autre raison.
Ce document ne constitue en aucun cas une offre ou une incitation à acheter des actions Publicis Groupe aux Etats-Unis ou dans n’importe quelle autre juridiction. Les actions ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis en l’absence d’une inscription ou d’une exemption d’enregistrement. Nul ne peut se fier aux informations contenues dans cette présentation pour décider d’acheter ou non des actions Publicis Groupe. Cette présentation vous est donnée uniquement pour votre information.
À propos de Publicis Groupe
Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial dans le marketing, la communication et la transformation des entreprises sous l’influence de l’innovation technologique. Dans un monde marqué par une convergence croissante et la prise de pouvoir des consommateurs, Publicis Groupe offre à ses clients les services dans : le numérique, la technologie et le consulting avec Publicis.Sapient (SapientNitro, Sapient Global Markets, Sapient Government Services, Razorfish Global, DigitasLBi, Rosetta) - la plateforme numérique mondiale la plus avancée et la plus large consacrée uniquement à la transformation numérique et à la dynamique d’un monde toujours connecté - la publicité (BBH, Leo Burnett, Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi), les relations publiques, la communication institutionnelle et l’événementiel (MSLGROUP), l’achat d’espace et la stratégie média (Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia), la communication santé avec Publicis Healthcare Communications Group (PHCG) et enfin la production de contenus avec Prodigious. Le Groupe est présent dans 108 pays et compte environ 76 000 collaborateurs.
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Annexes
New Business : Principaux gains du 1er semestre 2015
Publicis Worldwide
Arla (Belgium), Mobistar (Belgium), Fédération des Médecins Omnipraticiens du Québec (Canada), BASF (Brazil), Henkel (Brazil), Metro_ Santiago (Chile), Sodimac (Chile), Universidad de Piura (Peru), Tencent (China), Heinz ABC (Indonesia), Tourism NT (Australia), Civil Engineering Institute (Macedonia), Roche Macedonia (Macedonia)
Saatchi & Saatchi
HomeAway (United Kingdom), Benecol - Pan European (Fallon London/United Kingdom), Praktiker – digital (Poland), Drinkworks/Monteith's Cider (Australia), Bank SA (Australia), Bank of Melbourne (Australia), Berlitz (Japon), Acer (Singapore), ADT (South Africa), Cadillac (United Arab Emirates / Middle East & North Africa), Toyota Corolla (Australia), Geely (China), Saunier Duval Brand Group (Germany), Siemens (India), Tonno Nostromo (Italy), FWD Group (Singapore/Thailand)
Leo Burnett
Fererro Chocolates (Italy), Allergan Medical Aesthetics (Singapore), OSN Cable & Network Provider (United Arab Emirates), Marshall’s (USA), Big W (Australia), Brooks Running (USA), Bridgestone Olympics Activation (USA), Avios (UK), Fortis Healthcare (India), GEMS World Academy (Singapore), Samsung Digital AOR (Vietnam)
BBH/NEOGAMA
Tesco (Royaume-Uni), Magnum whatches (Brésil), Viva Channel (Brésil), Vale (Brésil)
DigitasLBi
BP East of Rockies (San Francisco), Sony PlayStation (San Francisco)
MSLGROUP
Alcon (USA), 24 Hour Fitness (USA), Rover.com (USA), AIG (France), Conforama (France), Elior (France), Michelin (France), Cathay Pacific (Netherlands), Ranstad Holding (Netherlands), Nivea (Poland), ThyssenKrupp AG (Poland), ING (Poland), Mahanagar Gas Limited (India), Alstom (India), Belkin International (Singapore, Hong Kong, China), Alibaba.com (China), Orient Europharma (Taiwan), Instagram (Italy), Reckitt Benckiser (Italy), Amazon (Poland), Federation of German Industries (Germany), Rotterdam World Gateway Terminal (Netherlands), Fiat (Brazil), Marriott (Hungary), Pratt and Whitney (Singapore), Credit Agricole (France), Sanofi Pasteur (France), Orange (France), American Public Health Association (USA)
Starcom MediaVest Group
TomTom (Global), Mars (USA), UNHCR (Italy), Poczta Polska (Poland), Viacom (Poland), Liberty Insurance (Poland), VF Corp. - Wrangler, Lee/The North Face/Timberland Pro/Nautica - (USA),; Keurig Green Mountain (USA), Telenor (Sweden), Poczta Polska (Post Office) (Poland), TAMEK GIDA (Turkey), CSOB (Czech), UNHCR (Italy), Seguros Constitución (Panama), Dutch Government - social security counsel (Netherlands), Sun Generation Ltd (Poland), Viacom (Poland), BANKIMIA (Spain), Liberty Insurance (Poland)
ZenithOptimedia
eis.de (Allemagne), Pixmania (France), Toyota (Slovakia, Czech Republic), Mercedes-Benz (Romania), BRD - Groupe Société Générale (Romania), Bella Food (Romania), AXN Europe Limited (Romania), L'Oréal (Bolivia), Viva (Bolivia), ABInBev (Bolivia), Nestlé (Bolivia), NH Hotels (Colombia), Istanbul Cerrahi Hospital (Turkey), The Euroepan Commission (Armenia), Alkaloid (Armenia), Coty (global, 13 markets), Harvey Nichols (UK, Kimberly Clark (USA, digital creative/production), Uniqlo (UK), Uber (France), Corbis Corporation, IAAF, Pitch International, AMS (global and regional research and analysis for global and regional sports federations, bodies and marketing agencies), Molson Coors (Romania), College Football Hall of Fame (USA, digital creative/production), GNV (Italy), 4a-event (Belarus)
Distinctions / Créations
Publicis Groupe a remporté une série exceptionnelle de 257 Lions à l’occasion de la 62ème édition du Cannes Lions Festival International de la Créativité en 2015 (à comparer à 208 Lions en 2014), avec 7 Grand Prix, 51 Gold, 64 Silver, 129 bronze, et 6 Prix Spéciaux dont 2 "Glass Lions".
Par réseau, on relève particulièrement les distinctions suivantes :
Publicis Worldwide :
- 38 Prix (3 Gold, 9 Silver, 25 Bronze, 1 Product Design) aux Cannes Lions
- 4 Prix (2 Silver, 2 Bronze) aux Cannes Health
- 26 Pencils (2 Yellow Pencil, 9 Graphite Pencil, 14 Wood Pencil) aux D&AD Awards, dont 1 Black Pencil pour la campagne Intermarché "Les fruits & Légumes Moches" pour Marcel Paris
- 26 Prix (1 Grand Prize, 7 Gold, 8 Silver, 9 Bronze) au NY Festivals dont le Prix Best of Show pour la campagne Intermarché "Les fruits & Légumes Moches" pour Marcel Paris
- 15 Prix (2 Gold, 7 Silver, 5 Bronze) au One Show Awards dont le Green Pencil Award pour pour la campagne Intermarché "Les fruits & Légumes Moches" pour Marcel Paris
- Le Gunn Report a désigné Publicis comme la 2ème agence la plus récompensée au Mexique, à Shanghai et en Italie, et la 5ème agence la plus récompensée au Royaume-Uni et en France
Saatchi & Saatchi
- Cannes : 44 Lions, dont 1 Grand Prix, 1 Innovation Lion, 5 Gold, 15 Silver et 22 Bronze
- FIAP : 1 Gran Sol, 9 Gold, 11 Silver et 11 Bronze
- D&AD : 6 Pencils, dont 1 Graphite, 1 Yellow, et 4 Wood Pencils
- El Sol : 3 Gold, 2 Silver et 6 Bronze
- Wave : 3 Grand Prix, 10 Gold, 8 Silver, 6 Bronze
- Effies : 6 Prix including 2 Gold
- One Show : 6 Merits, 3 Gold, 2 Silver et 1 Bronze
Leo Burnett :
- Leo Burnett Worldwide désigné "Réseau de l'année 2015" aux International ANDY Awards, ADC Global Awards, International YoungGuns Awards, AdFest Awards, Dubai Lynx Awards, Facebook Studio Awards et AWARD Awards
- Leo Burnett désignée "Agence de l'année 2015" aux ADC Global Awards, Dubai Lynx Awards, AWARD Awards, International YoungGun Awards, Creative Circle Awards et Webby Awards
- Principaux Prix au 1er semestre 2015 : D&AD Black Pencil, Facebook Blue Award, ADC Global Black Cube, 2 Cannes Grand Prix, 2 Cannes Titanium Lions, 2 Cannes Glass Lions, Best of Show International ANDY Awards, 2 Best of Show AICP Awards, 2 Grand Prix Dubai Lynx Awards, Grand Prix AdFest Awards, Grand Prix FAB Awards et Grand Prix El Sol Awards.
Sapient :
- Cannes Lions Grand Prix "Presse", 2 Gold "Presse", 1 Silver "Film", 1 Bronze "Presse"
- 6 Prix au New York Festivals
- 2 Prix D&AD Wood et Graphite Pencil
- 1 Prix Clio Image
- Forrester Research a désigné SapientNitro comme un des leaders "Global Commerce Services" B2B et B2C, et un des leaders dans l'Innovation
- SapientNitro classé numéro 1 pour la 3ème année consécutive en 2014 dans le classement "Evaluation of Global Digital Marketing Agencies"
BBH :
- BBH Londres : 1 Lions Gold et 1 Global Effies Gold
- BBH New York : 1 Lions Bronze " Creative Effectiveness" et 1 Effies Gold
- BBH Singapore : désignée "Top# 3 Most Admired Agency in Asia-Pacific"
DigitasLBi :
- 3 Epica Awards, dont un Argent et 2 Bronze
- 5 Prix aux Cristal Festival Awards, dont 3 Bronze Sapphire et 2 Bronze Emerald
- Classé numéro 1 par Ad Age BtoB Best Awards dans la catégorie "communication extérieure"
- Prix Silver au National Addy Awards
- Prix Gold et Silver au North American Effie Awards
- 2 Merit et 2 Silver au One Show Awards.
- 5 Cannes Lions, dont un Grand Prix, 2 Silver, et 2 Bronze
Razorfish Global :
- 2 Cannes Lions: Bronze, Publicité Extérieure et Bronze, Mobile
- 2 Webby awards au People’s Voice and Native Advertising
- 1 D&AD Wooden Pencil Bronze
- 3 Prix au One Show
- 1 Prix Gold aux ADC Awards
- 2 FWA’s, dont: "Mobile of the Day" et "Site of the Day"
- 2 Shortys
- 4 MOBEX Awards dont 2 Gold, 1 Silver et 1 Bronze
- 4 Markies: dont 1 Silver, 3 Bronze
- 1 Gold FAB Award
- 5 Prix aux Social Media Summit & Awards, dont: "Online Game of the Year", "Social Media Campaign of the Year" et 3 Prix for "Best Use of Twitter"
- Marketing Magazine’s Gold pour l'équipe creative de l'année (Razorfish Hong Kong)
- 1 Brand Republic Digital Award
- 3 Deutscher Digital Awards dont 2 Bronze, 1 Silver
MSLGroup :
- Cannes Lions: Grand Prix et Gold dans la catégorie PR pour "Always #LikeAGirl"
- Effie Awards: 3 Gold et 1 silver for "Always #LikeAGirl"
- PR Week Global Awards: Always #LikeAGirl a été récompensée à 5 reprises dont Gold pour Campaign of the Year and Global Citizenship"
- EMEA Sabres: désigné "Eastern European consultancy of the year"
Publicis Healthcare Communications Group :
- Désigné premier réseau mondial de santé par Advertising Age.
- Silver Award dans la catégorie "Best Outsourced Provider", au Graphis Advertising Annual 2015
- 6 Platinum, 4 Gold pour Saatchi & Saatchi Wellness aau MARCOM Awards
- 1 Silver et 1 Gold au PM Society Awards
Prodigious :
- 14 Cannes Lions (avec Leo Burnett, Marcel et Publicis 133): 4 Gold, 2 Silver, 8 Bronze
- 5 D&AD Awards (avec Marcel): 2 Gold (Premier Prix), 1 Silver (Second Prix), 1 Bronze (Troisième Prix)
Starcom Mediavest Group :
- SMG est le réseau media le plus récompensé au Cannes Lions festival avec 164 nominations, dont 1 Grand Prix, 21 Gold, 14 Silver et 29 Bronze
- Au FOM Global, SMG USA a été désigné " Agency of the Year" et le réseau a gagné 5 Gold, 5 Silver, 4 Bronze et 18 positions de finalistes
- Au Effie North America, SMG Chicago a été l'agence media la mieux classée et SMG USA a été le réseau media le mieux classé et le 2ème réseau toute catégorie : 9 Gold, 10 Silver, 4 bronze et 15 positions de finalistes
- SMG UAE a été désignée agence media de l'année au Dubai Lynx
- SMG UAE a été désignée Agence de l'année au MENA Cristal awards et SMG a gagné 9 Prix et 50 nominations
ZenithOptimedia :
- 16 Lions à Cannes : 1 Gold, 7 Silver, 11 Bronze
- Gold au Festival of Media Asia
- 8 Prix au US Addy Awards
- Offremedia a été désignée Agence media de l'année
- Performics, la division performance marketing de ZenithOptimedia, a été classée dans le Top 30 des Global Digital Agency Network par RECMA
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Communiqués de Presse 2015 |
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| 08-01-2015 | Extension par Publicis Groupe de l’offre publique d’achat de Sapient | ||
| 15-01-2015 | Nomination d’Anthony Gazagne à la présidence de PublicisLive | ||
| 23-01-2015 | Extension par Publicis Groupe de l’offre publique d’achat de Sapient | ||
| 27-01-2015 | Publicis Groupe acquiert Monkees, agence de marketing digital, qui sera alignée avec Publicis Activ | ||
| 29-01-2015 | Nomination de Jean-Michel Bonamy en tant que Vice-President, Investor Relations & Strategic Financial Planning. | ||
| 04-02-2015 | Publicis Groupe et Sapient obtiennent toutes les autorisations réglementaires nécessaires à l'acquisition proposée | ||
| 06-02-2015 | Publicis Groupe finalise l'acquisition de Sapient | ||
| 12-02-2015 | Résultat annuels 2014 | ||
| 16-02-2015 | Publicis Groupe et Relaxnews annoncent l'ouverture de négociations exclusives en vue de l’acquisition de Relaxnews, agence de presse spécialisée dans la creation de contenu lifestyle, sur la base d’une valorisation de 9,58 € par action | ||
| 26-02-2015 | Publicis Groupe acquiert Epic Communications en Afrique du Sud. Spécialisée dans la communication intégrée et les RP, l’agence rejoint MSLGROUP | ||
| 12-03-2015 | Avec l’acquisition d'Expicient Inc., Publicis Groupe renforce le leadership de Publicis.Sapient dans le commerce electronique omnicanal | ||
| 17-03-2015 | Rachat d’actions | ||
| 25-03-2015 | Dernières nouvelles de la plateforme Always On de Publicis Groupe | ||
| 30-03-2015 | Contrat de Rachat d'Actions | ||
| 21-04-2015 | Revenu du 1er trimestre 2015 | ||
| 13-05-2015 | Contrat de Rachat d'Actions | ||
| 28-05-2015 | Assemblée Générale Mixte 2015 | ||
| 01-06-2015 | Réalisation de l'acquisition de Relaxnews au prix de 9,58 € par action | ||
| 23-06-2015 | Avis de remboursement anticipé des ORANE | ||
| 29-06-2015 | Arthur Sadoun, Président de Publicis Worldwide, voit s'ajouter à ses responsabilités celle de la supervision directe de MSLGROUP. Olivier Fleurot est nommé Senior Vice-President de Publicis Groupe. | ||
Définitions
Dette nette : la dette financière nette (ou dette nette) est égale à la somme des dettes financières long et court terme et des dérivés de couverture associés, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Dette nette moyenne : moyenne des dettes nettes moyennes mensuelles.
Marge Opérationnelle : La marge opérationnelle est égale au revenu après déduction des charges de personnel, autres charges opérationnelles (hors autres produits et charges non courants) et dotations aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions).
Taux de marge opérationnelle : Le taux de marge opérationnelle, qui est égal à la marge opérationnelle exprimée en pourcentage du revenu, est un indicateur suivi par le Groupe dans le but de mesurer la performance des unités génératrices de trésorerie et du Groupe dans son ensemble.
Calcul de la croissance organique
| (en millions d'euros) | S1 2015 |
Impact des taux de change (en million euro) S1 |
||||||
| Revenu 2014 | 3 358 | GBP (2) | 35 | |||||
| Impact des taux de change (2) | 478 | USD (2) | 363 | |||||
| Revenu 2014 au taux de change 2015 (a) | 3 836 | Autres | 80 | |||||
| Revenu 2015 avant acquisitions (1) (b) | 3 881 | Total | 478 | |||||
| Revenu des acquisitions (1) | 661 | |||||||
| Revenu 2015 | 4 542 | |||||||
| Croissance organique (b/a) | +1,2% |
|
||||||
(1) Acquisitions (L&K India, Hawkeye, Lead 2 Action, Salter Baxter, Crown, Proximedia, Ambito 5, Liquorice, Nurun, Turner Duckworth, Tangerine, Run, ZME, Machine, BrandsRock, 3Share, Relevant 24, Monkees, ZO Puerto Rico, AKM3, Vivid, Epic, Spindrift, Star Reacher, Sapient, B2B, Expicient, Practice iLeo Romania, Relaxnews, C), nettes de cessions.
(2) EUR = USD 1,115 au 1er semestre 2015 vs. USD 1,370 au 1er semestre 2014
EUR = GBP 0,732 au 1er semestre 2015 vs. GBP 0,821 au 1er semestre 2014
Compte de résultat consolidé
| (en millions d’euros) |
30 juin 2015 (6 mois) (6mois) |
30 juin 2014
(6 mois) |
31 décembre 2014
(12 mois) |
||||
| Revenu | 4 542 | 3 358 | 7 255 | ||||
|
Charges de personnel Autres charges opérationnelles |
(2 944)
(923) |
(2 199)
(666) |
(4 506)
(1 442) |
||||
| Marge opérationnelle avant amortissements | 675 | 493 | 1 307 | ||||
|
Dotation aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions) |
(86) | (58) | (125) | ||||
| Marge opérationnelle | 589 | 435 | 1 182 | ||||
|
Dotation aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions |
(43) |
(24) |
(51) |
||||
| Perte de valeur | - | (24) | (72) | ||||
| Autres produits et charges non courants | 8 | 8 | 10 | ||||
| Résultat opérationnel | 554 | 395 | 1 069 | ||||
|
Charges financières Produits financiers Coût de l'endettement financier net Autres charges et produits financiers |
(56)
16 (40) 7 |
(22)
10 (12) (7) |
(48)
25 (23) (5) |
||||
| Résultat avant impôt des entreprises consolidées | 521 | 376 | 1 041 | ||||
|
Impôt sur le résultat |
(159) | (113) | (311) | ||||
| Résultat net des entreprises consolidées | 362 | 263 | 730 | ||||
|
Quote-part dans les résultats des mises en équivalence |
3 | 2 | 4 | ||||
| Résultat net | 365 | 265 | 734 | ||||
|
Dont : - Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
2 | 5 | 14 | ||||
| - Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe | 363 | 260 | 720 | ||||
|
Données par action (en euros) - Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe |
|
||||||
| Nombre d’actions | 224 245 793 | 222 276 420 | 223 868 360 | ||||
| Bénéfice net par action | 1,62 | 1,17 | 3,22 | ||||
| Nombre d’actions dilué | 228 586 966 | 227 437 919 | 227 772 479 | ||||
| Bénéfice net par action – dilué | 1,59 | 1,14 | 3,16 | ||||
ETAT DE RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
| (en millions d’euros) |
30 juin 2015
(6 mois) |
30 juin 2014
(6 mois) |
31 décembre 2014
(12 mois) |
||||
| Résultat net de la période (a) | 365 | 265 | 734 | ||||
| Eléments du résultat global qui ne seront pas reclassés en résultat | |||||||
| - Gains (et pertes) actuariels sur régime à prestations définies | 26 | (36) | (43) | ||||
| - Impôts différés relatifs aux éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés en résultat | (7) | (19) | (17) | ||||
|
Eléments du résultat global susceptibles d’être reclassés en résultat |
|||||||
| - Réévaluation des titres disponibles à la vente et instruments de couverture | 10 | (2) | 5 | ||||
| - Ecarts de conversion de consolidation | 218 | 26 | 338 | ||||
| - Impôts différés relatifs aux éléments susceptibles d’être reclassés en résultat | - | 1 | (1) | ||||
| Total des autres éléments du résultat global (b) | 247 | (30) | 282 | ||||
| Résultat global de la période (a) + (b) | 612 | 235 | 1 016 | ||||
| Dont : | |||||||
| - Résultat global de la période attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 4 | 3 | 11 | ||||
| - Résultat global de la période attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe | 608 | 232 | 1 005 | ||||
BILAN CONSOLIDÉ
| (en millions d’euros) | 30 juin 2015 | 31 décembre 2014 | ||||||
|
Actif |
||||||||
| Écarts d'acquisition nets | 9 999 | 7 006 | ||||||
| Immobilisations incorporelles nettes | 1 560 | 955 | ||||||
| Immobilisations corporelles nettes | 639 | 552 | ||||||
| Impôts différés actifs | 196 | 133 | ||||||
| Titres mis en équivalence | 112 | 36 | ||||||
| Autres actifs financiers | 166 | 195 | ||||||
| Actifs non courants | 12 672 | 8 877 | ||||||
|
Stocks et en-cours de production |
432 |
320 |
||||||
| Clients et comptes rattachés | 8 044 | 7 676 | ||||||
| Autres créances et actifs courants | 623 | 595 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 090 | 3 158 | ||||||
| Actifs courants | 10 189 | 11 749 | ||||||
| Total de l'actif | 22 861 | 20 626 | ||||||
|
Passif |
||||||||
| Capital | 89 | 88 | ||||||
| Réserves consolidées, part du Groupe | 5 932 | 5 998 | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère du Groupe (Part du Groupe) | 6 021 |
6 086 |
||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle (Intérêts minoritaires) | 29 | 29 | ||||||
| Total capitaux propres | 6 050 | 6 115 | ||||||
|
Dettes financières à plus d’un an |
3 044 |
1 627 |
||||||
| Impôts différés passifs | 550 | 360 | ||||||
| Provisions à long terme | 520 | 442 | ||||||
| Passifs non courants | 4 114 | 2 429 | ||||||
|
Fournisseurs et comptes rattachés |
9 478 |
9 640 |
||||||
| Dettes financières à moins d’un an | 816 | 533 | ||||||
| Dettes d'impôts sur les sociétés | 113 | 72 | ||||||
| Provisions à court terme | 124 | 125 | ||||||
| Autres dettes et passifs courants | 2 166 | 1 712 | ||||||
| Passifs courants | 12 697 | 12 082 | ||||||
| Total du passif | 22 861 | 20 626 | ||||||
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
| (en millions d’euros) |
30 juin 2015
(6 mois) |
30 juin 2014
(6 mois) |
31 décembre 2014
(12 mois) |
|||
|
Flux de trésorerie liés à l’activité |
||||||
| Résultat net | 365 | 265 | 734 | |||
| Neutralisation des produits et charges calculés : | ||||||
| Impôt sur le résultat | 159 | 113 | 311 | |||
| Coût de l'endettement financier net | 33 | 12 | 23 | |||
| Moins-values (plus-values) de cession d'actifs (avant impôt) | (11) | (8) | (9) | |||
| Dotation aux amortissements et pertes de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles | 129 | 106 | 248 | |||
| Charges calculées liées aux stock-options et assimilés | 16 | 21 | 34 | |||
| Autres produits et charges calculés | 6 | 4 | (4) | |||
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | (3) | (2) | (4) | |||
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 1 | 1 | 1 | |||
| Impôt payé | (136) | (165) | (321) | |||
| Intérêts financiers payés | (36) | (26) | (70) | |||
| Intérêts financiers encaissés | 18 | 10 | 24 | |||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité (1) | (814) | (779) | 66 | |||
| Flux net de trésorerie liés à l’activité (I) | (273) | (448) | 1 033 | |||
|
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement |
||||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (84) | (40) | (135) | |||
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 1 | 3 | 4 | |||
| Acquisitions nettes d'immobilisations financières | (4) | - | (52) | |||
| Acquisitions de filiales | (3 070) | (96) | (403) | |||
| Cessions de filiales | 2 | - | 1 | |||
| Flux net de trésorerie liés aux opérations d’investissement (II) | (3 155) | (133) | (585) | |||
|
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement |
||||||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | - | - | (111) | |||
| Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle | (7) | (8) | (15) | |||
| Encaissements provenant de nouveaux emprunts | 1 866 | 9 | 1 349 | |||
| Remboursement des emprunts | (259) | (8) | (23) | |||
| Rachats de participations ne donnant pas le contrôle | (27) | (4) | (76) | |||
| (Achats)/Ventes nets d'actions propres et exercice de BSA | (450) | 39 | 45 | |||
| Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement (III) | 1 123 | 28 | 1 169 | |||
|
Incidence des variations de taux de change (IV) |
156 | (15) | 133 | |||
|
Variation de la trésorerie consolidée (I + II + III + IV) |
(2 149) | (568) | 1 750 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier | 3 158 | 1 442 | 1 442 | |||
| Soldes créditeurs de banques au 1er janvier | (26) | (60) | (60) | |||
| Trésorerie à l'ouverture (V) | 3 132 | 1 382 | 1 382 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 1 090 | 836 | 3 158 | |||
| Soldes créditeurs de banques à la clôture | (107) | (22) | (26) | |||
| Trésorerie à la clôture (VI) | 983 | 814 | 3 132 | |||
| Variation de la trésorerie consolidée (VI – V) | (2 149) | (568) | 1 750 | |||
| (1) Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité | ||||||
| Variation des stocks et en-cours de production | (90) | 27 | 10 | |||
| Variation des créances clients et autres créances | 398 | 264 | (65) | |||
| Variations des dettes fournisseurs, autres dettes et provisions | (1 122) | (1 070) | 121 | |||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité | (814) | (779) | 66 | |||
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
| Nombre d'actions en circulation | (en millions d’euros) | Capital social | Réserves liées au capital | Réserves et résultats consolidés |
Réserve de
conversion |
Réserve de juste valeur | Capitaux propres attribuables aux proprié-taires de la société mère | Participations ne donnant pas le contrôle | Total capitaux propres | |||||||||
| 213 308 491 | 1er janvier 2015 | 88 | 3 236 | 2 646 | 3 | 113 | 6 086 | 29 | 6 115 | |||||||||
| Résultat net | 363 | 363 | 2 | 365 | ||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global nets d’impôts | 216 | 29 | 245 | 2 | 247 | |||||||||||||
| Total des produits et charges de la période | 363 | 216 | 29 | 608 | 4 | 612 | ||||||||||||
| Dividendes | (251) | (251) | (7) | (258) | ||||||||||||||
| 479 552 | Rémunérations fondées sur des actions nets d’impôts | 20 | 20 | 20 | ||||||||||||||
| Effet des acquisitions et des engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle | (10) | (10) | 3 | (7) | ||||||||||||||
| 492 794 | Exercices de Bons de Souscription d’Actions | 1 | 14 | 15 | 15 | |||||||||||||
| Effet du remboursement anticipé des Oranes | 18 | 18 | 18 | |||||||||||||||
| (6 119 149) | Achats/Ventes d’actions propres | (465) | (465) | (465) | ||||||||||||||
| 208 161 688 | 30 juin 2015 | 89 | 3 250 | 2 321 | 219 | 142 | 6 021 | 29 | 6 050 | |||||||||
| Nombre d'actions en circulation | (en millions d’euros) | Capital social | Réserves liées au capital | Réserves et résultats consolidés |
Réserve de
conversion |
Réserve de juste valeur | Capitaux propres attribuables aux proprié-taires de la société mère | Participations ne donnant pas le contrôle | Total capitaux propres | |||||||||
| 206 587 262 | 1er janvier 2014 | 86 | 2 957 | 2 281 | (337) | 108 | 5 095 | 38 | 5 133 | |||||||||
| Résultat net | 260 | 260 | 5 | 265 | ||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global nets d’impôts | (55) | 29 | (2) | (28) | (2) | (30) | ||||||||||||
| Total des produits et charges de la période | 205 | 29 | (2) | 232 | 3 | 235 | ||||||||||||
| Augmentation de capital de Publicis Groupe SA | - | - | ||||||||||||||||
| Dividendes | (229) | (229) | (8) | (237) | ||||||||||||||
| 74 607 | Rémunérations fondées sur des actions | 20 | 20 | 20 | ||||||||||||||
| 109 924 | Complément de remboursement des Oranes | - | - | |||||||||||||||
| Effet des acquisitions et des engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle | (3) | (3) | 6 | 3 | ||||||||||||||
| 629 424 | Exercices de Bons de Souscription d’Actions | 1 | 18 | 19 | 19 | |||||||||||||
| 562 921 | Conversion de l’Océane 2018 | 27 | 27 | 27 | ||||||||||||||
| 716 966 | Achats/Ventes d’actions propres | 20 | 20 | 20 | ||||||||||||||
| 208 681 104 | 30 juin 2014 | 87 | 2 975 | 2 321 | (308) | 106 | 5 181 | 39 | 5 220 | |||||||||
BÉNÉFICE NET PAR ACTION (DE BASE ET DILUÉ)
| (en millions d'euros, sauf les actions) | 30 juin 2015 | 30 juin 2014 | ||||
|
Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA |
||||||
| Résultat net part attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe | a | 363 | 260 | |||
| Impact des instruments dilutifs : | ||||||
| - Economies de frais financiers liés à la conversion des instruments de dettes, nettes d’impôt | 0 | 0 | ||||
| Résultat net part du Groupe – dilué | b | 363 | 260 | |||
|
Nombre d’actions retenu pour le calcul du BNPA |
||||||
| Nombre d’actions au 1er janvier | 221 203 857 | 216 023 378 | ||||
| Actions créées sur la période | 396 323 | 333 060 | ||||
| Actions propres à déduire (moyenne sur la période) | (10 038 874) | (8 350 066) | ||||
| Actions à remettre en remboursement des Oranes | 12 684 487 | 14 270 048 | ||||
| Nombre d’actions moyen retenu pour le calcul | c | 224 245 793 | 222 276 420 | |||
| Impact des instruments dilutifs : | ||||||
| - Actions gratuites et stock-options dilutifs (1) | 3 358 856 | 3 753 957 | ||||
| - Bons de Souscription d'Actions (BSA) (1) | 982 317 | 1 368 321 | ||||
| - Actions résultant de la conversion des emprunts convertibles | 0 | 39 221 | ||||
| Nombre d’actions dilué | d | 228 586 966 | 227 437 919 | |||
| (en euros) | ||||||
| Bénéfice net par action | a/c | 1,62 | 1,17 | |||
| Bénéfice net par action – dilué | b/d | 1,59 | 1,14 |
(1) Seuls les stock-options et BSA ayant un effet dilutif, c’est-à-dire dont le prix d’exercice est inférieur au cours moyen de l’exercice, sont pris en considération. Au 30 juin 2015 et 2014, toutes les stock-options et les BSA non encore exercés à la clôture de l’exercice ont un effet dilutif.
BÉNÉFICE NET COURANT PAR ACTION (DE BASE ET DILUÉ)
| (en millions d'euros, sauf les actions) | 30 juin 2015 | 30 juin 2014 | ||||
|
Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA courant (1) |
||||||
| Résultat net part attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe | 363 | 260 | ||||
| Eléments exclus : | ||||||
| - Amortissement des incorporels liés aux acquisitions, net d’impôt | 28 | 15 | ||||
| - Perte de valeur, nette d’impôt | 0 | 23 | ||||
| - Réévaluation des earn-out | (5) | 2 | ||||
| - Gains sur FCPR (nets d’impôts) | (3) | (3) | ||||
| Résultat net courant part du Groupe | e | 383 | 297 | |||
| Impact des instruments dilutifs : | ||||||
|
- Economies de frais financiers liés à la conversion des instruments de dette, nettes d’impôt |
0 | 0 | ||||
| Résultat net courant part du Groupe – dilué | f | 383 | 297 | |||
| Nombre d’actions retenu pour le calcul du BNPA | ||||||
| Nombre d’actions au 1er janvier | 221 203 857 | 216 023 378 | ||||
| Actions créées sur la période | 396 323 | 333 060 | ||||
| Actions propres à déduire (moyenne sur la période) | (10 038 874) | (8 350 066) | ||||
| Actions à remettre en remboursement des Oranes | 12 684 487 | 14 270 048 | ||||
| Nombre d’actions moyen retenu pour le calcul | c | 224 245 793 | 222 276 420 | |||
| Impact des instruments dilutifs : | ||||||
| - Actions gratuites et stock-options dilutifs | 3 358 856 | 3 753 957 | ||||
| - Bons de Souscription d'Actions (BSA) | 982 317 | 1 368 321 | ||||
| - Actions résultant de la conversion des emprunts convertibles | 0 | 39 221 | ||||
|
Nombre d’actions dilué
(en euros) |
d | 228 586 966 | 227 437 919 | |||
| Bénéfice net courant par action | e/c | 1,71 | 1,34 | |||
| Bénéfice net courant par action - dilué | f/d | 1,68 | 1,31 |
(1) BNPA après élimination des pertes de valeur, de l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus (moins)- values de cession et de la réévaluation des earn-out.
