CINCINNATI--(BUSINESS WIRE)--Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’exercice clos le 31 mai 2015.
Le chiffre d’affaires au quatrième trimestre était de 1,14 milliard de dollars. La croissance organique, qui prend en compte l’influence des acquisitions, les fluctuations du taux de change et la contribution des activités de déchiquetage de documents à Shred-it International Inc. (« Shred-it »), a été de 6,0 %. La croissance des revenus au cours du quatrième trimestre était de 0,7 % par rapport à la même période de l’exercice précédent. Cette année, les recettes du quatrième trimestre et de l’ensemble de l’exercice ne comprennent pas le déchiquetage de documents associé à la transaction Shred-it (la « transaction Shred-it »), terminée le 30 avril 2014, alors que le quatrième trimestre et l’ensemble de l’exercice de l’année précédente tiennent compte des recettes de déchiquetage de documents. L’incidence de la transaction Shred-it sur les recettes sera expliquée plus en détail dans la section Recettes ci-dessous.
Le bénéfice d’exploitation du quatrième trimestre était de 177,7 millions de dollars. Le revenu net était de 105,2 millions de dollars, et le bénéfice par action dilué (BPA) était de 0,90 $. Le BPA du quatrième trimestre, hors activités abandonnées, revenu ou perte associé à l’investissement Shred-it, et certains autres impacts, était de 0,86 $, ce qui représente une augmentation de 11,7 % par rapport à la période équivalente de l’exercice précédent. Le revenu d’exploitation, le revenu net et le BPA sont traités plus en détail dans la section Revenu et BPA ci-dessous.
Les recettes pour l’ensemble de l’exercice financier étaient de 4,48 milliards de dollars, et la croissance organique était de 7,1 %. La croissance des recettes pour l’ensemble de l’exercice était de 0,2 %. Le revenu d’exploitation s’élevait à 696,4 millions de dollars et le revenu net était de 430,6 millions. Le bénéfice par action après dilution, pour l’exercice complet était de 3,63 $. Le bénéfice par action après dilution, hors activités abandonnées, revenu ou perte associé à l’investissement Shred-it, et certains autres impacts, était de 3,35 $, ce qui représente une augmentation de 21,8 % par rapport à la période équivalente de l’exercice précédent.
« Nos robustes résultats de l’exercice 2015 sont le produit d’une bonne exécution de la part de nos employés, qui sont pour nous, des partenaires », a déclaré Scott D. Farmer, directeur général de Cintas. Nous avons vendu des activités rentables, fourni un excellent service à la clientèle et mis l’accent sur la gestion de notre structure de coût, à la suite de la transaction Shred-it. De plus, nous avons acheté 6,9 millions de nos actions ordinaires au cours de l’année, dont 2,9 millions au quatrième trimestre, ce qui démontre notre engagement continu envers la valeur actionnariale. »
RECETTES
Les tableaux ci-dessous présentent les recettes du quatrième trimestre et l’ensemble de l’exercice de Cintas, tenant compte de la vente au deuxième trimestre des activités de stockage de documents et d’imagerie et présentés de manière à exclure les recettes du déchiquetage de documents de 2014. Avec la finalisation de la transaction Shred-it le 30 avril 2014, Cintas n’inclut plus les recettes issues du déchiquetage de documents dans la publication de ses recettes. Par conséquent, nous estimons que les recettes hors celles du déchiquetage de documents sont plus représentatives des revenus permanents de Cintas.
| % de croissance | ||||||||||||
| Recettes du 4(e) trimestre | T4, exercice 2015 | T4, exercice 2014 | organique | |||||||||
|
(montants en millions de dollars) |
(voir remarque1) | (voir remarque 1) | % de croissance | (voir remarque 2) | ||||||||
| Uniformes de location et produits auxiliaires | $ | 873,1 | $ | 825,0 | 5,8 | % | 6,5 | % | ||||
| Ventes directes des uniformes | 118,8 | 118,5 | 0,3 | % | 1,1 | % | ||||||
| Premiers soins, sécurité et protection contre l’incendie | 150,7 | 137,2 | 9,8 | % | 7,3 | % | ||||||
|
Recettes, hors déchiquetage de documents |
$ |
1 142,6 |
$ |
1 080,7 |
5,7 |
% |
6,0 |
% |
||||
| Déchiquetage de documents – (voir la Remarque 3) | - | 53,7 | - | - | ||||||||
|
Total recettes de Cintas |
$ |
1 142,6 |
$ |
1 134,4 |
0,7 |
% |
6,0 |
% |
||||
| % de croissance | ||||||||||||
| Recettes de l’ensemble de l’exercice | Exercice 2015 | Exercice 2014 | organique | |||||||||
|
(montants en millions de dollars) |
(voir remarque1) | (voir remarque 1) | % de croissance | (voir remarque 2) | ||||||||
| Uniformes de location et produits auxiliaires | $ | 3 455,0 | $ | 3 224,0 | 7,2 | % | 7,7 | % | ||||
| Ventes directes des uniformes | 453,6 | 455,5 | (0,4 | %) | 0,2 | % | ||||||
| Premiers soins, sécurité et protection contre l’incendie | 568,3 | 514,4 | 10,5 | % | 9,2 | % | ||||||
|
Recettes, hors déchiquetage de documents |
$ |
4 476,9 |
$ |
4 193,9 |
6,7 |
% |
7,1 |
% |
||||
| Déchiquetage de documents – (voir la Remarque 3) | - | 275,7 | - | - | ||||||||
|
Total recettes de Cintas |
$ |
4 476,9 |
$ |
4 469,6 |
0,2 |
% |
7,1 |
% |
||||
|
Remarque 1 – |
Les recettes des exercices 2014 et 2015 tiennent compte de la reclassification du stockage de documents et d’imagerie en tant qu’activités abandonnées et aucun montant n’est donc inclus pour ces périodes. | |
| Remarque 2 – | La croissance organique tient compte de la croissance du revenu avec ajustement en fonction des acquisitions, des fluctuations des taux de change et de la transaction Shred-it. | |
| Remarque 3 – | Avec la finalisation de la transaction Shred-it Transaction, Cintas n’inclura plus les recettes issues du déchiquetage de documents dans la publication de ses recettes. Toutefois, les recettes issues du déchiquetage de documents pour l’exercice 2014 doivent continuer à être incluses dans les recettes publiées pour l’exercice 2014, en vertu des principes comptables généralement reconnus (« PCGR »). | |
REVENU ET BPA
Les tableaux ci-dessous présentent un résumé des résultats des quatrièmes trimestres et exercices complets 2015 et 2014, comme publiés et ajustés. Les ajustements entre les résultats déclarés et ajustés sont détaillés ci-dessous. Nous publions le revenu, la marge brute, le revenu d’exploitation, le revenu net des opérations permanentes et le BPA issus des activités permanentes, tels qu’ajustés, car nous croyons qu’ils représentent mieux le rendement permanent de Cintas.
| Effet du | ||||||||||||||||
| Effet de | déchiquetage de | Pourcentage | ||||||||||||||
| Publié | Shred-it | documents | des | |||||||||||||
|
T4, Exercice 2015 |
(voir remarque 1) | (voir remarque 2) | (voir remarque 3) | Après ajustement | recettes | |||||||||||
| (montants en millions de dollars, sauf BPA) | ||||||||||||||||
|
Recettes |
$ | 1 142,6 | $ | - | $ | - | $ | 1 142,6 | 100,0 | % | ||||||
| Marge brute | 486,7 | - | - | 486,7 | 42,6 | % | ||||||||||
| Résultat d’exploitation | 177,7 | - | - | 177,7 | 15,6 | % | ||||||||||
| Revenu net des activités permanentes | 101,2 | 1,5 | (1,0 | ) | 100,7 | 8,8 | % | |||||||||
| BPA, activités permanentes | $ | 0,86 | $ | 0,01 | $ | (0,01 | ) | $ | 0,86 | |||||||
|
|
||||||||||||||||
| Effet du | ||||||||||||||||
| Effet de | déchiquetage de | Pourcentage | ||||||||||||||
| Publié | Shred-it | documents | des | |||||||||||||
|
T4, Exercice 2014 |
(voir remarque 1) | (voir remarque 2) | (voir remarque 4) | Après ajustement | recettes | |||||||||||
| (montants en millions de dollars, sauf BPA) | ||||||||||||||||
| Recettes | $ | 1 134,4 | $ | - | $ | 53,7 | $ | 1 080,7 | 100,0 | % | ||||||
| Marge brute | 480,8 | - | 24,6 | 456,2 | 42,2 | % | ||||||||||
| Résultat d’exploitation | 122,8 | - | (43,6 | ) | 166,4 | 15,4 | % | |||||||||
| Revenu net des activités permanentes | 128,1 | 1,2 | 32,2 | 94,7 | 8,8 | % | ||||||||||
| BPA, activités permanentes | $ | 1,04 | $ | 0,01 | $ | 0,26 | $ | 0,77 | ||||||||
| Remarque 1 – | Les montants « tels que publiés » pour les exercices 2015 et 2014 tiennent compte de la modification de la classification du stockage de documents et d’imagerie qui passent aux activités abandonnées au sein des comptes des résultats consolidés résumés. | |
| Remarque 2 – | Avec la finalisation de la transaction Shred-it, Cintas n’inclut plus les recettes issues du déchiquetage de documents dans ses recettes comptabilisées, sa marge brute et ses produits d’exploitation. Après le 30 avril 2014, Cintas a comptabilité sa part du revenu du partenariat Shred-it, après impôts, dans le revenu net découlant des activités permanentes et le BPA des activités permanentes. | |
| Remarque 3 – | Cintas a enregistré une perte associée à la transaction Shred-it terminée lors de l’exercice 2014 en raison du règlement d’une poursuite judiciaire en cours visant le déchiquetage de documents. Les dépenses, après impôts, étaient de 1,0 million de dollars, ou 0,01 $. | |
| Remarque 4 – | Selon les PCGR, les résultats de la division de déchiquetage de documents pour l’exercice 2014 doivent toujours être inclus dans les résultats comptabilisés de l’exercice 2014, car Cintas a toujours une participation dans Shred-it. De plus, le quatrième trimestre de l’exercice 2014 inclut également ce qui suit en lien avec la transaction Shred-it : des frais de dépréciation d’actifs de 16,1 millions $, des frais de transaction de 26,3 millions $ et des gains sur la déconsolidation de la division de déchiquetage de documents de 106,4 millions $. | |
| Effet de | Pourcentage | ||||||||||||||||
| Publié | Shred-it | Autres | des | ||||||||||||||
|
Exercice complet 2015 |
(voir remarque 1) | (voir remarque 2) | (voir remarque 3) | Après ajustement | recettes | ||||||||||||
| (montants en millions de dollars, sauf BPA) | |||||||||||||||||
| Recettes | $ | 4 476,9 | $ | - | $ | - | $ | 4 476,9 | 100,0 | % | |||||||
| Marge brute | 1 921,3 | - | - | 1 921,3 | 42,9 | % | |||||||||||
| Résultat d’exploitation | 696,4 | - | - | 696,4 | 15,6 | % | |||||||||||
| Revenu net des activités permanentes | 408,1 | (5,5 | ) | 16,7 | 396,9 | 8,9 | % | ||||||||||
| BPA, activités permanentes | $ | 3,44 | $ | (0,05 | ) | $ | 0,14 | $ | 335 | ||||||||
| Effet du | |||||||||||||||||
| Effet de | déchiquetage de | Pourcentage | |||||||||||||||
|
|
Publié | Shred-it | documents | des | |||||||||||||
|
Exercice complet 2014 |
(voir remarque 1) | (voir remarque 2) | (voir remarque 4) | Après ajustement | recettes | ||||||||||||
| (montants en millions de dollars, sauf BPA) | |||||||||||||||||
| Recettes | $ | 4 469,6 | $ | - | $ | 275,7 | $ | 4 193,9 | 100,0 | % | |||||||
| Marge brute | 1 873,7 | - | 123,9 | 1 749,8 | 41,7 | % | |||||||||||
| Résultat d’exploitation | 564,2 | - | (38,5 | ) | 602,7 | 14,4 | % | ||||||||||
| Revenu net des activités permanentes | 374,3 | 1,2 | 35,3 | 337,8 | 8,1 | % | |||||||||||
| BPA, activités permanentes | $ | 3,05 | $ | 0,01 | $ | 0,29 | $ | 2,75 | |||||||||
| Remarque 1 – | Les montants « publiés » pour les exercices 2015 et 2014 tiennent compte de la modification de la classification des activités de stockage de documents et d’imagerie qui passent aux activités abandonnées au sein des comptes des résultats consolidés résumés. | |
| Remarque 2 – | Avec la finalisation de la transaction Shred-it, Cintas n’inclut plus les recettes issues du déchiquetage de documents dans ses recettes comptabilisées, sa marge brute et ses produits d’exploitation. Après le 30 avril 2014, Cintas a comptabilité sa part du revenu du partenariat Shred-it, après impôts, dans le revenu net découlant des activités permanentes et le BPA des activités permanentes. | |
| Remarque 3 – | Au cours du premier trimestre de l’exercice 2015, Cintas a comptabilisé un gain sur la vente d’actions dans le cadre d’une participation mise en équivalence d’un montant net de 13,6 millions $, ce qui équivaut à un BPA de 0,11 $. Également au cours du premier trimestre 2015, Cintas a comptabilité un gain additionnel associé à la transaction Shred-it terminé lors de l’exercice 2014, car la société a reçu certains produits additionnels. Le gain s’est traduit par un revenu net de 4,1 millions $ et un BPA de 0,04 $. Au quatrième trimestre de l’exercice 2014, Cintas a enregistré une perte associée à la transaction Shred-it terminée lors de l’exercice 2014 en raison du règlement d’une poursuite judiciaire en cours visant le déchiquetage de documents. Les dépenses, après impôts, étaient de 1,0 million de dollars, ou 0,01 $. | |
| Remarque 4 – | Selon les PCGR, les résultats de la division de déchiquetage de documents, la marge brute, le revenu d’exploitation, le revenu net des opérations permanentes et le BPA issus des activités permanentes pour l’exercice 2014 doivent toujours être inclus dans les résultats comptabilisés de l’exercice 2014, car Cintas a toujours une participation dans Shred-it. De plus, l’exercice 2014 inclut également ce qui suit en lien avec la transaction Shred-it : des frais de dépréciation d’actifs de 16,1 millions $, des frais de transaction de 28,5 millions $ et des gains sur la déconsolidation de la division de déchiquetage de documents de 106,4 millions $. | |
La marge brute du quatrième trimestre de l’exercice 2015 était de 486,7 millions $, ou 42,6 % du revenu, par rapport à la marge brute du quatrième trimestre de l’exercice 2014, après ajustement, de 456,2 millions $, ou 42,2 %. La marge brute était en hausse de 6,7 % par rapport à l’exercice précédent, après ajustement de la marge du quatrième trimestre. La marge d’exploitation était de 177,7 millions $, ou 15,6 % du revenu, par rapport à la marge d’exploitation du quatrième trimestre de l’exercice 2014, après ajustement, de 166,4 millions $, ou 15,4 %. La marge d’exploitation était en hausse de 6,8 % par rapport à l’exercice précédent, après ajustement de la marge d’exploitation. Le revenu net des activités permanentes et le BPA des activités permanentes, après ajustement, ont augmenté de 6,3 % et de 11,7 %, respectivement, au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014.
Pour l’ensemble de l’exercice 2015, la marge brute s’est améliorée pour se chiffrer à 1 921,3 millions $, ou 42,9 % du revenu, de la marge brute après ajustement de 1 749,8 millions $, ou 41,7 % du revenu, lors de l’exercice 2014, une augmentation de 9,8 %. La marge d’exploitation s’est améliorée pour se chiffrer à 696,4 millions $, ou 15,6 % du revenu, de la marge d’exploitation après ajustement de 602,7 millions $, ou 14,4 % du revenu, lors de l’exercice 2014, une augmentation de 15,5 %. Le revenu net des activités permanentes et le BPA des activités permanentes, après ajustement, ont augmenté de 17,5 % et de 21,8 %, respectivement, au cours de l’exercice 2014.
Au cours du quatrième trimestre et pendant le premier trimestre de l’exercice 2016, Cintas a acheté 4,4 millions de ses actions ordinaires à un coût de 370,0 millions de dollars. Ce rachat d’actions a eu un effet positif de 0,01 $ sur le BPA du quatrième trimestre, car il est survenu vers la fin du quatrième trimestre et le début du premier trimestre de l’exercice 2016. En date du 16 juillet 2015, la société dispose d’une somme de 130,0 millions $ disponibles au titre du programme actuel de rachat d’actions autorisé par le Conseil d’administration. Le montant total des achats inclut l’acquisition de 2,9 millions d’actions à un coût d’environ 237,1 millions de dollars au cours du quatrième trimestre, et l’acquisition du reste, soit 1,5 million d’actions, a été réalisée au cours entre le début de l’exercice 2016 et le 16 juillet 2015, à un coût d’environ 132,9 millions de dollars.
PRÉVISIONS POUR L’EXERCICE 2016
M. Farmer conclut que « Nous prévoyons des recettes pour l’exercice 2016 de l’ordre de 4,70 milliards de dollars à 4,78 milliards de dollars, et un BPA pour l’exercice 2016 entre 3,74 $ et 3,83 $. Ces prévisions ne tiennent pas compte d’un effet sur le BPA associé à l’accord de vente de notre investissement dans Shred-it, qui n’a pas encore être conclu. Ces prévisions tiennent compte du fait que l’exercice 2016 contient deux jours ouvrés supplémentaires, par rapport à l’exercice 2015, mais n’inclut pas de détérioration de l’économie américaine ou le rachat d’actions additionnelles. »
Le tableau ci-dessous compare les recettes pour l’exercice 2015 aux prévisions des recettes pour l’exercice 2016.
| Exercice 2016 | Exercice 2016 | |||||||||
| Prévision des recettes | Bas de | Croissance par rapport à | Haut de | Croissance par rapport à | ||||||
| (montants en millions de dollars) | Exercice 2015 | fourchette | l'exercice 2015 | fourchette | l’exercice 2015 | |||||
|
Recettes |
$4 476,9 |
$4 700,0 |
5.0% |
$4 780,0 |
6,8% |
|||||
Le tableau ci-dessous compare le BPA pour l’exercice 2015 aux prévisions de BPA pour l’exercice 2016.
| Exercice 2016 | Exercice 2016 | |||||||||||||
| Bas de | Croissance par rapport à | Haut de | Croissance par rapport à | |||||||||||
|
Prévisions pour le BPA |
Exercice 2015 | fourchette | l’exercice 2015 | fourchette | l’exercice 2015 | |||||||||
| BPA, hors les articles suivants | $ | 3,35 | $ | 3,74 | 11,6% | $ | 3,83 | 14,3% | ||||||
| Effet de la transaction Shred-it | (0,05 | ) | ||||||||||||
| Effet de la vente d’actions sur l’investissement en capital | 0,11 | |||||||||||||
| Effet de la transaction Shred-it | 0,03 | |||||||||||||
| Effet des activités abandonnées | 0,19 | |||||||||||||
|
Total BPA de Cintas comptabilisé |
$ |
3,63 |
||||||||||||
À propos de Cintas
Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati, fournit des services hautement spécialisés aux entreprises de toutes natures, principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit, fabrique et met en œuvre des programmes d’uniformes arborant l’identité des sociétés et fournit des tapis d’entrées, des articles de toilette, des produits de premiers soins, ainsi que des produits et services pour la sécurité et la protection contre l’incendie. Cintas, société ouverte inscrite au Nasdaq Global Select Market sous le symbole CTAS, fait partie de l’indice Standard & Poor’s 500.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre la poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Le présent communiqué de presse comprend des énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que « projette », « estime », « anticipe », « prévoit », « s’attend à », « a l’intention de », « croit », « cherche à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur contraire et des termes semblables ainsi que par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de l’entreprise et ne sont valables qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous nous ne pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions formulées dans le présent communiqué de presse. Les facteurs pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans y être limités, l’achèvement de la vente de l’investissement de Cintas dans le partenariat Shred-it selon les délais prévus, ou du tout, la possibilité d’une hausse imprévue des frais d’exploitation, y compris ceux de l’énergie, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en raison des tendances à l’externalisation, le rendement et les coûts d’intégration des acquisitions, les variations des coûts d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et autres avantages sociaux des employés, les incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de redressement environnementales, les frais, résultats et évaluation constante des contrôles internes des rapports financiers exigés par la Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les perturbations causées par l’inaccessibilité aux données des systèmes informatiques, l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d’autres procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits, la perturbation des opérations par des événements catastrophiques et autres événements extraordinaires, le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des concurrents en matière de prix et de services, l’impact final de loi sur les soins abordables intitulée Affordable Care Act et la finalisation de nos états financiers pour le trimestre clos le 31 mai 2015. Cintas ne s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser pour refléter l’évolution de la conjoncture et des événements après la date de leur diffusion. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai 2014 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos activités.
| Cintas Corporation | ||||||||||
| Comptes des résultats consolidés résumés | ||||||||||
| (en milliers, à l’exception des montants par action) | ||||||||||
| Trimestre clos le | ||||||||||
| (non audité) | ||||||||||
| 31 mai | 31 mai | |||||||||
| 2015 | 2014 | % Variation | ||||||||
| Recettes : | ||||||||||
| Coût des uniformes de location et produits auxiliaires | $ | 873 136 | $ | 825 046 | 5,8 | |||||
| Coût des autres services | 269 447 | 309 369 | -12,9 | |||||||
| Total des recettes | 1 142 583 | 1 134 415 | 0,7 | |||||||
| Frais et dépenses : | ||||||||||
| Coût des uniformes de location et produits auxiliaires | 488 805 | 465 498 | 5,0 | |||||||
| Coût des autres services | 167 118 | 188 071 | -11,1 | |||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 308 941 | 315 612 | -2,1 | |||||||
| Frais de dépréciation d’actifs liés aux opérations de déchiquetage | - | 16 143 | -100,0 | |||||||
| Coûts des opérations de déchiquetage | - | 26 323 | -100,0 | |||||||
| Résultat d’exploitation | 177 719 | 122 768 | 44,8 | |||||||
| (Pertes) gains sur la déconsolidation des activités de déchiquetage | (1 667 | ) | 106 441 | -101,6 | ||||||
| Intérêts créditeurs | (171 | ) | (33 | ) | 418,2 | |||||
| Intérêts débiteurs | 16 395 | 16 396 | 0,0 | |||||||
| Bénéfice avant impôts | 159 828 | 212 846 | -24,9 | |||||||
| Impôt sur le revenu | 60 112 | 85 975 | -30,1 | |||||||
|
Gain sur l’investissement dans Shred-it, après impôts de 898 $ et 766 $, respectivement |
1 488 | 1 234 | 20,6 | |||||||
| Revenu issu des activités permanentes | 101 204 | 128 105 | -21,0 | |||||||
|
Revenu (perte) des activités abandonnées, après impôts de 116 $ et économie d’impôts de 82 $, respectivement |
4 011 | (881 | ) | 555,3 | ||||||
| Revenu net | $ | 105 215 | $ | 127 224 | -17,3 | |||||
| Bénéfice (perte) de base par action | ||||||||||
| Activités permanentes | $ | 0,88 | $ | 1,05 | -16,2 | |||||
| Activités abandonnées | 0,03 | (0,01 | ) | 400,0 | ||||||
| Résultat de base par action | $ | 0,91 | $ | 1,04 | -12,5 | |||||
| Bénéfice (perte) dilué par action : | ||||||||||
| Activités permanentes | $ | 0,86 | $ | 1,04 | -17,3 | |||||
| Activités abandonnées | 0,04 | (0,01 | ) | 500,0 | ||||||
| Bénéfice dilué par action | $ | 0,90 | $ | 1,03 | -12,6 | |||||
|
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation |
113 666 | 119 541 | ||||||||
|
Nombre moyen d’actions en circulation après dilution |
115 383 | 120 886 | ||||||||
| Exercice clos le | ||||||||||
| 31 mai | 31 mai | |||||||||
| 2015 | 2014 | % Variation | ||||||||
| Recettes : | ||||||||||
| Coût des uniformes de location et produits auxiliaires | $ | 3 454 956 | $ | 3 223 930 | 7,2 | |||||
| Coût des autres services | 1 021 930 | 1 245 635 | -18,0 | |||||||
| Total des recettes | 4 476 886 | 4 469 565 | 0,2 | |||||||
| Frais et dépenses : | ||||||||||
| Coût des uniformes de location et produits auxiliaires | 1 913 466 | 1 829 427 | 4,6 | |||||||
| Coût des autres services | 642 083 | 766 484 | -16,2 | |||||||
| Frais commerciaux et administratifs | 1 224 930 | 1 264 836 | -3,2 | |||||||
| Frais de dépréciation d’actifs liés aux opérations de déchiquetage | - | 16 143 | -100,0 | |||||||
| Coûts des opérations de déchiquetage | - | 28 481 | -100,0 | |||||||
| Résultat d’exploitation | 696 407 | 564 194 | 23,4 | |||||||
| Gains sur la déconsolidation des activités de déchiquetage | 4 952 | 106 441 | -95,3 | |||||||
| Effet sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | 21 739 | - | 100,0 | |||||||
| Intérêts créditeurs | (339 | ) | (229 | ) | 48,0 | |||||
| Intérêts débiteurs | 65 161 | 65 822 | -1,0 | |||||||
| Bénéfice avant impôts | 658 276 | 605 042 | 8,8 | |||||||
| Impôt sur le revenu | 244 660 | 231 991 | 5,5 | |||||||
|
(Perte) Gain sur l’investissement dans Shred-it, après économie d’impôts de 3 264 $ et 766 $, respectivement |
(5 539 | ) | 1 234 | -548,9 | ||||||
| Revenu issu des activités permanentes | 408 077 | 374 285 | 9,0 | |||||||
|
Revenu des activités abandonnées, après impôts de 12 320 $ et de 658 $, respectivement |
22 541 | 157 | 14257,3 | |||||||
| Revenu net | $ | 430 618 | $ | 374 442 | 15,0 | |||||
| Résultat de base par action : | ||||||||||
| Activités permanentes | $ | 3,49 | $ | 3,08 | 13,3 | |||||
| Activités abandonnées | 0,19 | 0,00 | 100,0 | |||||||
| Résultat de base par action | $ | 3,68 | $ | 3,08 | 19,5 | |||||
| Bénéfice dilué par action : | ||||||||||
| Activités permanentes | $ | 3,44 | $ | 3,05 | 12,8 | |||||
| Activités abandonnées | 0,19 | 0,00 | 100,0 | |||||||
| Bénéfice dilué par action | $ | 3,63 | $ | 3,05 | 19,0 | |||||
| Nombre moyen pondéré d’actions en circulation | 115 900 | 120 377 | ||||||||
| Nombre moyen d’actions en circulation après dilution | 117 543 | 121 640 | ||||||||
| DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION | ||||||||
| Trimestre clos le | ||||||||
| 31 mai | 31 mai | |||||||
| 2015 | 2014 | |||||||
| Marge brute sur les uniformes de location et produits auxiliaires | 44,0 | % | 43,6 | % | ||||
| Marge brute sur les autres services(1) | 38,0 | % | 39,2 | % | ||||
| Marge brute globale(1) | 42,6 | % | 42,4 | % | ||||
| Marge nette des activités permanentes(1) | 8,9 | % | 11,3 | % | ||||
| Exercice clos le | ||||||||
| 31 mai | 31 mai | |||||||
| 2015 | 2014 | |||||||
| Marge brute sur les uniformes de location et produits auxiliaires | 44,6 | % | 43,3 | % | ||||
| Marge brute sur les autres services(1) | 37,2 | % | 38,5 | % | ||||
| Marge brute globale(1) | 42,9 | % | 41,9 | % | ||||
| Marge nette des activités permanentes(1) | 9,1 | % | 8,4 | % | ||||
(1) Les montants comptabilisés pour le trimestre et l’exercice clos le 31 mai 2014 ont été ajustés afin de tenir compte des résultats des activités permanentes.
| Calcul du bénéfice par action après dilution à partir des activités permanentes | ||||||||
| Trimestre clos le | ||||||||
| 31 mai | 31 mai | |||||||
| 2015 | 2014 | |||||||
| Revenu issu des activités permanentes | $ | 101 204 | $ | 128 105 | ||||
| Moins : revenu des activités permanentes attribué aux titres participatifs | 1 432 | 2 233 | ||||||
| Revenu des activités permanentes à la disposition des actionnaires ordinaires | $ | 99 772 | $ | 125 872 | ||||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de base en circulation | 113 666 | 119 541 | ||||||
| Effet des titres dilués - options d’achat d’actions des employés et primes | 1 717 | 1 345 | ||||||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées en circulation | 115 383 | 120 886 | ||||||
| Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 0,86 | $ | 1,04 | ||||
| Exercice clos le | ||||||||
| 31 mai | 31 mai | |||||||
| 2015 | 2014 | |||||||
| Revenu issu des activités permanentes | $ | 408 077 | $ | 374 285 | ||||
| Moins : revenu des activités permanentes attribué aux titres participatifs | 3 876 | 3 450 | ||||||
| Revenu des activités permanentes à la disposition des actionnaires ordinaires | $ | 404 201 | $ | 370 835 | ||||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de base en circulation | 115 900 | 120 377 | ||||||
| Effet des titres dilués - options d’achat d’actions des employés et primes | 1 643 | 1 263 | ||||||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées en circulation | 117 543 | 121 640 | ||||||
| Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 3,44 | $ | 3,05 | ||||
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et divulgation conformément au règlement G
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non conformes aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières des États-Unis). Pour compléter ses états financiers consolidés présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la société prévoit des mesures supplémentaires relatives aux recettes et à leur croissance, à la marge brute, au bénéfice d’exploitation, au bénéfice net, au bénéfice dilué par action et au flux de trésorerie. La société estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont appropriées pour améliorer la compréhension de ses résultats passés ainsi que les perspectives pour les performances futures. Un rapprochement de la différence entre ces mesures financières non-PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément au PCGR est indiqué ci-dessous ou dans le texte explicatif des tableaux du communiqué de presse.
| Calcul du flux de trésorerie disponible | ||||||||||
| Exercice clos le | ||||||||||
| 31 mai | 31 mai | |||||||||
| 2015 | 2014 | |||||||||
| Liquidités nettes issues des activités d’exploitation | $ | 580 276 | $ | 605 969 | ||||||
| Dépenses d’investissement | (217 720 | ) | (145 580 | ) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible | $ | 362 556 | $ | 460 389 | ||||||
Le flux de trésorerie libre permet à la direction d’évaluer le rendement financier de la société. La direction est d’avis que le flux de trésorerie libre est utile pour les investisseurs, car il associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société au capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le développement des activités.
| Résultats des activités permanentes, tels que publiés et tels qu’ajustés | |||||||||||||||||
| Effet de | |||||||||||||||||
| Publié | Shred-it | Autres | Pourcentage des | ||||||||||||||
| Pour l’exercice clos le 31 mai 2015 | (voir remarque 1) | (voir remarque 2) | (voir remarque 3) | Après ajustement | recettes | ||||||||||||
| Recettes | $ | 4 476 886 | $ | - | $ | - | $ | 4 476 886 | 100,0 | % | |||||||
| Marge brute | $ | 1 921 337 | $ | - | $ | - | $ | 1 921 337 | 42,9 | % | |||||||
| Résultat d’exploitation | $ | 696 407 | $ | - | $ | - | $ | 696 407 | 15,6 | % | |||||||
| Revenu net des activités permanentes | $ | 408 077 | $ | (5 539 | ) | $ | 16 704 | $ | 396 912 | 8,9 | % | ||||||
| Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 3,44 | $ | (0,05 | ) | $ | 0,14 | $ | 3,35 | ||||||||
| Effet du | |||||||||||||||||
| Effet de | déchiquetage de | ||||||||||||||||
| Publié | Shred-it | documents | Pourcentage des | ||||||||||||||
| Pour l’exercice clos le 31 mai 2014 | (voir remarque 1) | (voir remarque 2) | (voir remarque 4) | Après ajustement | recettes | ||||||||||||
| Recettes | $ | 4 469 565 | $ | - | $ | 275 721 | $ | 4 193 844 | 100,0 | % | |||||||
| Marge brute | $ | 1 873 654 | $ | - | $ | 123 895 | $ | 1 749 759 | 41,7 | % | |||||||
| Résultat d’exploitation | $ | 564 194 | $ | - | $ | (38 526 | ) | $ | 602 720 | 14,4 | % | ||||||
| Revenu net des activités permanentes | $ | 374 285 | $ | 1 234 | $ | 35 279 | $ | 337 772 | 8,1 | % | |||||||
| Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 3,05 | $ | 0,01 | $ | 0,29 | $ | 2,75 | |||||||||
| Remarque 1 - Les montants « publiés » pour les exercices 2015 et 2014 tiennent compte de la modification de la classification des activités de stockage de documents et d’imagerie qui passent aux activités abandonnées au sein des comptes des résultats consolidés résumés. | |
| Remarque 2 - Avec la finalisation de la transaction Shred-it, Cintas n’inclut plus les recettes issues du déchiquetage de documents dans ses recettes comptabilisées, sa marge brute et ses produits d’exploitation. Après le 30 avril 2014, Cintas a comptabilité sa part du revenu du partenariat Shred-it, après impôts, dans le revenu net découlant des activités permanentes et le BPA des activités permanentes. | |
| Remarque 3 - Au cours du premier trimestre de l’exercice 2015, Cintas a comptabilisé un gain sur la vente d’actions dans le cadre d’une participation mise en équivalence d’un montant net de 13,6 millions $, ce qui équivaut à un BPA de 0,11 $. Également au cours du premier trimestre 2015, Cintas a comptabilité un gain additionnel associé à la transaction Shred-it terminé lors de l’exercice 2014, car la société a reçu certains produits additionnels. Le gain s’est traduit par un revenu net de 4,1 millions $ et un BPA de 0,04 $. Au quatrième trimestre de l’exercice 2014, Cintas a enregistré une perte associée à la transaction Shred-it terminée lors de l’exercice 2014 en raison du règlement d’une poursuite judiciaire en cours visant le déchiquetage de documents. Les dépenses, après impôts, étaient de 1,0 million de dollars, ou 0,01 $. | |
| Remarque 4 - Selon les PCGR, les résultats de la division de déchiquetage de documents, la marge brute, le revenu d’exploitation, le revenu net des opérations permanentes et le BPA issus des activités permanentes pour l’exercice 2014 doivent toujours être inclus dans les résultats comptabilisés de l’exercice 2014, car Cintas a toujours une participation dans Shred-it. De plus, l’exercice 2014 inclut également ce qui suit en lien avec la transaction Shred-it : des frais de dépréciation d’actifs de 16,1 millions $, des frais de transaction de 28,5 millions $ et des gains sur la déconsolidation de la division de déchiquetage de documents de 106,4 millions $. | |
| Location | ||||||||||||||||||||
| Uniformes et |
Premiers soins |
|||||||||||||||||||
| produits | Ventes directes |
sécurité et protection |
Gestion de | |||||||||||||||||
| DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES | complémentaires | d'uniformes |
contre les incendies |
documents(1) |
Entreprise(2) |
Total | ||||||||||||||
| Pour le trimestre clos le 31 mai 2015 | ||||||||||||||||||||
| Recettes | $ | 873 136 | $ | 118 802 | $ | 150 645 | $ | - | $ | - | $ | 1 142 583 | ||||||||
| Marge brute | $ | 384 331 | $ | 35 420 | $ | 66 909 | $ | - | $ | - | $ | 486 660 | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | $ | 239 467 | $ | 20 653 | $ | 48 821 | $ | - | $ | - | $ | 308 941 | ||||||||
| Perte sur la déconsolidation des activités de déchiquetage | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (1 667 | ) | $ | (1 667 | ) | ||||||
| Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (171 | ) | $ | (171 | ) | ||||||
| Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 16 395 | $ | 16 395 | ||||||||
| Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 144 864 | $ | 14 767 | $ | 18 088 | $ | - | $ | (17 891 | ) | $ | 159 828 | |||||||
| Pour le trimestre clos le 31 mai 2014 | ||||||||||||||||||||
| Recettes | $ | 825 046 | $ | 118 462 | $ | 137 226 | $ | 53,681 | $ | - | $ | 1 134 415 | ||||||||
| Marge brute | $ | 359 548 | $ | 35 508 | $ | 61 158 | $ | 24,632 | $ | - | $ | 480 846 | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | $ | 224 334 | $ | 20 598 | $ | 44 891 | $ | 25,789 | $ | - | $ | 315 612 | ||||||||
| Profit sur la déconsolidation des activités de déchiquetage, net des frais de dépréciation et autres coûts des opérations de déchiquetage | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 63,975 | $ | - | $ | 63 975 | ||||||||
| Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (33 | ) | $ | (33 | ) | ||||||
| Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 16 396 | $ | 16 396 | ||||||||
| Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 135214 | $ | 14 910 | $ | 16 267 | $ | 62,818 | $ | (16 363 | ) | $ | 212 846 | |||||||
| Au et pour l’exercice clos le 31 mai 2015 | ||||||||||||||||||||
| Recettes | $ | 3 454 956 | $ | 453 653 | $ | 568 277 | $ | - | $ | - | $ | 4 476 886 | ||||||||
| Marge brute | $ | 1 541 490 | $ | 129 446 | $ | 250 401 | $ | - | $ | - | $ | 1 921 337 | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | $ | 948 455 | $ | 85 317 | $ | 191 158 | $ | - | $ | - | $ | 1 224 930 | ||||||||
| Gains sur la déconsolidation des activités de déchiquetage | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 4 952 | $ | 4 952 | ||||||||
| Gain sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 21 739 | $ | 21 739 | ||||||||
| Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (339 | ) | $ | (339 | ) | ||||||
| Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 65 161 | $ | 65 161 | ||||||||
| Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 593 035 | $ | 44 129 | $ | 59 243 | $ | - | $ | (38 131 | ) | $ | 658 276 | |||||||
| Actif | $ | 2 853 740 | $ | 122 658 | $ | 436 149 | $ | - | $ | 779 913 | $ | 4 192 460 | ||||||||
| Au et pour l’exercice clos le 31 mai 2014 | ||||||||||||||||||||
| Recettes | $ | 3 223 930 | $ | 455 485 | $ | 514 429 | $ | 275 721 | $ | - | $ | 4 469 565 | ||||||||
| Marge brute | $ | 1 394 503 | $ | 130 018 | $ | 225 238 | $ | 123 895 | $ | - | $ | 1 873 654 | ||||||||
| Frais commerciaux et administratifs | $ | 887 444 | $ | 83 309 | $ | 176 286 | $ | 117 797 | $ | - | $ | 1 264 836 | ||||||||
| Profit sur la déconsolidation des activités de déchiquetage, net des frais de dépréciation et autres coûts des opérations de déchiquetage | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 61 817 | $ | - | $ | 61 817 | ||||||||
| Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (229 | ) | $ | (229 | ) | ||||||
| Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 65 822 | $ | 65 822 | ||||||||
| Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 507 059 | $ | 46 709 | $ | 48 952 | $ | 67 915 | $ | (65 593 | ) | $ | 605 042 | |||||||
| Actif | $ | 2 875 014 | $ | 142 033 | $ | 422 015 | $ | 344 264 | $ | 679 126 | $ | 4 462 452 | ||||||||
| (1) À la suite de la transaction Shred-it et de la transaction visant les activités de stockage de documents et d’imagerie, nous ne possédons plus d’activités en gestion de documents. À des fins illustratives dans ce communiqué de presse, nous avons indiqué les résultats des activités de destruction de documents et la valeur de notre investissement dans le partenariat avec Shred-it dans le segment de services de gestion de documents pour le trimestre et l’exercice clos le 31 mai 2014. Cependant, ces données seront incluses dans le segment d’entreprise aux fins de comptabilisation dans le formulaire 10 -K. | |
| (2)Au 31 mai 2015, les actifs de l’entreprise incluent l’investissement dans le partenariat Shred-it. Les actifs d’entreprise incluent également les actifs immobiliers des activités de stockage de documents et d’imagerie qui n’étaient pas incluses dans les transactions de vente. Au 31 mai 2014, les actifs d’entreprise comprenaient les actifs des activités de stockage de documents et d’imagerie. | |
| Cintas Corporation | |||||||||
| Bilan consolidé | |||||||||
| (en milliers, sauf montants par action) | |||||||||
| 31 mai | 31 mai | ||||||||
|
ACTIFS |
2015 | 2014 | |||||||
| Actifs courants : | |||||||||
| Espèces et quasi-espèces | $ | 417 073 | $ | 513 288 | |||||
| Titres négociables | 16 081 | - | |||||||
| Comptes débiteurs, net | 496 130 | 508 427 | |||||||
| Inventaires nets | 226 211 | 251 239 | |||||||
| Uniformes et autres articles de location en service | 534 005 | 506 537 | |||||||
| Impôts sur le revenu, courants | 936 | - | |||||||
| Actifs détenus en vue de la vente | 21 341 | - | |||||||
| Charges payées d’avance et autres actifs courants | 24 030 | 26 190 | |||||||
| Total des actifs à court terme | 1 735 807 | 1 805 681 | |||||||
| Biens et équipement, au coût, nets | 871 421 | 855 702 | |||||||
| Investissements | 329 692 | 458 357 | |||||||
| Écarts d’acquisition | 1 195 612 | 1 267 411 | |||||||
| Contrats de service, nets | 42 434 | 55 675 | |||||||
| Autres actifs, nets | 17 494 | 19 626 | |||||||
| $ | 4 192 460 | $ | 4 462 452 | ||||||
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|||||||||
| Passif à court terme : | |||||||||
| Créditeurs | $ | 109 607 | $ | 150 070 | |||||
| Rémunération et obligations connexes | 88 423 | 85 026 | |||||||
| Charges à payer | 309 935 | 299 727 | |||||||
| Impôts sur le revenu, courants | - | 5 960 | |||||||
| Passif d’impôt différé | 112 389 | 88 845 | |||||||
| Passifs détenus en vue de la vente | 704 | - | |||||||
| Dette à long terme due dans un délai d’un an | - | 503 | |||||||
| Total du passif à court terme | 621 058 | 630 131 | |||||||
| Passif à long terme : | |||||||||
| Dette à long terme due dans un délai supérieur à un an | 1 300 000 | 1 300 477 | |||||||
| Impôt sur le revenu reporté | 226 938 | 246 044 | |||||||
| Charges à payer | 112 009 | 92 942 | |||||||
| Total des dettes à long terme | 1 638 947 | 1 639 463 | |||||||
| Capitaux propres : | |||||||||
| Actions privilégiées, sans valeur nominale : | - | - | |||||||
| 100 000 actions autorisées, aucun encours | |||||||||
| Actions ordinaires, sans valeur nominale : | 329 248 | 251 753 | |||||||
| 425 000 000 actions autorisées | |||||||||
| Exercice 2015 : 178 117 334 actions émises et 111 702 949 actions en circulation | |||||||||
| Exercice 2014 : 176 378 412 actions émises et 117 037 784 actions en circulation | |||||||||
| Capital d’apport | 157 183 | 134 939 | |||||||
| Bénéfices non répartis | 4 227 620 | 3 998 893 | |||||||
| Actions rachetées : | (2 773 125 | ) | (2 221 155 | ) | |||||
| Exercice 2015 : 66 414 385 actions | |||||||||
| Exercice 2014 : 59 340 628 actions | |||||||||
| Cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) | (8 471 | ) | 28 428 | ||||||
| Total des capitaux propres | 1 932 455 | 2 192 858 | |||||||
| $ | 4 192 460 | $ | 4 462 452 | ||||||
| Cintas Corporation | ||||||||||||
| États consolidés des flux de trésorerie résumés | ||||||||||||
| (en milliers) | ||||||||||||
| Exercice clos le | ||||||||||||
| 31 mai 2015 | 31 mai 2014 | |||||||||||
|
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : |
||||||||||||
| Revenu net | $ | 430 618 | $ | 374 442 | ||||||||
| Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes issues | ||||||||||||
| des activités d’exploitation : | ||||||||||||
| Dépréciation | 140 624 | 168 220 | ||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 14 458 | 22 642 | ||||||||||
| Rémunération sous forme d’actions | 47 002 | 29 875 | ||||||||||
| Gains sur la vente des activités de stockage | (38 573 | ) | - | |||||||||
| Gains sur la déconsolidation des activités de déchiquetage | (4 952 | ) | (106 441 | ) | ||||||||
| Gain sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | (21 739 | ) | - | |||||||||
| Perte (gain) sur l’investissement dans Shred-it | 8 803 | (2 000 | ) | |||||||||
| Frais de dépréciation d’actifs liés aux opérations de déchiquetage | - | 16 143 | ||||||||||
| Coûts des opérations de déchiquetage | - | 26 057 | ||||||||||
| Impôt sur le revenu reporté | 20 866 | 47 109 | ||||||||||
| Variation des actifs et engagements, hors | ||||||||||||
| acquisitions : | ||||||||||||
| Comptes débiteurs, net | (1 443 | ) | (56 231 | ) | ||||||||
| Inventaires nets | 23 785 | (11 062 | ) | |||||||||
| Uniformes et autres articles de location en service | (31 994 | ) | (11 435 | ) | ||||||||
| Charges payées d’avance et autres actifs courants | (3 202 | ) | (2 177 | ) | ||||||||
| Comptes créditeurs | (33 445 | ) | 30 446 | |||||||||
| Rémunération et obligations connexes | 3 234 | 10 931 | ||||||||||
| Charges à payer et autres | 33 066 | 54 237 | ||||||||||
| Impôts sur le revenu, courants | (6 832 | ) | 15 213 | |||||||||
| Trésorerie nette fournie par les activités d’exploitation | 580 276 | 605 969 | ||||||||||
|
Flux de trésorerie issus des activités de placements : |
||||||||||||
| Dépenses d’investissement | (217 720 | ) | (145 580 | ) | ||||||||
| Produits du rachat de titres négociables | 161 938 | 54 196 | ||||||||||
| Achat de titres négociables et investissements | (195 471 | ) | (63 858 | ) | ||||||||
| Produit des opérations de stockage, hors contribution au flux de trésorerie | 158 428 | - | ||||||||||
| Produit des opérations de déchiquetage, hors contribution au flux de trésorerie | 3 344 | 179 359 | ||||||||||
| Produits de la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | 29 933 | - | ||||||||||
| Dividendes reçus sur un investissement mis en équivalence | 5 247 | - | ||||||||||
| Dividendes reçus sur l’investissement Shred-it | 113 400 | - | ||||||||||
| Acquisitions, nettes de la trésorerie acquise | (15 495 | ) | (33 441 | ) | ||||||||
| Divers, net | 1 383 | (5 219 | ) | |||||||||
| Trésorerie fournie (absorbée) par les activités d’investissement | 44 987 | (14 543 | ) | |||||||||
|
Flux de trésorerie issus des activités de financements : |
||||||||||||
| Remboursement de la dette | (518 | ) | (8 187 | ) | ||||||||
| Produit de l’exercice des rémunérations à base d’actions | 40 230 | 41 902 | ||||||||||
| Dividendes payés | (201 891 | ) | (93 320 | ) | ||||||||
| Rachat d’actions ordinaires | (551 970 | ) | (370 599 | ) | ||||||||
| Divers, net | 1 589 | 469 | ||||||||||
| Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (712 560 | ) | (429 735 | ) | ||||||||
| Impact des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (8 918 | ) | (676 | ) | ||||||||
| Augmentation (diminution) nette des liquidités | (96 215 | ) | 161 015 | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice | 513 288 | 352 273 | ||||||||||
| Trésorerie et équivalents à la fin de l’exercice | $ | 417 073 | $ | 513 288 | ||||||||
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
